インデックスハガー

##インデックスハガーとは何ですか？

インデックスハガーという用語は、アクティブ運用にもかかわらず、 S＆P 500のような主要なベンチマークインデックスのように機能し、追跡するアクティブ運用のミューチュアルファンドを指します。

アクティブ運用のファンドは、パッシブ運用のインデックスファンドが生み出すいわゆる平均パフォーマンスを上回ることが期待されており、これがほとんどの投資家を魅了しています。しかし、多くの場合、高額になります。インデックスハガーに付随する手数料は、従来の投資ビークルに関連する手数料よりもはるかに高くなることがよくあります。

##インデックスハガーを理解する

投資信託は、投資家のプールから集められたお金を受け取り、株式、債券、現金、マネーマーケットビークル、およびその他の資産を含むさまざまな証券に投資する投資ビークルです。ファンドが投資する資産の種類は、その投資戦略に基づいています。固定収入の相互ファンドは固定収入の商品に投資し、グローバル株式ファンドは国際株式に投資します。

投資信託は一般的にパッシブとアクティブの2つのカテゴリーに分けられます。パッシブ運用スタイルは、行われる売買の量を制限します。目的は、市場での短期的な利益から利益を得るのではなく、時間をかけて富を築き、購入して保持することです。パッシブ投資はまた、投資家が管理会社に支払う手数料の額を制限します。これはアクティブ運用スタイルに共通することです。積極的に管理されている投資には、常に市場を監視しているポートフォリオまたは投資マネージャーによって促進される頻繁な売買が含まれます。

インデックスハガーに本当に投資したい場合は、実績のあるファンドマネージャーにサインアップしてください。そうしないと、手数料に費やす余分なお金は価値がありません。

###インデックスをハグする

インデックスハガーは、S＆P500やDowJones Industrial Average （DJIA）などの主要なベンチマークインデックスを追跡する積極的に管理されている相互ファンドです。したがって、インデックスの動きはすべて、対応するファンドに反映されます。株式市場指数の上昇を利用することに熱心な投資家は、指数ハガーに投資することで恩恵を受ける可能性があります。彼らのパフォーマンス行動は、投資家にそれをクローゼットインデックスファンドのようなものに例える理由を与えます。クローゼットファンドマネージャーは、インデックスを追跡することにより、アクティブな管理に関連するリスクを軽減しようとします。

インデックスハガーは投資家に利益をほとんど提供せず、投資家の知識不足を利用しているように見えるため、しばしば搾取的と見なされます。彼らは、サービスの料金を請求しながら、提供できない市場を上回る収益を宣伝しています。ファンド会社は通常、代替手段であるクローゼットトラッカーから多大な恩恵を受けます。これらの車両は安価で操作が簡単です。ファンドは、ほとんど存在しないサービスを実行するための料金を受け取ります。したがって、クローゼットトラッカーを使用すると、大規模な証券会社は、受動的で万能のアプローチでさまざまなポートフォリオを運用できます。

##特別な考慮事項

インデックスハガーに関連する料金がメリットを上回る可能性があるため、多くの投資家は、資産を低コストのインデックス交換取引ファンド（ETF）に割り当てる方がよいでしょう。これは、これらのタイプのETFと比較した場合、インデックスハガーが目立ったリターンを得る可能性がない可能性があるためです。マネージドファンドに高いコストを支払うことを検討する唯一の理由は、問題のポートフォリオマネージャーが市場をアウトパフォームした確かな実績を持っているかどうかです。

###R-Squaredファクター

インデックスハガーは、投資を行うかどうかを決定する際に十分な注意を払うため、投資家のためにR-squaredファクターを活用する必要があります。投資の世界では、R-squaredは通常、ベンチマークインデックスの変動によって説明できる、ファンドまたは証券の動きのパーセンテージと見なされます。

決定係数の値の範囲は0から1で、通常は0％から100％のパーセンテージで表されます。 100％の決定係数は、証券または従属変数のすべての動きが、インデックスまたは独立変数の動きによって完全に説明されることを意味します。 85％から100％の間にある高い決定係数は、株式またはファンドのパフォーマンスがインデックスと比較的一致していることを示しています。このシナリオでは、投資家は、ポートフォリオの回転率が低く、費用比率の特徴が低いインデックス自体に投資するほうがよい場合があります。

##ハイライト

-インデックスハガーファンドは、一般的に、提供できない市場を上回るリターンを宣伝しているため、搾取的であるとラベル付けすることができます。

-これらのファンドは、多くの場合、従来のミューチュアルファンドやパッシブインデックスファンドよりも多くの手数料を請求します。

-インデックスハガーとは、アクティブに管理されている相互ファンドであり、それでもベンチマークインデックスのように機能します。