SEC-formulär 10-K405

Vad var SEC Form 10-K405?

SEC-formulär 10-K405 var ett formulär som användes av Securities and Exchange Commission (SEC) före 2003. SEC-formulär 10-K405 användes för att indikera att en tjänsteman eller styrelseledamot i ett företag inte lämnade in formulär 4,. eller liknande avslöjande av insiderhandel formulär, i tid. Underlåtenhet att lämna in dessa formulär innebär att tjänstemännen i företaget inte avslöjade sin insiderhandel inom den krävda tidsramen .

Förstå SEC Form 10-K405

SEC Form 10-K405 togs bort efter att det konstaterats att företagens användning av formuläret var inkonsekvent och opålitligt. Formuläret accepteras inte längre av SEC:s arkiveringssystem för elektronisk datainsamling, analys och hämtning (EDGAR). Istället används nu SEC Form 10-K. Blankett 10-K är den årliga ansökan som krävs för börsnoterade företag och innehåller nyckelinformation, såsom ekonomi och ledningens diskussion om verksamheten under det senaste året.

Den enda skillnaden mellan Form 10-K och Form 10-K405 är om rutan Rule 405 är markerad eller inte. Att kryssa i rutan betyder att det inte fanns några sena anmälningar.

Riktlinjer för rapportering av insiderhandel omfattas av avsnitt 16 i Securities Exchange Act (SEA) från 1934. Avsnitt 16 säger att alla som kan klassificeras som insider måste lämna in specifika formulär (t.ex. formulär 3, 4 eller 5) till SEC som avslöjar sina aktieintressen .

Särskilda överväganden

Den enda skillnaden mellan en 10-K och en 10-K405 var en ruta som filaren antingen kryssade eller lämnade tom på sidan 1 i 10-K. Om den rutan var markerad blev 10-K-filen en 10-K405.

Här är ordspråket som ingick i kryssrutan på 10-Ks före 2003:

"Ange med bock om avslöjande av brottsliga anmälare enligt punkt 405 i förordning SK inte finns här, och kommer inte, såvitt registranten känner till, i definitiva fullmakt eller informationsutlåtanden som införlivats genom hänvisning i del III av denna Formulär 10-K eller någon ändring av denna blankett 10-K. "

Sedan, om rutan bredvid detta uttalande var markerat, skulle arkiveringen vara en 10-K405. Utöver det fanns det ingen väsentlig skillnad mellan en formulär 10-K-inlämning och en formulär 10-K405-fil. Rutan lämnades omarkerad om anmälaren ansåg att det inte fanns några förseelser.

##Höjdpunkter

• Blankett 10-K405 var exakt samma som formulär 10-K, med undantag för en ruta som är markerad på arkivet - vilket gör det till ett formulär 10K405.

– Blankett 10-K405 togs bort efter att det konstaterats att företagens användning av formuläret var inkonsekvent och opålitligt.

• Form 3 och Form 5 är blanketter som också används för att avslöja insiderhandel.

• SEC Form 10-K405 var ett formulär som användes av Securities and Exchange Commission (SEC) före 2003.

• SEC-formulär 10-K405 användes för att indikera att en tjänsteman eller styrelseledamot i ett företag inte lämnade in formulär 4 i tid – användes för att avslöja insiderhandel.