Index Hugger

Was ist ein Index Hugger?

Der Begriff Index Hugger bezieht sich auf einen aktiv verwalteten Investmentfonds,. der sich trotz aktiver Verwaltung wie ein wichtiger Referenzindex wie der S&P 500 entwickelt und diesen nachbildet.

Von aktiv verwalteten Fonds wird erwartet, dass sie die sogenannte Durchschnittsperformance von passiv verwalteten Indexfonds übertreffen, was die meisten Anleger anzieht. Aber sie haben oft einen hohen Preis – die Gebühren für Index Hugger sind oft viel höher als die für konventionellere Anlagevehikel.

Index Hugger verstehen

Investmentfonds sind Anlagevehikel, die Geld aus einem Pool von Anlegern nehmen und es in eine Vielzahl von Wertpapieren investieren, darunter Aktien, Anleihen, Bargeld, Geldmarktinstrumente und andere Vermögenswerte. Die Art der Vermögenswerte, in die ein Fonds investiert, basiert auf seiner Anlagestrategie – ein festverzinslicher Investmentfonds investiert in festverzinsliche Instrumente, während ein globaler Aktienfonds in internationale Aktien investiert.

Investmentfonds werden im Allgemeinen in zwei Kategorien unterteilt – passive und aktive. Passive Managementstile begrenzen die Menge an Käufen und Verkäufen, die stattfinden. Der Zweck besteht darin, zu kaufen und zu halten und im Laufe der Zeit Vermögen aufzubauen, anstatt von kurzfristigen Kursgewinnen zu profitieren. Passives Investieren schränkt auch ein, wie viel Anleger an Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen – etwas, das bei aktiven Managementstilen üblich ist. Aktiv verwaltete Anlagen beinhalten häufige Käufe und Verkäufe, die von einem Portfolio- oder Anlageverwalter erleichtert werden, der den Markt ständig überwacht.

Stellen Sie sicher, dass Sie sich bei einem Fondsmanager mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz anmelden, wenn Sie wirklich in einen Index-Hugger investieren möchten, da sich sonst das zusätzliche Geld, das Sie für Gebühren ausgeben, nicht lohnt.

Den Index umarmen

Index Hugger sind aktiv verwaltete Investmentfonds, die wichtige Benchmark-Indizes wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average (DJIA) nachbilden. Daher spiegelt sich jede Bewegung im Index im entsprechenden Fonds wider. Anleger, die von den Kursgewinnen eines Aktienmarktindex profitieren möchten, werden wahrscheinlich von der Investition in einen Index Hugger profitieren. Ihr Wertentwicklungsverhalten gibt Anlegern Anlass, ihn mit einer Art Schrank-Indexfonds zu vergleichen. Closet-Fondsmanager versuchen, die mit aktiver Verwaltung verbundenen Risiken zu mindern, indem sie Indizes nachbilden.

Index Hugger bieten Anlegern kaum Vorteile und werden oft als ausbeuterisch angesehen, weil sie scheinbar das mangelnde Wissen der Anleger ausnutzen. Sie werben mit marktübertreffenden Renditen,. die sie nicht liefern können, und erheben gleichzeitig Gebühren für den Service. Fondsgesellschaften profitieren in der Regel stark von der Alternative – Closet Trackers. Diese Fahrzeuge sind kostengünstig und einfach zu bedienen. Der Fonds erhält Gebühren für die Erbringung einer Dienstleistung, die weitgehend nicht vorhanden ist. Dementsprechend ermöglichen Schrank-Tracker großen Maklerhäusern, viele verschiedene Portfolios mit einem passiven, einheitlichen Ansatz zu betreiben.

Besondere Überlegungen

Da die mit Index Huggern verbundenen Gebühren die Vorteile überwiegen können, wären viele Anleger besser dran, ihr Vermögen in einen kostengünstigen börsengehandelten Indexfonds (ETF) zu investieren. Das liegt daran, dass der Index Hugger im Vergleich zu diesen Arten von ETFs möglicherweise nicht das Potenzial für eine nennenswerte Rendite hat. Der einzige Grund, höhere Kosten für einen verwalteten Fonds zu zahlen, ist, wenn der betreffende Portfoliomanager eine solide Erfolgsbilanz bei der Outperformance des Marktes vorweisen kann.

Der R-Quadrat-Faktor

Index-Hugger sollten den R-Quadrat-Faktor für Anleger ins Spiel bringen, wenn sie ihre Sorgfaltspflicht erfüllen, wenn sie entscheiden, ob sie eine Investition tätigen sollen. In der Welt der Anleger wird R-Quadrat normalerweise als der Prozentsatz der Bewegungen eines Fonds oder Wertpapiers angesehen, der durch Schwankungen in einem Referenzindex erklärt werden kann.

R-Quadrat-Werte reichen von 0 bis 1 und werden üblicherweise als Prozentsätze von 0 % bis 100 % angegeben. Ein R-Quadrat von 100 % bedeutet, dass alle Bewegungen eines Wertpapiers oder der abhängigen Variablen vollständig durch Bewegungen im Index oder der unabhängigen Variablen erklärt werden. Ein hohes R-Quadrat, das zwischen 85 % und 100 % liegt, deutet darauf hin, dass sich die Performance der Aktie oder des Fonds relativ im Einklang mit dem Index bewegt. In diesem Szenario sind Anleger möglicherweise besser dran, in den Index selbst zu investieren, der einen geringeren Portfolioumschlag und eine niedrigere Kostenquote aufweist.

Höhepunkte

• Index-Hugger-Fonds werben im Allgemeinen mit marktübertreffenden Renditen, die sie nicht liefern können, und können daher als ausbeuterisch bezeichnet werden.

• Diese Fonds verlangen oft mehr Gebühren als herkömmliche Investmentfonds oder passive Indexfonds.

• Ein Index Hugger bezieht sich auf einen aktiv verwalteten Investmentfonds, der sich dennoch wie ein Referenzindex verhält.