aşırı alım
Aşırı Alım Nedir?
Aşırı alım, bir menkul kıymetin gerçek veya gerçeğe uygun değerinin üzerinde bir seviyede işlem gördüğüne inanıldığında kullanılan bir terimdir. Aşırı alım genellikle menkul kıymetin fiyatındaki son veya kısa vadeli hareketi tanımlar ve piyasanın yakın gelecekte fiyatı düzelteceği beklentisini yansıtır. Bu inanç genellikle menkul kıymetin fiyat geçmişinin teknik analizinin sonucudur, ancak temel bilgiler de kullanılabilir. Aşırı satın alınan bir hisse, satış için iyi bir aday olabilir.
Aşırı alımın tersi, bir menkul kıymetin gerçek değerinin altında işlem gördüğü düşünülen aşırı satımdır .
Aşırı Alım Açıklaması
Aşırı alım, kalıcı bir yukarı yönlü baskıya maruz kalan ve teknik analizin bir düzeltme yapılması gerektiğini öne sürdüğü bir menkul kıymeti ifade eder. Yükseliş eğilimi, genel olarak altta yatan şirket, endüstri veya pazarla ilgili olumlu haberlerden kaynaklanabilir. Satın alma baskısı, kendi kendini besleyebilir ve birçok tüccarın makul bulduğunun ötesinde bir yükselişe yol açabilir. Bu durumda, tüccarlar varlığa aşırı alım olarak atıfta bulunur ve çoğu, fiyatın tersine çevrilmesi üzerine bahse girer.
Temelde Aşırı Alım
Geleneksel olarak, bir hisse senedinin değerinin standart göstergesi fiyat-kazanç oranıdır (F/K). Analistler ve şirketler, belirli bir hisse senedi için uygun fiyatı belirlemek için ya kamuya açıklanmış sonuçları ya da kazanç tahminlerini kullandılar. Bir hisse senedinin F/K'si sektörünün veya ilgili bir endeksin üzerine çıkarsa, yatırımcılar onu aşırı değerli görebilir ve şimdilik satın almaya geçebilir. Bu, bir hisse senedi için makul bir fiyat belirlemek için makroekonomik ve endüstri faktörlerini kullanan bir temel analiz şeklidir.
Teknik Olarak Aşırı Alım
Teknik analizin yükselişi, tüccarların fiyatı tahmin etmek için bir hisse senedinin göstergelerine odaklanmasına izin verdi. Bu göstergeler son fiyatı, hacmi ve momentumu ölçer. Tüccarlar, son işlemlerde aşırı değerlenen hisse senetlerini belirlemek için teknik araçlar kullanır ve bu hisse senetlerine aşırı alım olarak atıfta bulunur.
Bazı tüccarlar , aşırı alım alanlarını tespit etmek için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır. Bir grafikte, Bollinger Bantları, üstel hareketli ortalamanın üstünde ve altında bir hisse senedinin standart sapmasının katlarında konumlandırılır. Fiyat üst banda ulaştığında aşırı alım olabilir.
RSI ile Aşırı Alış Hisse Senedi Nasıl Belirlenir
Teknik analiz, tüccarlara aşırı alım hisselerini belirlemek için giderek daha karmaşık hesaplamalar sağladı. George Lane'in 1950'lerde geliştirdiği stokastik osilatörü, bir hisse senedinin momentumunda ve fiyat trendinde meydana gelen yakın değişiklikleri belirlemek için son fiyat hareketlerini inceler. Bu osilatör, aşırı satın alınmış bir hisse senedinin birincil göstergesi haline gelen teknik gösterge olan nispi güç endeksinin (RSI) temelini attı. RSI, aşağıdaki formülü kullanarak son dönemde, genellikle 14 gün boyunca fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü ölçer:
span>1</ span>00− 100/(< span class="mord">1+RS)
RS, belirli bir süre boyunca ortalama yukarı hareketin aşağı harekete oranını temsil eder. Genellikle 70'in üzerinde olan yüksek bir RSI, tüccarlara bir hisse senedinin aşırı satın alınabileceğini ve piyasanın yakın vadede aşağı yönlü baskı ile doğru olması gerektiğine işaret eder. Birçok tüccar , RSI'nin ürettiği sinyali doğrulamak için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır . Bir grafikte, Bollinger Bantları, bir hisse senedinin son fiyatının üstel hareketli ortalamasının bir standart sapma üstünde ve altında bulunur. Yüksek bir RSI ve üst Bollinger Bandının üst sınırına doğru yükselen bir fiyat ile bir hisse senedi belirleyen analistler, muhtemelen aşırı alım olduğunu düşüneceklerdir.
RSI Kullanan Aşırı Alım Koşulları Örneği
Aşırı alım koşullarını öneren yüksek RSI okumasına sahip bir grafik örneği:
Yukarıdaki grafikte, aşırı satım RSI koşulları (30'un altında), Ekim ayında hisse senedi fiyatında bir toparlanma öngördü. Şubat ayındaki aşırı alım RSI koşulları (70'in üzerinde), hisse senedinin yakın vadede konsolide olacağını veya düşeceğini gösterebilir.
##Öne çıkanlar
Aşırı alım, gerçek değerinden daha yüksek bir fiyata sahip bir menkul kıymeti ifade eder.
Birçok yatırımcı, bir hisse senedinin aşırı alınıp alınmadığını belirlemek için fiyat-kazanç (F/K) oranlarını kullanırken, tüccarlar göreli güç endeksi (RSI) gibi teknik göstergeler kullanır.
Sonuç olarak, aşırı alım öznel bir terimdir. Tüccarlar ve analistlerin hepsi farklı araçlar kullandığından, bazıları aşırı satın alınmış bir varlık olabilir, bazıları ise daha fazla yükselmesi gereken bir varlık görebilir.
Temel analiz, bir varlığın piyasa fiyatını, finansal tablolara veya diğer temel faktörlere dayalı olarak tahmin edilen değeriyle karşılaştırmak için de kullanılabilir.
