Índice Hugger
O que é um Index Hugger?
O termo index hugger refere-se a um fundo mútuo gerenciado ativamente que, apesar da gestão ativa, tem desempenho semelhante e acompanha um importante índice de referência como o S&P 500.
geridos ativamente superem o chamado desempenho médio produzido pelos fundos de índice geridos passivamente, que é o que atrai a maioria dos investidores. Mas eles geralmente têm um preço alto – as taxas associadas aos index huggers costumam ser muito mais altas do que as associadas aos veículos de investimento mais convencionais.
Entendendo os Index Huggers
Os fundos mútuos são veículos de investimento que pegam dinheiro coletado de um grupo de investidores e o investem em uma variedade de títulos, incluindo ações, títulos, dinheiro, veículos do mercado monetário e outros ativos. O tipo de ativos em que um fundo investe é baseado em sua estratégia de investimento – um fundo mútuo de renda fixa investe em instrumentos de renda fixa enquanto um fundo de ações global investe em ações internacionais.
Os fundos mútuos são geralmente divididos em duas categorias – passivos e ativos. Os estilos de gerenciamento passivo limitam a quantidade de compra e venda que ocorre. O objetivo é comprar e manter, construindo riqueza ao longo do tempo, em vez de lucrar com ganhos de curto prazo no mercado. O investimento passivo também limita o quanto os investidores pagam em taxas para a empresa de gestão – algo comum com estilos de gestão ativos. Os investimentos geridos ativamente envolvem compras e vendas frequentes facilitadas por um gestor de carteira ou de investimento que monitoriza constantemente o mercado.
Certifique-se de se inscrever com um gestor de fundos com um histórico comprovado se você realmente quiser investir em um index hugger, caso contrário, o dinheiro extra que você gastará em taxas não valerá a pena.
Abraçando o Índice
Os index huggers são fundos mútuos gerenciados ativamente que acompanham os principais índices de referência, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average (DJIA). Portanto, qualquer movimento no índice é espelhado no fundo correspondente. Os investidores que desejam aproveitar os ganhos em um índice do mercado de ações provavelmente se beneficiarão de investir em um index hugger. Seu comportamento de desempenho dá aos investidores motivos para compará-lo a uma espécie de fundo de índice de armário. Os gestores de fundos de armário tentam mitigar os riscos associados à gestão ativa rastreando índices.
Os index huggers oferecem poucos benefícios aos investidores e são frequentemente considerados exploradores porque aparentemente tiram vantagem da falta de conhecimento dos investidores. Eles anunciam retornos que superam o mercado que não podem entregar, enquanto cobram taxas pelo serviço. As empresas de fundos normalmente se beneficiam muito da alternativa - rastreadores de armário. Estes veículos são baratos e fáceis de operar. O fundo recebe comissões pela prestação de um serviço que é praticamente inexistente. Assim, os rastreadores de armário permitem que grandes corretoras operem muitas carteiras diferentes com uma abordagem passiva e de tamanho único.
Considerações Especiais
Como as taxas associadas aos index huggers podem superar os benefícios, muitos investidores estariam melhor alocando seus ativos em um fundo negociado em bolsa (ETF) de índice de baixo custo. Isso porque o index hugger pode não ter potencial para um retorno notável quando comparado a esses tipos de ETFs. A única razão para considerar pagar custos mais altos por um fundo administrado é se o gestor da carteira em questão tiver um histórico sólido de desempenho superior ao do mercado.
O fator R-quadrado
Os abraçadores de índices devem colocar o fator R-quadrado em jogo para os investidores à medida que realizam sua devida diligência ao determinar se devem fazer um investimento. No mundo dos investimentos, o R-quadrado é normalmente considerado a porcentagem dos movimentos de um fundo ou título que podem ser explicados por flutuações em um índice de referência.
Os valores de R-quadrado variam de 0 a 1 e são comumente expressos como porcentagens de 0% a 100%. Um R-quadrado de 100% significa que todos os movimentos de um título,. ou da variável dependente, são completamente explicados pelos movimentos do índice, ou da variável independente. Um R-quadrado alto que cai entre 85% e 100% sugere que o desempenho da ação ou do fundo se move relativamente em linha com o índice. Nesse cenário, os investidores podem se sair melhor investindo no próprio índice, que possui menor giro da carteira e menor índice de despesas.
Destaques
Os fundos index hugger geralmente anunciam retornos que superam o mercado que eles não podem entregar e, portanto, podem ser rotulados como exploradores.
Esses fundos geralmente cobram mais taxas do que fundos mútuos convencionais ou fundos de índice passivos.
Um index hugger refere-se a um fundo mútuo gerenciado ativamente que, no entanto, funciona como um índice de referência.
