Indeks Komoditi Dow Jones (DJCI)

Apakah Indeks Komoditi Dow Jones (DJCI)?

Indeks Komoditi Dow Jones (DJCI) ialah indeks berwajaran yang menjejaki julat luas 28 kontrak hadapan komoditi yang berbeza,. termasuk logam, produk pertanian dan komoditi tenaga seperti minyak dan gas.

Bagaimana Indeks Komoditi Dow Jones (DJCI) Berfungsi

DJCI ialah indeks yang mewakili nilai pasaran wajaran pelbagai kontrak hadapan komoditi. Kontrak diwakili oleh indeks ditimbang berdasarkan tahap pengeluaran komoditi dan kecairan kontrak asas.

Setiap tahun, indeks diseimbangkan semula berdasarkan kriteria bahawa tiada komoditi individu boleh mewakili lebih 20% daripada indeks dan wajaran minimum untuk dimasukkan sebanyak 0.25%. Begitu juga, pengimbangan semula memastikan bahawa tiada satu kumpulan kontrak boleh mewakili lebih satu pertiga daripada jumlah keseluruhan.

Terdapat dua kegunaan utama DJCI. Pertama, ia menyediakan maklumat pasaran yang berharga untuk pelabur dan penganalisis yang ingin mengikuti perkembangan keadaan umum pasaran komoditi. Kedua, ia membolehkan peniaga membuat spekulasi mengenai harga komoditi dengan menggunakan nota dagangan bursa (ETN) yang harganya dikaitkan dengan DJCI.

ETN ini secara fungsinya serupa dengan dana dagangan bursa (ETF). Walau bagaimanapun, walaupun ETF ialah kenderaan pelaburan dagangan pasaran yang digunakan untuk melabur dalam sekuriti ekuiti,. ETN ialah instrumen hutang tidak bercagar yang dikeluarkan oleh bank pengunderait.

Di bawah terma instrumen hutang ini, pelabur berhak untuk membayar balik nilai prinsipal tertentu yang turun naik berdasarkan prestasi penanda aras asas. Dalam kes ETN yang dikaitkan dengan DJCI, pelabur akan memperoleh nilai pembayaran balik yang lebih tinggi jika harga komoditi meningkat. Sebaliknya, harga komoditi yang lebih rendah akan membawa kepada kerugian apabila instrumen hutang matang .

ETN menyediakan cara yang menarik untuk pelabur mengambil bahagian dalam pasaran komoditi kerana kecairan yang tinggi berbanding dengan pembelian komoditi asas. Selain itu, ETN hari ini sangat tepat dalam menjejaki penanda aras asasnya, disebabkan sifat pasaran kewangan moden yang sangat berkomputer. Bagi pelabur yang mengesyaki bahawa harga komoditi mungkin menurun, ETN juga boleh dijual pendek untuk tujuan spekulatif atau lindung nilai.

Sejarah Indeks Komoditi Dow Jones (DJCI)

Indeks komoditi pada mulanya dicipta oleh American International Group (AIG) pada tahun 1998, dalam usaha untuk memenuhi permintaan pasaran yang semakin meningkat ketika itu untuk indeks pasaran berbeza yang tertumpu pada aset alternatif. Semasa penubuhannya, indeks itu memberi tumpuan kepada sekumpulan 19 komoditi.

Pada tahun 2009, hak untuk indeks itu telah dibeli oleh Kumpulan UBS (UBS), yang menamakannya sebagai Indeks Komoditi Dow Jones-UBS. Terbaru, UBS memutuskan untuk menukar perkongsiannya daripada Dow Jones kepada Bloomberg pada 2014, membentuk Indeks Komoditi Bloomberg (BCOM). Pada Oktober 2011, S&P Dow Jones melancarkan semula versi Indeks Komoditi (DJCI) sendiri.

##Sorotan

Indeks Komoditi Dow Jones (DJCI) ialah ukuran luas pasaran niaga hadapan komoditi yang menekankan kepelbagaian dan kecairan melalui pendekatan yang mudah, lurus, berwajaran sama.
Wajarannya diselaraskan setiap tahun untuk memastikan tiada individu komoditi atau kumpulan komoditi memegang pengaruh yang tidak seimbang ke atas jumlah indeks.
Indeks menjejaki 28 komoditi yang berbeza, daripada pertanian kepada logam berharga kepada produk tenaga.