مؤشر Hugger
ما هو مؤشر Hugger؟
يشير مصطلح hugger إلى صندوق استثمار مشترك مُدار بشكل نشط ، على الرغم من الإدارة النشطة ، يعمل مثل ويتتبع مؤشر مرجعي رئيسي مثل S&P 500.
المدارة بنشاط على ما يسمى بمتوسط الأداء الذي تنتجه صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي ، وهو ما يجذب معظم المستثمرين. لكنها غالبًا ما تأتي بسعر مرتفع - الرسوم المرتبطة بمعانقي المؤشرات غالبًا ما تكون أعلى بكثير من تلك المرتبطة بأدوات الاستثمار التقليدية.
فهم Huggers مؤشر
الصناديق المشتركة هي أدوات استثمارية تأخذ الأموال التي يتم جمعها من مجموعة من المستثمرين وتستثمرها في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية بما في ذلك الأسهم والسندات والنقد وأدوات أسواق المال وغيرها من الأصول. يعتمد نوع الأصول التي يستثمر فيها الصندوق على إستراتيجيته الاستثمارية - يستثمر الصندوق المشترك للدخل الثابت في أدوات الدخل الثابت بينما يستثمر صندوق الأسهم العالمية في الأسهم الدولية.
تنقسم الصناديق المشتركة بشكل عام إلى فئتين - سلبية ونشطة. تحد أساليب الإدارة السلبية من كمية البيع والشراء التي تحدث. والغرض من ذلك هو الشراء والاحتفاظ وبناء الثروة بمرور الوقت بدلاً من جني مكاسب قصيرة الأجل في السوق. يحد الاستثمار السلبي أيضًا من المبلغ الذي يدفعه المستثمرون كرسوم لشركة الإدارة - وهو أمر شائع في أساليب الإدارة النشطة. تتضمن الاستثمارات التي تتم إدارتها بشكل فعال عمليات شراء وبيع متكررة يتم تسهيلها من قبل مدير المحفظة أو الاستثمار الذي يراقب السوق باستمرار.
تأكد من تسجيلك مع مدير صندوق لديه سجل حافل إذا كنت تريد حقًا الاستثمار في مؤشر ، وإلا فإن الأموال الإضافية التي ستنفقها في الرسوم لن تستحق العناء.
احتضان الفهرس
تدار أدوات التعامل مع المؤشرات بشكل نشط وهي صناديق استثمار مشتركة تتعقب المؤشرات المرجعية الرئيسية مثل S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). لذلك ، فإن أي حركة في المؤشر تنعكس في الصندوق المقابل. من المرجح أن يستفيد المستثمرون الذين يحرصون على الاستفادة من المكاسب في مؤشر سوق الأسهم من الاستثمار في أحد المؤشرات. يعطي سلوك أدائهم للمستثمرين سببًا لتشبيهه بشيء من صندوق مؤشر الخزانة. يحاول مديرو صناديق الخزانة التخفيف من المخاطر المرتبطة بالإدارة النشطة من خلال تتبع الفهارس.
لا يقدم المتداولون على المؤشرات للمستثمرين سوى القليل من الفوائد ، وغالبًا ما يُعتبرون استغلاليين لأنهم على ما يبدو يستفيدون من افتقار المستثمرين إلى المعرفة. إنهم يعلنون عن عوائد تفوق السوق ولا يمكنهم تقديمها ، كل ذلك مع فرض رسوم على الخدمة. تستفيد شركات الصناديق عادةً بشكل كبير من البدائل - متتبعات الخزانات. هذه المركبات غير مكلفة وسهلة التشغيل. يتلقى الصندوق رسومًا مقابل أداء خدمة غير موجودة إلى حد كبير. وفقًا لذلك ، تتيح أدوات تعقب الخزانة لشركات السمسرة الكبيرة تشغيل العديد من المحافظ المختلفة بنهج سلبي واحد يناسب الجميع.
إعتبارات خاصة
نظرًا لأن الرسوم المرتبطة بمتداولي المؤشرات قد تفوق الفوائد ، سيكون من الأفضل للعديد من المستثمرين تخصيص أصولهم في صندوق متداول في البورصة منخفض التكلفة (ETF). ذلك لأن المتضخم على المؤشر قد لا يكون لديه إمكانية لتحقيق عائد ملحوظ عند مقارنته بهذه الأنواع من صناديق الاستثمار المتداولة. السبب الوحيد للنظر في دفع تكاليف أعلى للصندوق المُدار هو إذا كان مدير المحفظة المعني يتمتع بسجل حافل من التفوق في الأداء على السوق.
عامل R-Squared
يجب أن يقوم المتعانقون بالمؤشرات بإدخال عامل تربيع R في اللعب للمستثمرين أثناء قيامهم بالعناية الواجبة عند تحديد ما إذا كانوا سيقومون بالاستثمار أم لا. في عالم الاستثمار ، تعتبر R-squared عادةً النسبة المئوية للصندوق أو حركات الأوراق المالية التي يمكن تفسيرها من خلال التقلبات في مؤشر مرجعي.
تتراوح قيم R التربيعية من 0 إلى 1 ويُشار إليها عادةً كنسب مئوية من 0٪ إلى 100٪. التربيع R بنسبة 100٪ يعني أن جميع تحركات السند ، أو المتغير التابع ، يتم تفسيرها بالكامل من خلال الحركات في المؤشر ، أو المتغير المستقل. يشير ارتفاع مربع R الذي يقع بين 85٪ و 100٪ إلى أن أداء السهم أو الصندوق يتحرك نسبيًا بما يتماشى مع المؤشر. في هذا السيناريو ، قد يكون المستثمرون أفضل حالًا في الاستثمار في المؤشر نفسه ، والذي يتميز بخصائص معدل دوران أقل للمحفظة ونسبة نفقات منخفضة.
يسلط الضوء
تعلن الصناديق المتضاربة على المؤشرات عمومًا عن عوائد تتفوق على السوق ولا يمكنها تحقيقها ، وبالتالي يمكن تصنيفها على أنها استغلالية.
غالبًا ما تتقاضى هذه الصناديق رسومًا أكثر من الصناديق المشتركة التقليدية أو صناديق المؤشرات السلبية.
يشير hugger إلى صندوق استثمار مشترك مُدار بشكل نشط ومع ذلك يعمل كمؤشر مرجعي.
