Série 3

Qu'est-ce que la série 3 ?

La série 3 est un examen, également connu sous le nom de National Commodities Futures Examination, administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA). Les candidats qui réussissent l'examen peuvent s'inscrire auprès de la NFA et vendre des contrats à terme sur marchandises et des options sur contrats à terme sur marchandises. La série 3 est l'un des nombreux examens destinés aux professionnels de l'investissement administrés par la FINRA, y compris la série 7,. examen général des représentants en valeurs mobilières, qui est requis pour les courtiers qui souhaitent vendre des titres d'entreprise, d'État ou d'autres types de titres.

Comment fonctionne la série 3

L'examen de série 3 couvre des sujets que les courtiers en matières premières doivent connaître, tels que les options, les contrats à terme, la couverture et les exigences de marge, ainsi que les règles du marché et réglementaires. L'examen se compose de 120 questions à choix multiples en deux parties, et les candidats disposent de deux heures et 30 minutes pour le compléter. Contrairement à l'examen de la série 7, les candidats n'ont pas besoin d'être parrainés par une entreprise pour passer l'examen de la série 3.

Les candidats doivent obtenir un score d'environ 70% dans chaque partie pour réussir l'examen. (Il n'y a pas de taux de réussite officiel, mais le taux de réussite largement accepté est d'environ 70 %.) Ceux qui échouent peuvent repasser l'examen, bien qu'ils puissent être soumis à une période d'attente. L'examen coûte 130 $.

Quiconque souhaite vendre des contrats à terme sur matières premières doit généralement réussir l'examen de série 3.

La NFA, un organisme d'autorégulation pour le marché américain des produits dérivés, exige que quiconque "demande à devenir membre de la NFA en tant que commissionnaire à terme (FCM), courtier de change au détail (RFED), courtier introducteur (IB), opérateur de pool de matières premières ( CPO),. ou conseiller en négoce de matières premières (CTA), marchand de transactions à effet de levier (LTM) ou en tant que personne associée (AP) de ces entités, pour satisfaire aux exigences de compétence. »

Dans la plupart des cas, les personnes souhaitant adhérer à la NFA ou s'inscrire en tant que personne associée doivent réussir l'examen de série 3 dans les deux ans avant de postuler. C'est à moins que :

• L'individu est actuellement enregistré en tant que courtier d'étage

• L'individu a réussi la série 3 plus de deux ans avant la demande et depuis cette date n'a pas eu d'écart d'enregistrement continu pendant plus de deux ans en tant qu'AP ou FB ou FCM, IB, CPO, CTA ou LTM qui est membre de la NFA.

Pour s'inscrire à tous les examens de l'industrie à terme, un candidat doit postuler en ligne sur le site Web de la FINRA. En règle générale, la FINRA informera directement la NFA qu'une personne a réussi l'un des examens de l'industrie des contrats à terme. Dans certaines circonstances, cependant, la NFA peut demander aux candidats de fournir la preuve qu'ils ont réussi.

Alternatives à la série 3

Plutôt que la série 3, les individus peuvent être éligibles pour passer d'autres examens et poursuivre d'autres options d'inscription en fonction de leur statut d'inscription et de la nature de l'entreprise qu'ils mènent. Ceux-ci incluent :

• Examen des fonds gérés à terme (série 31)

• Règlement sur les examens à terme limités (série 32)

Les autres examens de certification liés à la série 3 sont la série 30 (examen NFA Branch Manager) et la série 34 (examen Retail Off-Exchange Forex).

La série 3 n'est pas considérée comme un prérequis ou un co-requis pour aucun de ces autres examens.

Pour plus d'informations sur la série 3 et d'autres examens de l'industrie des contrats à terme, visitez la page des exigences de compétence de la NFA. Et pour plus de détails sur la façon de passer le test, visitez la page de ressources de la FINRA Le jour de votre examen de qualification.

Points forts

• Comme alternative à la série 3, il existe plusieurs autres examens que les individus peuvent passer pour devenir éligibles pour travailler sur les marchés des matières premières et des marchés à terme.

• Les candidats qui réussissent l'examen de série 3 peuvent s'inscrire auprès de la NFA pour vendre des contrats à terme sur matières premières et des options sur contrats à terme sur matières premières.

• La série 3 est un examen administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA), un organisme d'autoréglementation du marché américain des produits dérivés.