Rimpiango evitamento

Che cos'è l'evitare il rimpianto?

L'elusione del rimpianto (noto anche come avversione al rimpianto) è una teoria utilizzata per spiegare la tendenza degli investitori a rifiutarsi di ammettere che è stata presa una decisione di investimento sbagliata. L'elusione del rischio può indurre gli investitori a rimanere troppo a lungo su investimenti scadenti o a continuare ad aggiungere denaro nella speranza che la situazione si capovolga e le perdite possano essere recuperate, evitando così sentimenti di rimpianto. Il comportamento risultante è talvolta chiamato escalation di impegno.

Capire come evitare il rimpianto

L'evitamento del rimpianto è quando una persona spreca tempo, energia o denaro per evitare di provare rimpianto per una decisione iniziale. Le risorse spese per garantire che l'investimento iniziale non sia stato sprecato possono superare il valore di tale investimento. Un esempio è l'acquisto di un'auto difettosa, quindi spendere più soldi per le riparazioni rispetto al costo originale dell'auto, piuttosto che ammettere che è stato commesso un errore e che avresti dovuto acquistare un'auto diversa.

"È probabile che prendiamo decisioni irrazionali o inadeguate quando prendiamo decisioni sotto costrizione, quando prendiamo decisioni senza il contesto appropriato, quando prendiamo quella decisione senza una conoscenza o una relazione sufficienti", ha affermato George M. Blount, terapista finanziario e fondatore di nBalance Financial. "La lotta può derivare semplicemente dal fatto che stai prendendo decisioni più velocemente del necessario, e lo stai facendo senza nessuna delle informazioni chiave di cui hai bisogno personalmente in modo da non avere rimpianti o ansia alla fine quel processo decisionale".

Rimpianti per aver evitato durante la crisi abitativa

Durante la crisi immobiliare del 2008, molti acquirenti di case recenti si sono rifiutati di abbandonare i loro mutui, nonostante il fatto che i valori delle loro proprietà fossero scesi così tanto da non valere le rate del mutuo. La ricerca nel 2010 ha rilevato che i valori degli immobili dovevano scendere al di sotto del 75% del denaro rimanente dovuto prima che i proprietari di abitazione prendessero in considerazione l'idea di andarsene. Se le decisioni fossero state basate esclusivamente su fattori economici razionali, molti proprietari se ne sarebbero andati prima. Invece, l'attaccamento emotivo alle case, combinato con l'avversione a vedere i soldi spesi in precedenza non ammontavano a nulla, li ha indotti a ritardare l'allontanamento.

Finanza comportamentale ed evitamento del rimpianto

Il campo della finanza comportamentale si concentra sul motivo per cui le persone prendono decisioni finanziarie irrazionali. L'evitamento del rimpianto è un esempio di comportamento irrazionale. Il denaro viene investito o speso sulla base di sentimenti ed emozioni, piuttosto che da un processo decisionale razionale. Gli investitori che mostrano questo tipo di comportamento apprezzano il denaro speso in passato più di quello speso in futuro per recuperare l'investimento precedente.

L'avversione al rimpianto può anche portare all'errore dei costi irrecuperabili. Le persone cadono nella trappola del costo irrecuperabile quando basano le loro decisioni su comportamenti passati e sul desiderio di non perdere il tempo o il denaro che hanno già investito, invece di ridurre le perdite e prendere la decisione che darebbe loro il miglior risultato in futuro. Molti investitori sono riluttanti ad ammettere, anche con se stessi, di aver fatto un cattivo investimento. Cambiare le strategie è visto, forse solo inconsciamente, come ammettere il fallimento, il che porta al rimpianto. Di conseguenza, molti investitori tendono a rimanere impegnati o addirittura a investire capitale aggiuntivo in un cattivo investimento per far sembrare utile la loro decisione iniziale.

L'"Errore Concorde" Esempio di evitamento del rimpianto

Un altro esempio di evitamento del rimpianto è noto come "Concorde Fallacy". I governi britannico e francese hanno continuato a versare denaro nello sviluppo dell'aereo Concorde molto tempo dopo che è diventato evidente che non c'era più una giustificazione economica per questo. I politici coinvolti non volevano affrontare l'imbarazzo di staccare la spina e ammettere che i soldi già spesi non avrebbero portato a un veicolo funzionante. Il veicolo risultante, e il denaro speso per svilupparlo, è quasi universalmente considerato un fallimento commerciale.

Prevenire l'evitamento del rimpianto

Avere una conoscenza di base della finanza comportamentale, sviluppare un solido piano di portafoglio e comprendere la tua tolleranza al rischio e le ragioni per esso può limitare la probabilità di impegnarsi in comportamenti distruttivi per evitare il rimpianto.

Imposta regole di trading che non cambiano mai. Ad esempio, se un'operazione di borsa perde il 7% del suo valore, esci dalla posizione. Se il titolo sale al di sopra di un certo livello, imposta un trailing stop che bloccherà i guadagni se il trade perde una certa quantità di guadagni. Rendi questi livelli regole infrangibili e non barattare sulle emozioni.

Gli investitori possono anche automatizzare le proprie strategie di trading e utilizzare algoritmi per l'esecuzione e la gestione degli scambi. L'uso di strategie di trading basate su regole riduce la possibilità che un investitore prenda una decisione discrezionale basata su un precedente risultato di investimento. Gli investitori possono anche eseguire il backtest delle strategie di trading automatizzate, che potrebbero avvisarli di errori di distorsione personale durante la progettazione delle regole di investimento. I robo-advisor hanno guadagnato popolarità tra alcuni investitori in quanto offrono l'accesso all'investimento automatizzato combinato con un'alternativa a basso costo ai consulenti tradizionali.

Rimpiango l'avversione e i crolli del mercato

Nell'investire, la teoria del rimpianto e la paura di perdersi (spesso abbreviata in "FOMO") vanno spesso di pari passo. Ciò è particolarmente evidente durante i periodi di mercati rialzisti estesi, quando i prezzi dei titoli finanziari salgono e l'ottimismo degli investitori rimane elevato. La paura di perdere un'opportunità per guadagnare profitti può spingere anche l'investitore più conservatore e avverso al rischio a ignorare i segnali di pericolo di un crollo imminente.

L'esuberanza irrazionale,. un'espressione famosamente usata dall'ex presidente della Federal Reserve Alan Greenspan, si riferisce a questo eccessivo entusiasmo degli investitori che spinge i prezzi degli asset più in alto di quanto possa essere giustificato dai fondamentali sottostanti dell'asset. Questo ottimismo economico ingiustificato può portare a un modello di comportamento di investimento che si autoalimenta. Gli investitori iniziano a credere che il recente aumento dei prezzi preveda il futuro e continuano a investire pesantemente. Si formano bolle di asset, che alla fine sono esplose, portando a vendite nel panico. Questo scenario può essere seguito da una grave recessione economica o recessione. Esempi di ciò includono il crollo del mercato azionario del 1929,. il crollo del mercato azionario del 1987, il crollo delle dotcom del 2001 e la crisi finanziaria del 2007-08.

Domande frequenti

Cos'è l'avversione al rimpianto?

L'avversione al rimpianto è quando una persona spreca tempo, energia o denaro per evitare di provare rammarico per una decisione iniziale che può superare il valore dell'investimento. Un esempio è l'acquisto di un'auto difettosa, quindi spendere più soldi per le riparazioni rispetto al costo originale dell'auto, piuttosto che ammettere che è stato commesso un errore e che avresti dovuto acquistare un'auto diversa. Gli investitori fanno lo stesso non effettuando operazioni, oppure trattenendo i perdenti per troppo tempo per paura del rimpianto.

Esiste l'evitamento del rimpianto nel mercato azionario?

La ricerca mostra che i trader avevano da 1,5 a 2 volte più probabilità di vendere una posizione vincente troppo presto e una posizione perdente troppo tardi, il tutto per evitare il rimpianto di perdere guadagni o perdere la base di costo originale.

Come ridurre al minimo l'evitare il rimpianto?

Mette in risalto

L'evitamento del rimpianto è la tendenza delle persone a prendere decisioni emotive, piuttosto che logiche per evitare di provare rimpianto.
Il risultato finale è spesso che l'investitore perde più denaro che se avesse appena ridotto le perdite in un momento precedente.
Gli investitori possono aggrapparsi al titolo in crisi, o addirittura investire più denaro, nella speranza che in qualche modo si riprenda e si riprenda.
Il comportamento riflette in primo luogo il desiderio di evitare di pentirsi di aver acquistato l'investimento.