Dow Jones Emtia Endeksi (DJCI)

Dow Jones Emtia Endeksi (DJCI) Nedir?

Dow Jones Emtia Endeksi (DJCI), metaller, tarım ürünleri ve petrol ve gaz gibi enerji emtiaları dahil olmak üzere çok çeşitli 28 farklı emtia vadeli işlem sözleşmesini izleyen ağırlıklı bir endekstir .

Dow Jones Emtia Endeksi (DJCI) Nasıl Çalışır?

vadeli işlem sözleşmelerinin ağırlıklı piyasa değerini temsil eden bir endekstir . Sözleşmeler, endeks ile temsil edilir ve emtia üretim seviyelerine ve temel sözleşmelerin likiditesine göre ağırlıklandırılır.

Her yıl, endeks, hiçbir emtianın endeksin %20'sinden fazlasını temsil edemeyeceği ve %0.25'lik bir içerme için minimum ağırlık ölçütlerine göre yeniden dengelenir. Benzer şekilde, yeniden dengeleme, hiçbir sözleşme grubunun toplamın üçte birinden fazlasını temsil etmemesini sağlar.

DJCI'nin iki temel kullanımı vardır. Birincisi, emtia piyasalarının genel durumunu yakından takip etmek isteyen yatırımcılar ve analistler için değerli piyasa bilgileri sağlar . İkincisi, tüccarların fiyatları DJCI ile bağlantılı olan borsada işlem gören senetler (ETN'ler) kullanarak emtia fiyatları üzerinde spekülasyon yapmalarına olanak tanır.

Bu ETN'ler, işlevsel olarak borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) benzer. Ancak, ETF'ler, hisse senetlerine yatırım yapmak için kullanılan piyasada işlem gören yatırım araçları iken , ETN'ler, aracı bankalar tarafından ihraç edilen teminatsız borçlanma araçlarıdır.

kıyaslamanın performansına bağlı olarak dalgalanan belirli bir anapara değerini geri ödeme hakkına sahiptir . DJCI ile bağlantılı ETN'ler söz konusu olduğunda, yatırımcı bu nedenle emtia fiyatları yükselirse daha yüksek bir geri ödeme değeri elde edecektir. Tersine, düşük emtia fiyatları , borçlanma aracının vadesi geldiğinde zarara yol açacaktır .

ETN'ler, temel emtiaları satın almaya kıyasla yüksek likiditeleri nedeniyle yatırımcıların emtia piyasalarına katılmaları için çekici bir yol sağlar. Ayrıca, günümüzde ETN'ler, modern finansal piyasaların son derece bilgisayarlı doğası nedeniyle, temel ölçütlerini takip etmede oldukça hassastır. Emtia fiyatlarının düşebileceğinden şüphelenen yatırımcılar için, ETN'ler spekülatif veya riskten korunma amacıyla açığa satılabilir .

Dow Jones Emtia Endeksi'nin (DJCI) Tarihçesi

Emtia endeksi ilk olarak 1998 yılında American International Group (AIG) tarafından alternatif varlıklara odaklanan farklı piyasa endeksleri için artan piyasa talebini karşılamak amacıyla oluşturuldu. Başlangıcından sonra, endeks 19 emtia grubuna odaklandı.

2009 yılında, endeksin hakları, Dow Jones-UBS Emtia Endeksi olarak yeniden adlandırılan UBS Group (UBS) tarafından satın alındı. En son olarak, UBS 2014 yılında ortaklığını Dow Jones'tan Bloomberg'e değiştirmeye karar vererek Bloomberg Emtia Endeksi'ni (BCOM) oluşturdu. 2011 yılının Ekim ayında, S&P Dow Jones, Emtia Endeksi (DJCI) versiyonunu kendi başına yeniden başlattı.

##Öne çıkanlar

Dow Jones Emtia Endeksi (DJCI), basit, açık ve eşit ağırlıklı bir yaklaşımla çeşitlendirmeyi ve likiditeyi vurgulayan emtia vadeli işlem piyasasının geniş bir ölçüsüdür.
Ağırlıklandırmaları, hiçbir bireysel emtia veya emtia grubunun endeks toplamı üzerinde orantısız bir etkiye sahip olmamasını sağlamak için yıllık olarak ayarlanır.
Endeks, tarımdan değerli metallere ve enerji ürünlerine kadar 28 farklı ürünü takip ediyor.