Serie 3

Vad är Series 3?

Series 3 är ett prov, även känt som National Commodities Futures Examination, som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på uppdrag av National Futures Association (NFA). Kandidater som klarar provet är berättigade att registrera sig hos NFA och sälja framtida råvarukontrakt och optioner på råvaruterminskontrakt. Series 3 är ett av ett antal prov för investeringsproffs som administreras av FINRA, inklusive Series 7,. General Securities Representative Exam, som krävs för mäklare som vill sälja företags-, statliga eller andra typer av värdepapper.

Hur Series 3 fungerar

Series 3-testet täcker ämnen som råvarumäklare behöver känna till, såsom optioner, terminer, säkrings- och marginalkrav, såväl som marknads- och regulatoriska regler. Provet består av 120 flervalsfrågor i två delar, och kandidaterna har två timmar och 30 minuter på sig att genomföra den. Till skillnad från Series 7-provet behöver kandidater inte vara sponsrade av ett företag för att ta Series 3.

Kandidater måste uppnå ett betyg på cirka 70 % i varje del för att klara provet. (Det finns ingen officiell godkänd frekvens, men den allmänt accepterade godkända frekvensen är runt 70%.) De som inte klarar kan göra om provet, även om de kan vara föremål för en väntetid. Provet kostar $130.

Alla som vill sälja råvaruterminskontrakt måste i allmänhet klara serie 3-provet.

NFA, en självreglerande organisation för den amerikanska derivatmarknaden, kräver att alla "som ansöker om NFA-medlemskap som terminskommissionshandlare (FCM), valutahandlare (RFED), introducerande mäklare (IB), operatör av råvarupooler ( CPO),. eller råvaruhandelsrådgivare (CTA), hävstångstransaktionshandlare (LTM) eller som en associerad person (AP) till dessa enheter, för att uppfylla kompetenskraven."

I de flesta fall måste individer som söker NFA-medlemskap eller registrering som en associerad person klara Series 3-provet inom två år innan de ansöker. Det är om inte:

– Individen är för närvarande registrerad som golvmäklare

• Individen klarade Serie 3 mer än två år före ansökan och har sedan det datumet inte haft en kontinuerlig registreringslucka i mer än två år som AP eller FB eller FCM, IB, CPO, CTA eller LTM som är medlem av NFA.

För att registrera dig för eventuella framtidsindustriprov måste en sökande ansöka online på FINRAs webbplats. Vanligtvis kommer FINRA att meddela direkt till NFA att en individ har klarat ett av terminsbranschens prov. Under vissa omständigheter kan dock NFA begära att kandidater ska visa att de har godkänts.

Alternativ till serie 3

I stället för Series 3 kan individer vara berättigade att ta andra prov och utöva andra registreringsalternativ baserat på deras registreringsstatus och arten av verksamheten de bedriver. Dessa inkluderar:

• Futures Managed Funds Examination (serie 31)

• Begränsade Futures Examination-Regler (Serie 32)

Andra certifieringsprov relaterade till Series 3 är Series 30 (NFA Branch Manager Examination) och Series 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).

Serie 3 anses inte vara en förutsättning eller ett centralt krav för något av dessa andra prov.

För mer information om Series 3 och andra terminsindustriprov, besök NFA:s sida för kompetenskrav. Och för mer information om att ta testet, besök FINRAs resurssida On the Day of Your Qualification Exam.

##Höjdpunkter

• Som ett alternativ till Series 3 finns det flera andra prov som individer kan göra för att bli berättigade att arbeta på råvaru- och terminsmarknaderna.

• Kandidater som klarar serie 3-provet kan registrera sig hos NFA för att sälja råvaruterminskontrakt och optioner på råvaruterminskontrakt.

• Series 3 är ett prov som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på uppdrag av National Futures Association (NFA), en självreglerande organisation för den amerikanska derivatmarknaden.