Sektör Fonu
Sektör Fonu Nedir?
ekonominin belirli bir sektöründe veya sektöründe faaliyet gösteren işletmelere yatırım yapan bir yatırım fonudur . Sektör fonları genellikle yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF'ler) olarak yapılandırılır.
Bir Sektör Fonunu Anlamak
Sektör fonları, fonun seçtiği sektörde faaliyet gösteren şirketlere yatırım yaparak sektör olarak bilinen piyasanın bir alanına odaklanır. Bir sektör, aynı veya benzer ürünü sağlayan bir iş kolundan oluşur. Bazı yaygın sektörler arasında finans sektörü veya teknoloji sektörü bulunmaktadır. JPMorgan finans sektöründe, Apple ise teknoloji sektöründe. Sektör fonları, yatırımcıların belirli bir endüstri kategorisinin değer kazanma potansiyeline yönelik hedefli bahisler almalarına olanak tanır .
Bazı sektörler, ekonomik olarak yönlendirilen yatırım katalizörleri nedeniyle yüksek büyüme potansiyeli sunabilir; ancak, belirli bir sektöre yatırım yapmak, ekonomik çeşitlilik içermeyen konsantre bir yatırım olduğu için yüksek risk potansiyeline ve daha fazla oynaklığa sahiptir.
Sektör fonları, bir portföydeki birden fazla holding aracılığıyla bazı çeşitlendirme avantajı sunar; ancak, genel sektör fonları, hedeflenen sektör riskleri nedeniyle tüm portföyü etkileyen kendine özgü risklere sahip olacaktır. Bir sektör kötü performans gösterirse, o sektöre odaklanan fon da iyi performans gösteren bir sektöre yapılan yatırımlardan herhangi bir dengeleme yapmadan bunu yapacaktır.
Bir sektör fonu, portföy yöneticisinin fon için fonun hedeflenen amacına giren yatırım menkul kıymetlerini seçmesini gerektiren portföy kısıtlamalarına sahip olacaktır. Yatırım yöneticisinin, firmanın görev süresi boyunca başka hiçbir sektöre yatırım yapmasına izin verilmeyecektir. Fonun stratejisi değişecekse, yatırım yöneticisi, daha geniş bir portföy stratejisinin parçası olarak fona/sektöre yatırım yapıyor olabilecekleri için yatırımcıları bilgilendirmek zorundadır.
, belirli sektörler tipik olarak piyasa döngüleri ile ilişkili olduğundan, diğerlerinden daha fazla özen gerektirebilir . Örneğin, tüketici döngüsel stokları, otomotiv, konut, eğlence ve perakende faaliyetlerinde yer alan şirketleri içerir. Bu şirketler ve piyasa alt sektörleri, bir ekonomi büyürken iyi, bir ekonomi büyümediğinde ise zayıftır. Ev hizmetleri, yiyecek, içecek ve ev eşyaları ile ilgili şirketler de dahil olmak üzere tüketici temel stoklarının her tür piyasa döngüsünde daha istikrarlı olduğu bilinmektedir.
Sektör Fonları ve Beta
Genel olarak, bir sektörün risklerini ve oynaklığını takip etmenin bir yolu, betasını takip etmektir. 2017'den 2020'ye kadar, Standard and Poor's (S&P) teknoloji sektörü endeksi 1,03 ile en yüksek sektör betalarından birini ve 0,17 ile kamu hizmetleri sektörü en düşük betalardan birini bildirdi. Teknoloji sektörü, 2019'da S&P 500 Endeksinin %31.5'lik getirisini geçerek %50'lik bir getiri bildirdi . Kamu hizmetleri sektörünün getirisi, düşük beta tarafından beklendiği gibi Endeksin getirisinin hemen altında %26,4 oldu.
Sektör Fon Yatırımı
Piyasanın farklı sektörlerine aktif veya pasif olarak yatırım yapan birçok fon bulunduğundan, belirli sektör fonlarına yatırım yapmak oldukça basit bir süreçtir . Aktif bir sektör fonu, uzman analizlerine dayanarak portföyde hangi hisselerin olması gerektiğine aktif olarak karar verecektir. Şirketleri sık sık portföylerine dahil edebilir veya çıkarabilirler.
Pasif sektör fonları tipik olarak bir endeksi takip eder. S&P, izleme için çok sayıda sektör endeksine sahiptir, bunlar:
S&P 500 Tüketici İhtiyari Endeksi
S&P 500 Tüketici Ürünleri Endeksi
S&P 500 Enerji Endeksi
S&P 500 Finansallar Endeksi
S&P 500 Sağlık Endeksi
S&P 500 Sanayi Endeksi
S&P 500 Bilgi Teknolojileri Endeksi
S&P 500 Malzeme Endeksi
S&P 500 Emlak Endeksi
S&P 500 İletişim Hizmetleri Endeksi
S&P 500 Kamu Hizmetleri Endeksi
Oynaklıkları nedeniyle genellikle yatırım tahsisinizin küçük kısımlarını sektör fonlarına yatırmanız ve çeşitlilik eklemek için sektör fonu yatırımını portföyünüzün daha büyük bir parçası olarak dahil etmeniz önerilir. Örneğin, bir yatırımcı bir çekirdek-uydu yatırım stratejisi izleyebilir, bu sayede yatırımcı , yatırım sermayesinin büyük bir bölümünü tahsis eden bir mavi çip şirketi veya çeşitlendirilmiş bir endeks fonu olsun, bir çekirdek holdingi seçer ve ardından uydu yatırımları seçer. küçük bir yatırım sermayesi tahsisinden ödün veren bir sektör fonu gibi.
Öne Çıkanlar
Sektör fonları genellikle yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF'ler) olarak mevcuttur.
Sektör fonlarına yatırım, aktif yönetim fonları veya pasif yönetim fonları aracılığıyla yapılabilir, ikincisi genellikle sektöre özgü endeksleri takip eder.
Sektör fonlarında, ekonominin sadece bir alanına odaklandıkları için daha fazla oynaklık var, dolayısıyla çeşitlendirme yok.
Bir sektör fonu, bir tür sanayi veya sektöre yatırım yapan bir yatırım fonudur.
