Sektorfonden
Vad är en sektorfond?
En sektorfond är en investeringsfond som enbart investerar i företag som verkar inom en viss bransch eller sektor av ekonomin. Sektorfonder är vanligtvis strukturerade som värdepappersfonder eller börshandlade fonder (ETF).
Förstå en sektorfond
Sektorfonder fokuserar på ett område av marknaden, känd som en sektor, genom att investera i företag som verkar inom fondens valda sektor. En sektor består av en bransch som tillhandahåller samma eller liknande produkt. Några vanliga sektorer inkluderar finanssektorn eller tekniksektorn. JPMorgan är i finanssektorn medan Apple är i tekniksektorn. Sektorfonder tillåter investerare att göra riktade satsningar på uppskattningspotentialen för en viss branschkategori.
Vissa sektorer kan erbjuda hög tillväxtpotential på grund av ekonomiskt drivna investeringskatalysatorer; Att investera i en specifik sektor har dock en hög riskpotential och mer volatilitet eftersom det är en koncentrerad investering utan ekonomisk diversifiering.
Sektorfonder erbjuder fördelen av viss diversifiering genom flera innehav i en portfölj; Men övergripande sektorfonder kommer att ha idiosynkratiska risker som påverkar hela portföljen på grund av deras riktade sektorexponering. Om en sektor går dåligt kommer den fond som är fokuserad på den sektorn också att göra det, utan någon kompensation från investeringar i en sektor som går bra.
En sektorfond kommer att ha portföljbegränsningar som kräver att portföljförvaltaren väljer investeringspapper för fonden som faller inom fondens mål. Investeringsförvaltaren kommer inte att tillåtas att investera i några andra sektorer enligt företagets mandat. Om fondens strategi ska ändras måste investeringsförvaltaren meddela investerarna, eftersom de kan investera i fonden/sektorn som en del av en bredare portföljstrategi.
Vissa sektorer och investeringskategorier för sektorfonder kan kräva större due diligence än andra, eftersom vissa sektorer vanligtvis är förknippade med marknadscykler. Konsumentcykliska aktier inkluderar till exempel företag som är involverade i fordons-, bostäder-, underhållnings- och detaljhandelsverksamhet. Dessa företag och marknadsundersektorer klarar sig bra när en ekonomi växer men dåligt när en ekonomi inte gör det. Konsumentvarulager, inklusive företag som är involverade i hushållsföretag, mat, dryck och hushållsartiklar är kända för att vara mer stabila genom alla typer av marknadscykler.
Sektorfonder och beta
I allmänhet är ett sätt att följa riskerna och volatiliteten i en sektor genom att följa dess beta. Från 2017 till 2020 rapporterade Standard and Poor's (S&P) tekniksektorindex en av de högsta sektorbetorna på 1,03, och försörjningssektorn en av de lägsta betanivåerna på 0,17. Tekniksektorn rapporterade en avkastning på 50 % under 2019, vilket slog S&P 500-indexets avkastning på 31,5 %. Försörjningssektorns avkastning var 26,4 %, strax under indexets avkastning, vilket förväntas av dess lägre beta.
Sektorfondinvesteringar
Att investera i specifika sektorfonder är en ganska enkel process eftersom det finns många fonder som aktivt eller passivt investerar i olika sektorer av marknaden. En aktiv sektorsfond skulle aktivt bestämma vilka aktier som ska finnas i portföljen utifrån sin expertanalys. De kan ofta inkludera eller ta bort företag från sin portfölj.
Passiv sektors fonder följer vanligtvis ett index. S&P har många sektorindex för spårning, vilka är:
S&P 500 Consumer Discretionary Index
S&P 500 Consumer Staples Index
S&P 500 energiindex
S&P 500 Financials Index
S&P 500 Healthcare Index
S&P 500 Industrials Index
S&P 500 Information Technology Index
S&P 500 Materials Index
S&P 500 Fastighetsindex
S&P 500 Communication Services Index
S&P 500 Utilities Index
Det rekommenderas vanligtvis att investera små delar av din investeringsallokering i sektorfonder på grund av deras volatilitet och att införliva sektorfondinvesteringar som en större del av din portfölj för att lägga till mångfald. En investerare kan till exempel följa en kärn-satellitinvesteringsstrategi, där en investerare väljer ett kärninnehav, antingen ett blue chip- bolag eller en diversifierad indexfond, som tilldelas en stor del av investeringskapitalet, och sedan väljer satellitinvesteringar , såsom en sektorfond, som äventyrar en liten allokering av investeringskapital.
##Höjdpunkter
– Sektorfonder finns vanligtvis som värdepappersfonder eller börshandlade fonder (ETF).
– Att investera i sektorfonder kan göras genom aktiva förvaltningsfonder eller genom passiva förvaltningsfonder, varav de senare vanligtvis följer sektorspecifika index.
- Det finns mer volatilitet i sektorfonder eftersom de bara fokuserar på ett område av ekonomin, därför har de ingen diversifiering.
– En sektorfond är en investeringsfond som investerar i en typ av bransch eller sektor.
