Index Hugger

Hvað er Index Hugger?

Hugtakið vísitöluknúsari vísar til verðbréfasjóðs sem er í virkri stjórn sem, þrátt fyrir virka stjórnun, stendur sig eins og og fylgist með helstu viðmiðunarvísitölu eins og S&P 500.

virkum stýrðum gangi betur en svokölluð meðalafkoma sem vísitölusjóðir sem eru í óvirkri stýringu framleiði, sem er það sem laðar að flesta fjárfesta. En þeir eru oft á háu verði — gjöldin sem fylgja vísitölufaðmum eru oft miklu hærri en þau sem tengjast hefðbundnari fjárfestingarleiðum.

Skilningur á Index Huggers

Verðbréfasjóðir eru fjárfestingartæki sem taka peninga sem safnað er frá hópi fjárfesta og fjárfesta í margs konar verðbréfum, þar með talið hlutabréf, skuldabréf, reiðufé, peningamarkaðstæki og aðrar eignir. Tegund eigna sem sjóður fjárfestir í byggist á fjárfestingarstefnu hans - verðbréfasjóður með fastatekjur fjárfestir í skuldabréfum á meðan alþjóðlegur hlutabréfasjóður fjárfestir í alþjóðlegum hlutabréfum.

Verðbréfasjóðum er almennt skipt í tvo flokka - óvirka og virka. Hlutlaus stjórnunarstíll takmarkar magn kaups og sölu sem á sér stað. Tilgangurinn er að kaupa og halda, byggja upp auð með tímanum frekar en að hagnast á skammtímahagnaði á markaðnum. Óvirk fjárfesting takmarkar einnig hversu mikið fjárfestar greiða í þóknun til rekstrarfélagsins - eitthvað sem er algengt með virkum stjórnunarstílum. Fjárfestingar sem eru í virkri stjórn fela í sér tíð kaup og sölu sem auðveldað er af eignasafni eða fjárfestingastjóra sem fylgist stöðugt með markaðnum.

Gakktu úr skugga um að þú skráir þig hjá sjóðsstjóra með sannaða afrekaskrá ef þú vilt virkilega fjárfesta í vísitöluknattara, annars er aukapeningurinn sem þú eyðir í þóknun ekki þess virði.

Faðmað vísitöluna

Vísitölufaðlarar eru virkir verðbréfasjóðir sem fylgjast með helstu viðmiðunarvísitölum eins og S&P 500 eða Dow Jones Industrial Average (DJIA). Þess vegna endurspeglast allar hreyfingar á vísitölunni í samsvarandi sjóði. Fjárfestar sem hafa mikinn áhuga á að nýta sér hagnað í hlutabréfavísitölu munu líklega hagnast á því að fjárfesta í vísitölukaðlara. Frammistöðuhegðun þeirra gefur fjárfestum ástæðu til að líkja henni við eitthvað af skápavísitölusjóði. Stjórnendur skápasjóða reyna að draga úr áhættu sem tengist virkri stjórnun með því að fylgjast með vísitölum.

Vísitölufaðlarar bjóða fjárfestum lítinn ávinning og eru oft taldir arðrænir vegna þess að þeir virðast nýta sér þekkingarskort fjárfesta. Þeir auglýsa markaðsávöxtun sem þeir geta ekki skilað, allt á meðan þeir rukka gjöld fyrir þjónustuna. Sjóðafyrirtæki hagnast venjulega mikið á valkostinum - skápamælingum. Þessir bílar eru ódýrir og auðveldir í notkun. Sjóðurinn fær þóknun fyrir að sinna þjónustu sem er að mestu engin. Í samræmi við það gera skápasporarar stórum verðbréfafyrirtækjum kleift að reka mörg mismunandi eignasöfn með óvirkri, einhliða nálgun.

Sérstök atriði

Vegna þess að gjöldin sem tengjast vísitölufaðkara geta vegið þyngra en ávinningurinn, væri mörgum fjárfestum betra að úthluta eignum sínum í ódýran vísitölukauphallasjóð (ETF). Það er vegna þess að vísitölukaðlarinn gæti ekki haft möguleika á áberandi ávöxtun miðað við þessar tegundir ETFs. Eina ástæðan fyrir því að íhuga að borga hærri kostnað fyrir stýrðan sjóð er ef viðkomandi eignasafnsstjóri hefur trausta reynslu af því að standa sig betur en markaðurinn.

R-kvaðrat þátturinn

Vísitölufaðlarar ættu að koma með R-kvaðrat þáttinn í leik fyrir fjárfesta þegar þeir framkvæma áreiðanleikakönnun sína þegar þeir ákveða hvort þeir eigi að fjárfesta. Í fjárfestingarheiminum er R-kvaðrat venjulega talið vera hlutfallið af hreyfingum sjóðs eða verðbréfa sem hægt er að skýra með sveiflum í viðmiðunarvísitölu.

R-kvaðrat gildi eru á bilinu 0 til 1 og eru venjulega gefin upp sem prósentur frá 0% til 100%. R-kvaðrat upp á 100% þýðir að allar hreyfingar verðbréfs,. eða háðu breytunnar, eru að fullu útskýrðar af hreyfingum í vísitölunni, eða óháðu breytunni. Hátt R-kvaðrat sem fellur á milli 85% og 100% bendir til þess að frammistaða hlutabréfa eða sjóðs hreyfist tiltölulega í takt við vísitöluna. Í þessari atburðarás gætu fjárfestar verið betur settir að fjárfesta í vísitölunni sjálfri, sem hefur minni veltu og lægri kostnaðarhlutfall.

Hápunktar

• Verðtryggingarsjóðir auglýsa almennt markaðsávöxtun sem þeir geta ekki skilað og því er hægt að merkja sem arðrán.

• Þessir sjóðir rukka oft meira í gjöld en hefðbundnir verðbréfasjóðir eða óvirkir vísitölusjóðir.

• Vísitölufaðlari vísar til er virkt stýrður verðbréfasjóður sem engu að síður stendur sig eins og viðmiðunarvísitala.