Sentetik Akreditif (SLC)
Sentetik Akreditif Nedir?
Sentetik bir akreditif (SLC), belirli bir ödemenin gerçekleştirileceğini garanti eden , önceden finanse edilmiş, devredilebilir bir araçtır . Kredi mektupları çeşitli şekillerde yapılandırılabilir. Genel olarak, farklı akreditif türleri iki kategoriye ayrılabilir: fonlu ve fonsuz.
Sentetik Kredi Mektuplarını Anlama
Akreditifler genellikle fonsuz, kıymetli evrak olarak sağlanır. Bu araçlar, bir bankadan destek sağlayarak, alıcının satıcıya ödemesini garanti etmeye yardımcı olan ikinci bir finansman hattı sunar. Sentetik bir akreditif, standart, fonlanmamış bir kredi limitini simüle eder, ancak daha karmaşık hükümlerle daha derin bir ilişki gerektirir. Sentetik akreditif, kullandırılmak yerine imzalandığında belirli bir hesaba tahsis edilen para ile tamamen finanse edilir.
Sentetik akreditifler, tam olarak finanse edilen belgeli akreditifler olarak da bilinebilir. Tamamen finanse edilmiş bir akreditif oluşturmak, potansiyel olarak ayrı hesap ücretleri veya fonlar tutulurken bir miktar birikmiş faiz ile gelebilir.
Kapsamlı olarak, akreditifler uluslararası ticarette yaygın olarak kullanılmaktadır. Gerekli akreditif türü genellikle satıcı tarafından belirlenir. Bazı satıcılar finanse edilmemiş akreditifleri kabul edebilirken, diğerleri finanse edilmiş, sentetik bir akreditif talep edebilir. Satıcılar, akreditiflere güvenerek, alıcının fonlarını zamanında ve doğru miktarda aldıklarından emin olabilirler. Alıcı satın alma işlemini tam olarak tamamlayamazsa, banka tam veya kalan tutarı karşılayacaktır.
Riskler
Sentetik akreditifler , fonlar banka tarafından önceden ayarlandığından daha da fazla likidite ve güvence sunar. Bu, fonların daha hızlı kullanılabilir olmasına yardımcı olur. Sonuç olarak, sentetik akreditifler , işlemde satıcı için herhangi bir karşı taraf riskini etkin bir şekilde ortadan kaldırır.
Sentetik akreditifler, ithalatçılar,. ihracatçılar ve aracılar arasındaki ticareti kolaylaştırmak için uluslararası ticarette yaygın olarak kullanılmaktadır. Karşı taraf riskinin ötesinde, SLC'lerin azaltmaya yardımcı olduğu diğer riskler arasında kur riskleri, dil engelleri ve sınır ötesi vergi sorunları sayılabilir.
Kredi Mektubu Alma
Küresel olarak uluslararası ticarette yer alan büyük yerleşik işletmeler, genellikle akreditif düzenlemelerini yürüten bir finans kurumu ile güçlü bir ilişkiye sahip olacaktır. Her türlü akreditif bir borç verme şeklidir. Bu, bir işletmenin belirtilen kredi teklif standartlarını karşılamasını gerektirir. Bu nedenle, bir akreditif almak, ticari bir kredi sorgulamasını ve/veya kredi raporlamasını gerektirebilir.
Ticari kredi puanlaması, bireysel kredi puanlamasından farklıdır, çünkü birçok büyük işletme, kredi derecelendirme kuruluşları tarafından kurumsal bir kredi notu ile etiketlenir. Tek bir kredi mektubu sağlayıcısıyla gelişmiş bir ilişki, genellikle en iyisidir, çünkü finansal kurum, fonlu ve fonsuz herhangi bir akreditif ihracını yönetmek için potansiyel olarak tek bir hesap kullanabilir.
Çok uluslu operasyonlara sahip birçok büyük şirket, tipik olarak, birden fazla ülkede hızlı ve verimli işlemeyi kolaylaştırabilecek büyük bir uluslararası banka ile çalışmayı tercih edecektir. Sentetik akreditifler bu konuda özellikle yararlıdır çünkü banka işlem faaliyetlerini yönetir ve fonlar hemen kullanıma hazırdır.
Farklı Akreditif Türleri
Birkaç farklı türde akreditif ve akreditif hükümleri mevcuttur. Genel olarak, tüm akreditif türleri ya finanse edilecek ya da finanse edilmeyecektir. Bunun ötesinde, akreditifler şu şekilde etiketlenebilir veya yapılandırılabilir:
Ticari akreditifler: İşletmenin, satıcıya doğrudan ödeme yapan bir banka ile ilişkisi vardır.
Yedek akreditif (SLOC) : Yalnızca mektubu alan alıcı bunu yapamıyorsa bankanın lehdar/satıcıya ödeme yapmasını gerektirir.
Döner akreditifler: Döner bir kredi limiti gibi. Belirli bir sınıra karşı bir dizi çekilişe izin verir.
Teyitli akreditifler : İkinci bir bankadan ek teminat sağlayın. Karşı taraf riskini daha da azaltmak isteyenler için.
Cayılabilir akreditif: Akreditif şartlarında her zaman değişiklik yapılabilir.
Dönülemez akreditif : İlgili tüm tarafların onayı olmadan akreditif şartlarında herhangi bir değişiklik yapılamaz.
Kırmızı fıkra akreditifi: Bir miktar avans ödemesi sunar.
Yeşil fıkra akreditifi: Belirli bir depolama iletişiminden sonra ödeme teklif eder.
Sentetik Akreditifin Gerçek Dünya Örneği
Büyük bir uluslararası banka, alıcıların kendi ülkelerinin dışında uluslararası kredi almakta zorluk çekebilecekleri göz önüne alındığında, alıcıları için kendi ülkelerinin dışındaki pazarlarda akreditifler sunabilir. Örneğin, Çin'de önemli miktarda iş yapan bir ABD şirketi, akreditif sözleşmelerini yönetmek için bir Çin bankasıyla çalışmak isteyebilir. Çin bankası, ABD şirketlerine akreditif vererek, yerli ithalatçıların ülke risklerini en aza indirmelerine yardımcı olabilir. Bu düzenleme, ilgili taraflar için kredi risklerini ve kur risklerini de azaltabilir .
##Öne çıkanlar
Sentetik bir akreditif, bir bankanın fonların gerektiği gibi çekildiği zaman yerine, kapanış tarihinde önceden finanse ettiği bir akreditiftir.
Uluslararası ticarette her türlü akreditif yaygın olarak kullanılmaktadır. Bir satıcı, standart, fonsuz bir akreditife göre birçok risk yönetimi avantajına sahip olduğu için bir SLC'ye ihtiyaç duyabilir.
SLC'ler, genellikle karşı taraf riskini ortadan kaldırdıkları için normal akreditiflerden daha düşük risk olarak görülür.
