Modulo SEC 10-K405

Che cos'era il modulo SEC 10-K405?

Il modulo SEC 10-K405 era un modulo utilizzato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) prima del 2003. Il modulo SEC 10-K405 è stato utilizzato per indicare che un funzionario o amministratore di una società non ha presentato il modulo 4 o un'informativa sull'insider trading simile forme, in tempo. La mancata presentazione di questi moduli significa che i funzionari della società non hanno divulgato le loro attività di insider trading entro il termine richiesto .

Comprensione del modulo SEC 10-K405

Il modulo SEC 10-K405 è stato eliminato dopo che è stato stabilito che l'uso del modulo da parte delle aziende era incoerente e inaffidabile. Il modulo non è più accettato dal sistema di archiviazione EDGAR ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) della SEC. Invece, ora viene utilizzato il modulo SEC 10-K. Il modulo 10-K è il deposito annuale richiesto per le società quotate in borsa e include informazioni chiave, come dati finanziari e discussioni del management sulle operazioni per l'anno passato.

L'unica differenza tra il modulo 10-K e il modulo 10-K405 è se la casella della regola 405 è selezionata o meno. Spuntando la casella significa che non ci sono state dichiarazioni in ritardo.

Le linee guida per la segnalazione dell'attività di insider trading sono trattate nella Sezione 16 del Securities Exchange Act (SEA) del 1934. La sezione 16 afferma che chiunque possa essere classificato come insider deve presentare moduli specifici (ad esempio moduli 3, 4 o 5) presso la SEC che rivelino le proprie partecipazioni .

Considerazioni speciali

L'unica differenza tra un 10-K e un 10-K405 era una casella che il filer avrebbe controllato o lasciato vuota nella pagina 1 del 10-K. Se quella casella è stata selezionata, il deposito 10-K è diventato un 10-K405.

Ecco la verbosità inclusa con la casella di controllo su 10-Ks prima del 2003:

"Indicare con un segno di spunta se la divulgazione di denuncianti inadempienti ai sensi dell'articolo 405 del regolamento SK non è contenuta nel presente documento e non sarà contenuta, per quanto a conoscenza del dichiarante, in delega definitiva o dichiarazioni informative incorporate per riferimento nella parte III del presente Modulo 10-K o qualsiasi modifica al presente Modulo 10-K. "

Quindi, se quella casella accanto a questa dichiarazione fosse selezionata, il deposito sarebbe un 10-K405. Oltre a ciò, non c'era alcuna differenza sostanziale tra un deposito Form 10-K e un deposito Form 10-K405. La casella è stata lasciata deselezionata se il filer riteneva che non ci fossero insolvenze.

Mette in risalto

• Il modulo 10-K405 era esattamente lo stesso del modulo 10-K, con l'eccezione di una casella selezionata sul deposito, che lo rende un modulo-10K405.

• Il modulo 10-K405 è stato eliminato dopo che è stato stabilito che l'uso del modulo da parte delle aziende era incoerente e inaffidabile.

• Il modulo 3 e il modulo 5 sono moduli utilizzati anche per divulgare l'attività di insider trading.

• Il modulo SEC 10-K405 era un modulo utilizzato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) prima del 2003.

• Il modulo SEC 10-K405 è stato utilizzato per indicare che un funzionario o amministratore di una società non ha presentato il modulo 4 in tempo, utilizzato per rivelare qualsiasi attività di insider trading.