Pişmanlıktan Kaçınma

Pişmanlıktan Kaçınma Nedir?

Pişmanlıktan kaçınma (pişmanlıktan kaçınma olarak da bilinir), yatırımcıların zayıf bir yatırım kararı verildiğini kabul etmeyi reddetme eğilimini açıklamak için kullanılan bir teoridir. Riskten kaçınma, yatırımcıların kötü yatırımlara çok uzun süre bağlı kalmasına veya durumun düzeleceği ve kayıpların telafi edilebileceği umuduyla para eklemeye devam etmesine ve böylece pişmanlık duygularından kaçınmasına neden olabilir. Ortaya çıkan davranışa bazen bağlılığın artması denir.

Pişmanlıktan Kaçınmayı Anlamak

Pişmanlıktan kaçınma, bir kişinin ilk kararından pişmanlık duymamak için zamanını, enerjisini veya parasını boşa harcamasıdır. İlk yatırımın boşa gitmemesi için harcanan kaynaklar, o yatırımın değerini geçebilir. Bir örnek, kötü bir araba satın almak, ardından bir hata yapıldığını ve farklı bir araba satın almanız gerektiğini kabul etmek yerine, arabanın orijinal maliyetinden daha fazla para harcamaktır.

Finansal terapist George M. Blount, "Baskı altında kararlar verdiğimizde, uygun bağlam olmadan kararlar verdiğimizde, bu kararı yeterli bilgi veya ilişki olmadan verdiğimizde, mantıksız veya uygunsuz kararlar vermemiz muhtemeldir" dedi. nBalance Financial'ın kurucusu. "Mücadele, basitçe, gerekenden daha hızlı kararlar vermenizden kaynaklanabilir ve bunu, kişisel olarak ihtiyacınız olan herhangi bir önemli bilgi olmadan yapıyor, böylece sonunda pişmanlık veya endişe yaşamazsınız. bu karar verme süreci."

Konut Krizi Sırasında Pişmanlıktan Kaçınma

2008 konut krizi sırasında, birçok yeni ev alıcısı, mülk değerlerinin ipotek ödemelerine değmeyecek kadar düşmesine rağmen ipoteklerinden uzaklaşmayı reddetti. 2010 yılında yapılan bir araştırma, ev sahipleri çekip gitmeyi düşünmeden önce, mülk değerlerinin kalan borcun %75'inin altına düşmesi gerektiğini buldu. Kararlar yalnızca rasyonel ekonomik faktörlere dayansaydı, birçok mal sahibi daha önce çekip giderdi. Bunun yerine, evlere olan duygusal bağlılık, önceden harcanan paranın hiçbir şey ifade etmediğini görmekten iğrenmeyle birleştiğinde, yürümeyi ertelemelerine neden oldu.

Davranışsal Finans ve Pişmanlıktan Kaçınma

Davranışsal finans alanı, insanların neden irrasyonel finansal kararlar aldıklarına odaklanır. Pişmanlıktan kaçınma irrasyonel davranışa bir örnektir. Para, rasyonel bir karar verme sürecinden ziyade duygu ve duygulara dayalı olarak yatırılır veya harcanır. Bu tür davranışlar sergileyen yatırımcılar, önceki yatırımlarını geri kazanmak için geçmişte harcadıkları paraya, gelecekte harcadıkları paradan daha fazla değer verirler.

batık maliyet yanılgısına da yol açabilir . İnsanlar, kararlarını geçmiş davranışlarına dayandırdıklarında ve kayıplarını azaltmak ve kendilerine en iyi sonucu verecek kararı vermek yerine, zaten yatırım yaptıkları zaman veya parayı kaybetmeme arzusuna dayandıklarında batık maliyet tuzağına düşerler. Birçok yatırımcı, kötü bir yatırım yaptıklarını kendilerine bile kabul etmekte isteksizdir. Değişen stratejiler, belki de yalnızca bilinçaltında başarısızlığı kabullenmek olarak görülür - bu da pişmanlığa yol açar. Sonuç olarak, birçok yatırımcı , ilk kararlarının değerli görünmesi için bağlı kalmaya veya kötü bir yatırıma ek sermaye yatırmaya eğilimlidir.

"Concorde Yanılgısı" Pişmanlıktan Kaçınma Örneği

Pişmanlıktan kaçınmanın bir başka örneği de “Concorde Yanılgısı” olarak bilinir. İngiliz ve Fransız hükümetleri, Concorde uçağının geliştirilmesine, bunun için artık ekonomik bir gerekçe olmadığı ortaya çıktıktan çok sonra para akıtmaya devam etti. İlgili politikacılar, fişi çekmenin ve zaten harcanan paranın işleyen bir araçla sonuçlanmayacağını kabul etmenin utancıyla uğraşmak istemediler. Ortaya çıkan araç ve onu geliştirmek için harcanan para neredeyse evrensel olarak ticari bir başarısızlık olarak görülüyor.

Pişmanlıktan Kaçınmayı Önleme

Temel davranışsal finans anlayışına sahip olmak, güçlü bir portföy planı geliştirmek ve risk toleransınızı ve bunun nedenlerini anlamak, yıkıcı pişmanlıktan kaçınma davranışına girme olasılığını sınırlayabilir.

Asla değişmeyen ticaret kuralları belirleyin. Örneğin, bir hisse senedi ticareti değerinin %7'sini kaybederse pozisyondan çıkın. Hisse senedi belirli bir seviyenin üzerine çıkarsa, ticaret belirli bir miktarda kazanç kaybederse kazançları kilitleyecek bir son durak ayarlayın. Bu seviyeleri kırılmaz kurallar haline getirin ve duygu alışverişi yapmayın.

Yatırımcılar ayrıca ticaret stratejilerini otomatikleştirebilir ve yürütme ve ticaret yönetimi için algoritmalar kullanabilir. Kurallara dayalı ticaret stratejileri kullanmak, bir yatırımcının önceki bir yatırım sonucuna dayanarak isteğe bağlı bir karar verme şansını azaltır. Yatırımcılar ayrıca, yatırım kurallarını tasarlarken kişisel önyargı hataları konusunda onları uyarabilecek otomatik ticaret stratejilerini geriye dönük test edebilirler. Robo-danışmanlar,. geleneksel danışmanlara düşük maliyetli bir alternatifle birlikte otomatik yatırıma erişim sundukları için bazı yatırımcılar arasında popülerlik kazanmıştır.

Pişmanlıktan Kaçınma ve Pazar Çökmeleri

Yatırım yaparken, pişmanlık teorisi ve kaçırma korkusu (genellikle "FOMO" olarak kısaltılır) sıklıkla el ele gider. Bu, özellikle finansal menkul kıymetlerin fiyatlarının yükseldiği ve yatırımcı iyimserliğinin yüksek kaldığı uzun süreli boğa piyasaları zamanlarında belirgindir . Kâr elde etme fırsatını kaçırma korkusu, en muhafazakar ve riskten kaçınan yatırımcıyı bile yaklaşmakta olan bir çöküşün uyarı işaretlerini görmezden gelmeye itebilir.

Eski Federal Rezerv Başkanı Alan Greenspan tarafından ünlü bir şekilde kullanılan bir ifade olan mantıksız coşku, varlık fiyatlarını varlığın altında yatan temeller tarafından haklı gösterilebilecek olandan daha yükseğe iten bu aşırı yatırımcı coşkusuna atıfta bulunur . Bu yersiz ekonomik iyimserlik, kendi kendini sürdüren bir yatırım davranışı modeline yol açabilir. Yatırımcılar, fiyatlardaki son artışın geleceği öngördüğüne inanmaya başlıyor ve yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyorlar. Sonunda patlayan ve panik satışına yol açan varlık balonları oluşur . Bu senaryoyu şiddetli bir ekonomik gerileme veya durgunluk izleyebilir. Bunun örnekleri arasında 1929 borsa çöküşü, 1987 borsa çöküşü, 2001 dotcom çöküşü ve 2007-08 mali krizi sayılabilir.

Sıkça Sorulan Sorular

Pişmanlıktan kaçınma nedir?

Pişmanlıktan kaçınma, bir kişinin yatırımın değerini aşabilecek bir ilk karardan pişmanlık duymamak için zamanını, enerjisini veya parasını boşa harcamasıdır. Bir örnek, kötü bir araba satın almak, ardından bir hata yapıldığını ve farklı bir araba satın almanız gerektiğini kabul etmek yerine, arabanın orijinal maliyetinden daha fazla para harcamaktır. Yatırımcılar da aynı şeyi ticaret yapmayarak ya da pişmanlık korkusuyla kaybedenlere çok uzun süre tutunarak yaparlar.

Borsada pişmanlıktan kaçınma var mı?

Araştırmalar, tüccarların kazançlarını kaybetme veya orijinal maliyet esasını kaybetme pişmanlığından kaçınmak için, yatırımcıların kazanan bir pozisyonu çok erken ve kaybeden bir pozisyonu çok geç satma olasılıklarının 1,5 ila 2 kat daha fazla olduğunu gösteriyor.

Kişi pişmanlıktan kaçınmayı nasıl en aza indirebilir?

Öne Çıkanlar

Pişmanlıktan kaçınma, insanların pişmanlık duymamak için mantıklı kararlar vermek yerine duygusal kararlar verme eğilimidir.
Sonuç genellikle yatırımcının kayıplarını daha erken kesmiş olmasından daha fazla para kaybetmesidir.
Yatırımcılar, bir şekilde toparlanıp toparlanacağını umarak, başarısız olan menkul kıymete tutunabilir veya hatta daha fazla para atabilir.
Davranış, ilk etapta yatırımı satın almaktan pişmanlık duymama isteğini yansıtır.