Pemeluk Indeks
Apakah Itu Index Hugger?
Istilah index hugger merujuk kepada dana bersama yang diuruskan secara aktif yang, walaupun pengurusan aktif, melakukan suka dan menjejaki indeks penanda aras utama seperti S&P 500.
diuruskan secara aktif dijangka mengatasi prestasi yang dipanggil purata yang dihasilkan oleh dana indeks yang diuruskan secara pasif, yang mana yang menarik kebanyakan pelabur. Tetapi mereka selalunya datang pada harga yang tinggi—yuran yang dikenakan kepada pemeluk indeks selalunya jauh lebih tinggi daripada yang dikaitkan dengan kenderaan pelaburan yang lebih konvensional.
Memahami Index Huggers
Reksa dana ialah kenderaan pelaburan yang mengambil wang yang dikutip daripada kumpulan pelabur dan melaburkannya ke dalam pelbagai sekuriti termasuk saham, bon, tunai, kenderaan pasaran wang dan aset lain. Jenis aset yang dilaburkan oleh dana adalah berdasarkan strategi pelaburannya— dana bersama pendapatan tetap melabur dalam instrumen pendapatan tetap manakala dana ekuiti global melabur dalam ekuiti antarabangsa.
Dana bersama biasanya dibahagikan kepada dua kategori—pasif dan aktif. Gaya pengurusan pasif mengehadkan jumlah pembelian dan penjualan yang berlaku. Tujuannya adalah untuk membeli dan menahan, membina kekayaan dari semasa ke semasa dan bukannya mengaut keuntungan daripada keuntungan jangka pendek dalam pasaran. Pelaburan pasif juga mengehadkan jumlah yuran yang dibayar oleh pelabur kepada syarikat pengurusan—sesuatu yang biasa dengan gaya pengurusan aktif. Pelaburan yang diuruskan secara aktif melibatkan pembelian dan penjualan yang kerap difasilitasi oleh portfolio atau pengurus pelaburan yang sentiasa memantau pasaran.
Pastikan anda mendaftar dengan pengurus dana yang mempunyai rekod prestasi yang terbukti jika anda benar-benar mahu melabur dalam pemeluk indeks, jika tidak, wang tambahan yang akan anda belanjakan dalam yuran tidak akan berbaloi.
Memeluk Indeks
Penggemar indeks ialah dana bersama yang diuruskan secara aktif yang menjejaki indeks penanda aras utama seperti S&P 500 atau Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA). Oleh itu, sebarang pergerakan dalam indeks dicerminkan dalam dana yang sepadan. Pelabur yang berminat untuk mengambil kesempatan daripada keuntungan dalam indeks pasaran saham mungkin akan mendapat manfaat daripada melabur dalam pemeluk indeks. Tingkah laku prestasi mereka memberi alasan kepada pelabur untuk menyamakannya dengan sesuatu seperti dana indeks almari. Pengurus dana almari cuba mengurangkan risiko yang berkaitan dengan pengurusan aktif dengan menjejaki indeks.
Penggemar indeks menawarkan pelabur sedikit manfaat dan sering dianggap eksploitatif kerana mereka nampaknya mengambil kesempatan daripada kekurangan pengetahuan pelabur. Mereka mengiklankan pulangan yang mengalahkan pasaran yang tidak dapat mereka sampaikan, sambil mengenakan bayaran untuk perkhidmatan tersebut. Syarikat dana biasanya mendapat banyak manfaat daripada penjejak almari alternatif. Kenderaan ini adalah murah dan mudah dikendalikan. Dana menerima bayaran untuk melaksanakan perkhidmatan yang sebahagian besarnya tidak wujud. Sehubungan itu, penjejak almari membolehkan syarikat pembrokeran besar mengendalikan banyak portfolio berbeza dengan pendekatan pasif, satu saiz untuk semua.
Pertimbangan Khas
dana dagangan bursa (ETF) indeks kos rendah . Ini kerana pemeluk indeks mungkin tidak mempunyai potensi untuk pulangan yang ketara jika dibandingkan dengan jenis ETF ini. Satu-satunya sebab untuk mempertimbangkan untuk membayar kos yang lebih tinggi untuk dana terurus adalah jika pengurus portfolio yang dipersoalkan mempunyai rekod prestasi yang kukuh untuk mengatasi prestasi pasaran.
Faktor R-Kuadrat
Penggemar indeks harus memainkan faktor R-kuadrat untuk pelabur semasa mereka melakukan usaha wajar mereka apabila menentukan sama ada untuk membuat pelaburan. Dalam dunia pelaburan, R-squared biasanya dianggap sebagai peratusan pergerakan dana atau keselamatan yang boleh dijelaskan melalui turun naik dalam indeks penanda aras.
Nilai R-kuasa dua berjulat dari 0 hingga 1 dan biasanya dinyatakan sebagai peratusan dari 0% hingga 100%. R-kuasa dua sebanyak 100% bermaksud semua pergerakan keselamatan,. atau pembolehubah bersandar, dijelaskan sepenuhnya oleh pergerakan dalam indeks, atau pembolehubah bebas. R-kuadrat tinggi yang jatuh antara 85% dan 100% menunjukkan bahawa prestasi saham atau dana bergerak secara relatif sejajar dengan indeks. Dalam senario ini, pelabur mungkin lebih baik untuk melabur dalam indeks itu sendiri, yang mempunyai perolehan portfolio yang lebih rendah dan ciri nisbah perbelanjaan yang lebih rendah.
Sorotan
Dana pengikat indeks secara amnya mengiklankan pulangan yang mengalahkan pasaran yang tidak dapat mereka sampaikan dan boleh dilabelkan sebagai eksploitatif.
Dana ini selalunya mengenakan bayaran yang lebih tinggi daripada lebih banyak dana bersama konvensional atau dana indeks pasif.
Perujuk indeks ialah dana bersama yang diuruskan secara aktif yang bagaimanapun berprestasi seperti indeks penanda aras.
