Emtia Vadeli İşlem Sözleşmesi

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmesi Nedir?

gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan önceden belirlenmiş miktarda bir emtia satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir. Emtia vadeli işlemleri, bir yatırım pozisyonunu hedge etmek veya korumak veya dayanak varlığın yönlü hareketine bahis yapmak için kullanılabilir.

Birçok yatırımcı vadeli işlem sözleşmelerini opsiyon sözleşmeleriyle karıştırır. Vadeli işlem sözleşmelerinde, hamilin hareket etme yükümlülüğü vardır. Hamil, vade bitiminden önce vadeli işlem sözleşmesini feshetmedikçe, dayanak varlığı belirtilen fiyattan almalı veya satmalıdır.

Emtia vadeli işlemleri, spot emtia piyasası ile karşılaştırılabilir.

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmesi Nasıl Çalışır?

sona erme tarihlerinde kapatılır veya netleştirilir . Orijinal işlem ile kapanış işlemi arasındaki fiyat farkı nakit olarak ödenir. Emtia vadeli işlemleri genellikle bir dayanak varlıkta pozisyon almak için kullanılır. Tipik varlıklar şunları içerir:

• Ham petrol

• Buğday

• Mısır

• Altın

• Gümüş

• Doğal gaz

Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, sona erme aylarının adıyla anılır, yani Eylül ayında sona eren bir sözleşme Eylül vadeli işlem sözleşmesidir. Bazı emtialarda önemli miktarda fiyat oynaklığı veya fiyat dalgalanmaları olabilir. Sonuç olarak, büyük kazançlar için potansiyel var ama aynı zamanda büyük kayıplar da var.

Emtia vadeli işlemleri ve emtia forward sözleşmeleri işlevsel olarak benzerdir. En büyük fark, vadeli işlemlerin düzenlenmiş borsalarda işlem görmesi ve standart sözleşme şartlarına sahip olmasıdır. Vadeli işlemler bunun yerine tezgah üstü (OTC) ticaret yapar ve özelleştirilebilir koşullara sahiptir.

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmeleri ile Spekülasyon Yapmak

Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, spekülatörler tarafından dayanak varlığın fiyatına yönlü fiyat bahisleri yapmak için kullanılabilir. Pozisyonlar her iki yönde de alınabilir, yani yatırımcılar emtiayı uzun süre (veya satın alabilir) yanı sıra açığa alabilir ( veya satabilir).

Emtia vadeli işlemleri yüksek derecede kaldıraç kullanır,. böylece yatırımcının sözleşmenin toplam tutarını yatırmasına gerek kalmaz. Bunun yerine, toplam işlem tutarının bir kısmı , hesabı yöneten komisyoncuya yatırılmalıdır. İhtiyaç duyulan kaldıraç miktarı, emtia ve komisyoncu göz önüne alındığında değişebilir.

Örnek olarak, diyelim ki 3.700 $'lık bir başlangıç marjı,. bir yatırımcının 45.000 $ değerinde 1.000 varil petrol için bir vadeli işlem sözleşmesi yapmasına izin veriyor - petrolün fiyatı varil başına 45 $. Sözleşmenin bitiminde petrol fiyatı 60 dolardan işlem görüyorsa, yatırımcının 15 dolar veya 15.000 dolar kârı vardır. İşlemler, iki sözleşmenin net farkını alacaklandıran yatırımcının aracılık hesabı aracılığıyla halledilir. Vadeli işlem sözleşmelerinin çoğu nakit olarak ödenecek, ancak bazı sözleşmeler, dayanak varlığın merkezi bir işleme deposuna teslimi ile çözülecek.

Vadeli işlem ticaretinde önemli miktarda kaldıraç göz önüne alındığında, bir emtia fiyatındaki küçük bir hareket, başlangıç marjına kıyasla büyük kazanç veya kayıplara neden olabilir. Vadeli işlemlerde spekülasyon yapmak gelişmiş bir ticaret stratejisidir ve çoğu yatırımcının risk toleransına uygun değildir.

Emtia Spekülasyonunun Riskleri

Opsiyonlardan farklı olarak , vadeli işlemler, dayanak varlığın satın alınması veya satılması yükümlülüğüdür. Sonuç olarak, mevcut bir pozisyonu kapatamama, deneyimsiz bir yatırımcının çok sayıda istenmeyen emtia teslim almasına neden olabilir.

Emtia vadeli işlem sözleşmelerinde alım satım tecrübesi olmayanlar için çok riskli olabilir. Emtia vadeli işlemlerinde kullanılan yüksek derecede kaldıraç, kayıpların yanı sıra kazançları da artırabilir. Bir vadeli işlem sözleşmesi pozisyonu para kaybediyorsa, komisyoncu hesabı desteklemek için ek fon talebi olan bir marj çağrısı başlatabilir . Aracının, sözleşmelere girmeden önce marjlarla işlem yapmak için genellikle bir hesabı onaylaması gerekir.

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmeleri ile Riskten Korunma

Vadeli işlem piyasasına girmenin bir başka nedeni de bir emtia fiyatını korumaktır. İşletmeler, sattıkları veya üretimde kullandıkları emtiaların fiyatlarını sabitlemek için vadeli işlemleri kullanır.

Riskten korunmanın amacı, spekülasyon yapmaktan ziyade potansiyel olarak olumsuz fiyat değişikliklerinden kaynaklanan kayıpları önlemektir. Bir vadeli işlem sözleşmesinin dayanak varlığını kullanan veya üreten birçok şirket. Örnekler arasında çiftçiler, petrol üreticileri, hayvan yetiştiricileri ve üreticiler sayılabilir.

Örneğin, bir plastik üreticisi, gelecekteki bir tarihte üretim için ihtiyaç duyulan doğal gaz yan ürünlerini satın almak için bir fiyatı sabitlemek için emtia vadeli işlemlerini kullanabilir. Doğal gazın fiyatı - tüm petrol ürünleri gibi - önemli ölçüde dalgalanabilir ve bu, korunmayan bir plastik üreticisini gelecekte maliyet artışları riskiyle karşı karşıya bırakır.

Bir şirket fiyatı kilitlerse ve fiyat artarsa, üretici emtia riskinden korunmada kâr elde eder. Sözleşmeden elde edilen kâr, ürünü satın almanın artan maliyetini dengeleyecektir. Alternatif olarak, şirket ürünü daha ucuz bir sabit fiyatla teslim alabilir.

Emtia Riskinden Korunma Riskleri

Bir emtiadan korunmak, bir şirketin uygun fiyat hareketlerini kaçırmasına neden olabilir, çünkü emtia fiyatının daha sonra nerede işlem gördüğüne bakılmaksızın sözleşme sabit bir oranda kilitlenir.

Ayrıca, şirket emtia ihtiyaçlarını yanlış hesaplarsa ve aşırı riskten korunmaya devam ederse, piyasaya geri satarken vadeli işlem sözleşmesini bir zarar için çözmek zorunda kalabilir.

TTT

Emtia Vadeli İşlemleri Örneği

İşletme sahipleri, ürünlerinin satış fiyatlarını haftalar, aylar veya yıllar öncesinden sabitlemek için emtia vadeli işlem sözleşmelerini kullanabilir.

Örneğin, bir çiftçinin önümüzdeki 12 ayda 1.000.000 kile soya fasulyesi üretmeyi beklediğini varsayalım. Tipik olarak, soya fasulyesi vadeli işlem sözleşmeleri 5.000 kile miktarını içerir. Çiftçinin bir kile soya fasulyesi üzerindeki başabaş noktası, kile başına 10 ABD dolarıdır, yani soya fasulyesi üretme maliyetlerini karşılamak için gereken minimum fiyat 10 ABD dolarıdır.

Çiftçi, soya fasulyesi için bir yıllık vadeli işlem sözleşmesinin şu anda kile başına 15 $ olarak fiyatlandığını görüyor. Çiftçi, hasadı karşılamaya yetecek kadar bir yıllık soya fasulyesi sözleşmesi satarak kile başına 15 dolarlık satış fiyatını sabitlemeye karar verir. Çiftçinin 200 vadeli işlem sözleşmesine ihtiyacı var (1.000.000 kile gerekli / sözleşme başına 5.000 kile = 200 sözleşme).

Bir yıl sonra, fiyattan bağımsız olarak, çiftçi 1.000.000 kileyi teslim eder ve kilitli fiyatı olan 15 x 200 sözleşme x 5000 kile veya toplam 15.000.000 $ gelir alır.

Soya fasulyesi, son kullanma tarihinde piyasada kile başına 15 dolardan fiyatlandırılmadıkça, çiftçi ya geçerli piyasa fiyatından daha fazla ödeme aldı ya da daha yüksek fiyatları kaçırdı. Soya fasulyesi vade sonunda 13 dolar olarak fiyatlandırılsaydı, çiftçinin 15 dolarlık hedge fiyatı 2.000.000 dolarlık bir kazanç için kile başına 2 dolar daha yüksek olurdu. Öte yandan, soya fasulyesi vade sonunda kile başına 17 dolardan işlem görüyorsa, sözleşmedeki 15 dolarlık satış fiyatı, çiftçinin kile başına ek 2 doları kaçırmış olacağı anlamına gelir.

Emtia Vadeli İşlemleri Nasıl Ticaret Yapılır

Bu günlerde, çevrimiçi emtia vadeli işlemleri basit bir işlemdir. Bununla birlikte, atlamadan önce çok fazla durum tespiti yapmanız gerektiğini söyledi.

Başlamanıza yardımcı olacak birkaç adım:

1. İhtiyaçlarınıza uygun bir çevrimiçi emtia komisyoncusu seçin (Interactive Brokers, geniş ürün yelpazesi, iyi hizmeti ve düşük komisyonları nedeniyle çok popüler bir emtia komisyoncusudur)

2. Hesap açmak için gereken finansal belgeleri doldurun

3. Hesaba para yatırın

4. Kişisel risk ve getiri hedeflerinize uygun bir ticaret planı geliştirin

5. Ticarete başlayın

Başladığınızda, küçük miktarlar kullanmaya çalışın ve mümkünse bir seferde yalnızca bir işlem yapın. Kendinizi bunaltmayın. Aşırı ticaret, kaldırabileceğinizden çok daha fazla risk almanıza neden olabilir.

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC)

Emtia vadeli işlem sözleşmeleri ve bunların ticareti, ABD'de , 1974 tarihli Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu Yasası ile kurulmuş, federal olarak yetkilendirilmiş bir ABD düzenleyici kurumu olan Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından düzenlenir.

CFTC, emtia vadeli işlemleri ve opsiyon piyasalarını düzenler. Hedefleri, rekabetçi ve verimli vadeli işlem piyasalarının teşvik edilmesini ve yatırımcıların manipülasyona, kötüye kullanım amaçlı ticaret uygulamalarına ve dolandırıcılığa karşı korunmasını içerir.

Emtia Vadeli İşlemleri SSS

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmeleri Devredilebilir mi?

Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, bir borsada ticareti kolaylaştırmak için standartlaştırılmıştır. Ancak kolayca devredilebilir olsalar da, sözleşmedeki yükümlülük geçerliliğini korur.

Emtia Komisyoncuları Neden Vadeli ve Vadeli İşlem Sözleşmelerini Kullanıyor?

Hem vadeli sözleşmeler hem de vadeli işlem sözleşmeleri, belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlığın alım veya satımına yönelik sözleşmelerdir. Bu nedenle, emtia komisyoncuları bunları öncelikle bir fiyatı önceden "kilitleyerek" fiyatların dalgalanma riskini azaltmak için kullanır.

Emtia Vadeli İşlem Kazançlarını ve Zararlarını Vergilerinizde Nasıl Raporlarsınız?

IRS, emtia vadeli işlem sözleşmelerinden kazanç ve zararları bildirirken belirli bir form gerektirir: Form 6781. IRS, emtia ve vadeli işlem işlemlerini 1256 Sözleşme olarak değerlendirir.

Emtia Vadeli İşlemler Modernizasyon Yasası Nedir?

21 Aralık 2000'de yasayla imzalanan Emtia Vadeli İşlemler Modernizasyon Yasası (CFM A),. tezgah üstü (OTC) türevlerin düzenlemesiz kalacağını belirten ABD federal yasasıdır.

Öne Çıkanlar

• Bir vadeli işlem sözleşmesi aynı zamanda bir emtianın yönü hakkında, kaldıraç kullanarak uzun veya kısa bir pozisyon alarak spekülasyon yapmasına izin verir.

• Bir emtia vadeli işlem sözleşmesi, alıcıyı önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte dayanak bir emtia satın almaya (veya satıcıyı satmaya) yükümlü kılan standartlaştırılmış bir sözleşmedir.

• Emtia vadeli işlemleri, emtialardaki bir pozisyonu hedge etmek veya korumak için kullanılabilir.

• Emtia vadeli işlemlerinde kullanılan yüksek derecede kaldıraç, kayıpların yanı sıra kazançları da artırabilir.

• IRS, emtia vadeli işlem sözleşmelerinden kazanç ve zararları bildirirken belirli bir form gerektirir: Form 6781.