Çift Ticaret

Çift Ticareti Nedir?

yüksek korelasyona sahip iki hisse senedinde uzun bir pozisyonu kısa bir pozisyonla eşleştirmeyi içeren bir ticaret stratejisidir .

Çiftler Ticaretini Anlama

Çift ticareti ilk olarak 1980'lerin ortalarında çok uluslu yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketi Morgan Stanley tarafından istihdam edilen bir grup teknik analist araştırmacı tarafından tanıtıldı. Çiftler ticaret stratejisi, potansiyel piyasadan bağımsız kârları araştırmak için istatistiksel ve teknik analiz kullanır.

Piyasadan bağımsız stratejiler, bir çift ticaret işleminin önemli bir yönüdür. Piyasadan bağımsız stratejiler, pozitif korelasyona sahip iki farklı menkul kıymette uzun ve kısa pozisyonları içerir . İki denkleştirme pozisyonu, olumlu veya olumsuz bir eğilimden yararlanmayı amaçlayan bir riskten korunma stratejisinin temelini oluşturur.

Bir çift ticaret stratejisi, iki menkul kıymetin tarihsel korelasyonuna dayanır. Bir çift ticaretindeki menkul kıymetler, stratejinin kârının arkasındaki birincil itici güç olan yüksek bir pozitif korelasyona sahip olmalıdır. Bir çift ticaret stratejisi, bir tüccar bir korelasyon tutarsızlığı belirlediğinde en iyi şekilde uygulanır. İki menkul kıymetin belirli bir korelasyonu sürdüreceği tarihsel fikrine dayanarak, bu korelasyon düştüğünde çiftler ticareti yapılabilir.

Ticaretten çiftler sonunda saptığında - bir yatırımcı bir çift ticaret stratejisi kullandığı sürece - düşük performans gösteren menkul kıymetteki uzun pozisyonla eşleşen bir dolar almaya ve daha iyi performans gösteren menkul kıymeti açığa satmaya çalışacaklardır. Menkul kıymetler tarihsel korelasyonlarına dönerse, fiyatların yakınsamasından bir kar elde edilir.

Çift Ticaretinin Avantajları ve Dezavantajları

Bir çift ticareti beklendiği gibi gerçekleştirdiğinde, yatırımcı kar eder; yatırımcı ayrıca süreçte meydana gelebilecek olası kayıpları da azaltabilir. Düşük performans gösteren menkul kıymet yeniden değer kazandığında ve daha iyi performans gösteren menkul kıymetin fiyatı düştüğünde karlar üretilir. Net kar, iki pozisyondan elde edilen toplamdır.

Çift ticareti için çeşitli sınırlamalar vardır. Biri, çiftlerin ticaretinin iki menkul kıymet arasındaki yüksek istatistiksel korelasyona dayanmasıdır. Çoğu çift ticareti, tanımlanması zor olabilecek 0.80'lik bir korelasyon gerektirecektir. İkincisi, tarihsel eğilimler doğru olabilirken, geçmiş fiyatlar her zaman gelecekteki eğilimlerin göstergesi değildir. Yalnızca 0.80'lik bir korelasyon gerektirmesi, beklenen sonucun olasılığını da azaltabilir.

Çift Ticaret Örneği

Çiftlerin ticaret stratejisinin potansiyel kârını göstermek için, 0.95'lik yüksek bir korelasyona sahip olan Hisse Senedi A ve Hisse Senedi B'yi düşünün. İki hisse, kısa vadede 0,50 korelasyonla tarihsel trend korelasyonlarından sapıyor.

Arbitraj tüccarı, düşük performans gösteren Hisse Senedi A üzerindeki uzun pozisyonla ve B Hisse Senedi'nden daha iyi performans gösteren bir kısa pozisyonla eşleşen bir dolar almak için devreye girer. Hisse senetleri yakınsar ve zaman içinde 0.95 korelasyonuna geri döner. Tüccar uzun bir pozisyondan ve kapalı kısa pozisyondan kar eder.

##Öne çıkanlar

Bir çift ticaret stratejisi, iki menkul kıymetin tarihsel korelasyonuna dayanır; bir çift ticaretindeki menkul kıymetler, stratejinin kârının arkasındaki birincil itici güç olan yüksek bir pozitif korelasyona sahip olmalıdır.
Bir çift ticareti, yüksek korelasyona sahip iki hisse senedinde uzun bir pozisyonu kısa bir pozisyonla eşleştirmeyi içeren bir ticaret stratejisidir.
Çift ticareti ilk olarak 1980'lerin ortalarında bir grup teknik analist araştırmacısı tarafından tanıtıldı.