dizin kucaklayıcı
Dizin Kucaklayıcı Nedir?
Endeks kucaklayıcısı terimi , aktif yönetime rağmen , S&P 500 gibi büyük bir kıyaslama endeksi gibi performans gösteren ve izleyen, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunu ifade eder.
Aktif olarak yönetilen fonların, çoğu yatırımcıyı cezbeden, pasif olarak yönetilen endeks fonlarının ürettiği sözde ortalama performanstan daha iyi performans göstermesi bekleniyor. Ancak genellikle yüksek bir fiyata gelirler - endeks kucaklayıcılarına eklenen ücretler genellikle daha geleneksel yatırım araçlarıyla ilişkilendirilen ücretlerden çok daha yüksektir.
Index Huggers'ı Anlama
yatırımcı havuzundan toplanan parayı alıp hisse senetleri, tahviller, nakit, para piyasası araçları ve diğer varlıklar dahil olmak üzere çeşitli menkul kıymetlere yatıran yatırım araçlarıdır. Bir fonun yatırım yaptığı varlıkların türü, yatırım stratejisine dayanır - sabit getirili bir yatırım fonu sabit getirili araçlara yatırım yaparken, küresel bir öz sermaye fonu uluslararası hisse senetlerine yatırım yapar.
Yatırım fonları genellikle pasif ve aktif olmak üzere iki kategoriye ayrılır. Pasif yönetim stilleri, gerçekleşen alım ve satım miktarını sınırlar. Amaç, piyasadaki kısa vadeli kazançlardan kâr etmek yerine zaman içinde zenginlik inşa ederek satın almak ve elde tutmaktır . Pasif yatırım, yatırımcıların yönetim şirketine ne kadar ücret ödediğini de sınırlar; bu, aktif yönetim tarzlarında yaygın olan bir şeydir. Aktif olarak yönetilen yatırımlar, piyasayı sürekli izleyen bir portföy veya yatırım yöneticisi tarafından kolaylaştırılan sık alım ve satımları içerir.
Gerçekten bir endeks kucaklayıcısına yatırım yapmak istiyorsanız, kanıtlanmış bir geçmişe sahip bir fon yöneticisine kaydolduğunuzdan emin olun, aksi takdirde ücretlere harcayacağınız ekstra para buna değmez.
Dizine Sarılmak
Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) gibi önemli kıyaslama endekslerini izleyen aktif olarak yönetilen yatırım fonlarıdır. Bu nedenle, endeksteki herhangi bir hareket ilgili fona yansıtılır. Bir borsa endeksindeki kazançlardan yararlanmaya hevesli olan yatırımcılar, büyük olasılıkla bir endeks kucaklayıcısına yatırım yapmaktan fayda sağlayacaktır. Performans davranışları, yatırımcılara bunu bir gizli endeks fonuna benzetmek için sebep veriyor. Klozet fon yöneticileri, endeksleri takip ederek aktif yönetimle ilişkili riskleri azaltmaya çalışır.
Endeks kucaklayıcıları, yatırımcılara fayda yolunda çok az şey sunar ve genellikle yatırımcıların bilgi eksikliğinden yararlandıkları için sömürücü olarak kabul edilir. Hizmet için ücret talep ederken, teslim edemeyecekleri piyasayı aşan getirilerin reklamını yapıyorlar . Fon şirketleri, genellikle alternatif olan dolap izleyicilerinden büyük ölçüde yararlanır. Bu araçlar ucuzdur ve kullanımı kolaydır. Fon, büyük ölçüde var olmayan bir hizmeti gerçekleştirmek için ücret alır. Buna göre, klozet takip cihazları, büyük aracı kurumların çok sayıda farklı portföyü pasif, her şeye uyan tek bir yaklaşımla yönetmesini sağlar.
Özel Hususlar
Endeks avcılarıyla ilişkili ücretler faydalardan daha ağır basabileceğinden, birçok yatırımcı varlıklarını düşük maliyetli bir endeks borsa yatırım fonuna (ETF) tahsis etmekten daha iyi olacaktır. Bunun nedeni, endeks kucaklayıcısının bu tür ETF'lerle karşılaştırıldığında kayda değer bir getiri potansiyeline sahip olmaması olabilir. Yönetilen bir fon için daha yüksek maliyetler ödemeyi düşünmenin tek nedeni, söz konusu portföy yöneticisinin piyasadan daha iyi performans gösterme konusunda sağlam bir geçmişe sahip olmasıdır.
R-Kare Faktörü
Endeks avcıları, yatırım yapıp yapmamaya karar verirken gerekli özeni gösterirken yatırımcılar için R-kare faktörünü devreye sokmalıdır. Yatırım dünyasında, R-kare tipik olarak bir fon veya menkul kıymetin hareketlerinin bir kıyaslama endeksindeki dalgalanmalarla açıklanabilen yüzdesi olarak kabul edilir.
R-kare değerleri 0 ile 1 arasında değişir ve genellikle %0 ile %100 arasındaki yüzdeler olarak belirtilir. %100'lük bir R-kare, bir menkul kıymetin veya bağımlı değişkenin tüm hareketlerinin, endeksteki veya bağımsız değişkendeki hareketlerle tamamen açıklandığı anlamına gelir. %85 ile %100 arasında düşen yüksek bir R-kare, hisse senedi veya fonun performansının endekse göreli olarak hareket ettiğini gösterir. Bu senaryoda, yatırımcılar, daha düşük portföy cirosu ve daha düşük gider oranı özelliklerine sahip olan endeksin kendisine yatırım yapmaktan daha iyi olabilir.
Öne Çıkanlar
Endeks kucaklayıcı fonlar, genellikle sağlayamayacakları ve bu nedenle sömürücü olarak etiketlenebilecekleri piyasayı aşan getirilerin reklamını yapar.
Bu fonlar genellikle daha geleneksel yatırım fonlarından veya pasif endeks fonlarından daha fazla ücret alır.
Bir endeks kucaklayıcısı, yine de bir kıyaslama endeksi gibi çalışan aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu anlamına gelir.
