Serie 3

Hva er serie 3?

Series 3 er en eksamen, også kjent som National Commodities Futures Examination, administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på vegne av National Futures Association (NFA). Kandidater som består eksamen er kvalifisert til å registrere seg hos NFA og selge råvarefutureskontrakter og opsjoner på råvarefutureskontrakter. Series 3 er en av en rekke eksamener for investeringseksperter administrert av FINRA, inkludert Series 7,. General Securities Representative Exam, som kreves for meglere som ønsker å selge bedrifts-, statlige eller andre typer verdipapirer.

Hvordan Series 3 fungerer

Series 3-eksamenen dekker emner som råvaremeglere trenger å vite, for eksempel opsjoner, futures, sikrings- og marginkrav, samt markeds- og regulatoriske regler. Eksamenen består av 120 flervalgsspørsmål i to deler, og kandidatene har to timer og 30 minutter på seg til å fullføre den. I motsetning til Series 7-eksamenen, trenger ikke kandidater å være sponset av et firma for å ta Series 3.

Kandidater må oppnå en poengsum på rundt 70 % i hver del for å bestå eksamen. (Det er ingen offisiell bestått rate, men den allment aksepterte beståttprosenten er rundt 70%.) De som ikke består kan ta eksamen på nytt, selv om de kan ha en ventetid. Eksamen koster $130.

Alle som ønsker å selge råvareterminkontrakter må generelt bestå serie 3-eksamenen.

NFA, en selvregulerende organisasjon for det amerikanske derivatmarkedet, krever at alle "som søker om NFA-medlemskap som futures commission merchant (FCM), detaljhandel med valutaforhandler (RFED), introduserende megler (IB), operatør av råvarepool ( CPO),. eller råvarehandelsrådgiver (CTA), leverage-transaksjonshandler (LTM) eller som en assosiert person (AP) av disse enhetene, for å tilfredsstille kompetansekravene."

I de fleste tilfeller må enkeltpersoner som søker NFA-medlemskap eller registrering som tilknyttet person bestå Series 3-eksamenen innen to år før de søker. Det er med mindre:

– Den enkelte er i dag registrert som etasjemegler

Individet bestod Series 3 mer enn to år før søknaden og har siden den datoen ikke hatt et kontinuerlig registreringsgap i mer enn to år som AP eller FB eller FCM, IB, CPO, CTA eller LTM som er medlem av NFA.

For å registrere deg for fremtidige eksamener i industrien, må en søker søke online på FINRA-nettstedet. Vanligvis vil FINRA varsle NFA direkte om at en person har bestått en av futures-industrieksamenene. I noen tilfeller kan imidlertid NFA be om at kandidater fremlegger bevis på at de har bestått.

Alternativer til serie 3

I stedet for Series 3, kan enkeltpersoner være kvalifisert til å ta andre eksamener og forfølge andre registreringsalternativer basert på deres registreringsstatus og arten av virksomheten de driver. Disse inkluderer:

Futures Managed Funds Examination (serie 31)
Begrensede fremtidige eksamensbestemmelser (serie 32)

Andre sertifiseringseksamener relatert til Series 3 er Series 30 (NFA Branch Manager Examination) og Series 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).

Series 3 anses ikke som en forutsetning eller nødvendighet for noen av disse andre eksamenene.

For mer informasjon om Series 3 og andre futures bransjeeksamener, besøk NFAs ferdighetskrav-side. Og for mer informasjon om å ta testen, besøk FINRAs ressursside On the Day of Your Qualification Exam.

Høydepunkter

Som et alternativ til Series 3, er det flere andre eksamener enkeltpersoner kan ta for å bli kvalifisert til å jobbe i råvare- og futuresmarkedene.
Kandidater som består serie 3-eksamenen kan registrere seg hos NFA for å selge råvareterminkontrakter og opsjoner på råvareterminkontrakter.

– Series 3 er en eksamen administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på vegne av National Futures Association (NFA), en selvregulerende organisasjon for det amerikanske derivatmarkedet.