Synthetisches Akkreditiv (SLC)

Was ist ein synthetisches Akkreditiv?

Ein synthetisches Akkreditiv (SLC) ist ein vorfinanziertes, handelbares Instrument,. das garantiert, dass eine bestimmte Zahlung geleistet wird. Akkreditive können auf unterschiedliche Weise strukturiert werden. Allgemein können die verschiedenen Arten von Akkreditiven in zwei Kategorien eingeteilt werden: finanziert und nicht finanziert.

Synthetische Akkreditive verstehen

Akkreditive werden am häufigsten als ungedeckte, handelbare Instrumente bereitgestellt. Diese Instrumente bieten Unterstützung durch eine Bank und bieten eine zweite Finanzierungslinie, die dazu beiträgt, die Zahlung eines Käufers an einen Verkäufer zu garantieren. Ein synthetisches Akkreditiv simuliert eine standardmäßige, nicht finanzierte Kreditlinie, erfordert jedoch eine tiefere Beziehung zu komplexeren Bestimmungen. Das synthetische Akkreditiv wird vollständig mit Geld finanziert, das einem bestimmten Konto zugewiesen wird, wenn das Akkreditiv unterzeichnet und nicht ausgeübt wird.

Synthetische Akkreditive können auch als vollständig finanzierte Dokumentenakkreditive bezeichnet werden. Die Einrichtung eines vollständig finanzierten Akkreditivs kann möglicherweise mit separaten Kontogebühren oder möglicherweise anfallenden Zinsen verbunden sein, während die Mittel gehalten werden.

Akkreditive sind im internationalen Handel weit verbreitet. Die Art des erforderlichen Akkreditivs wird normalerweise vom Verkäufer vorgegeben. Einige Verkäufer können ungedeckte Akkreditive akzeptieren, während andere ein gedecktes, synthetisches Akkreditiv verlangen. Indem sie sich auf Akkreditive verlassen, können Verkäufer sicherstellen, dass sie das Geld des Käufers rechtzeitig und in der richtigen Höhe erhalten. Wenn der Käufer den Kauf nicht vollständig abschließen kann, übernimmt die Bank den vollen oder verbleibenden Betrag.

Risiken

Synthetische Akkreditive bieten ein noch höheres Maß an Liquidität und Sicherheit, da die Mittel von der Bank im Voraus arrangiert wurden. Dies trägt dazu bei, dass die Mittel schneller verfügbar sind. Infolgedessen eliminieren synthetische Akkreditive effektiv jedes Kontrahentenrisiko für den Verkäufer in der Transaktion.

Synthetische Akkreditive werden im internationalen Handel häufig verwendet,. um den Handel zwischen Importeuren,. Exporteuren und Zwischenhändlern zu erleichtern. Über das Kontrahentenrisiko hinaus können andere Risiken, die SLCs mindern helfen, Währungsrisiken, Sprachbarrieren und grenzüberschreitende Steuerprobleme umfassen.

Erhalt eines Akkreditivs

Große etablierte Unternehmen, die weltweit im internationalen Handel tätig sind, haben normalerweise eine starke Beziehung zu einem Finanzinstitut, das ihre Akkreditivvereinbarungen abwickelt. Alle Arten von Akkreditiven sind eine Form der Kreditvergabe. Dies erfordert, dass ein Unternehmen bestimmte Kreditangebotsstandards erfüllt. Daher kann der Erhalt eines Akkreditivs eine kommerzielle Kreditanfrage und/oder Kreditauskunft beinhalten.

Das Scoring von Handelskrediten unterscheidet sich vom Scoring individueller Kredite dadurch, dass viele große Unternehmen von den Ratingagenturen mit einem Unternehmensrating gekennzeichnet werden. Eine ausgebaute Beziehung zu einem einzelnen Akkreditivanbieter ist in der Regel am besten, da das Finanzinstitut möglicherweise ein einziges Konto für die Verwaltung aller ausgestellten gedeckten und ungedeckten Akkreditive verwenden kann.

Viele große Unternehmen mit multinationalen Aktivitäten werden in der Regel versuchen, mit einer großen internationalen Bank zusammenzuarbeiten, die eine schnelle und effiziente Abwicklung in mehreren Ländern ermöglichen kann. Synthetische Akkreditive sind in dieser Hinsicht besonders nützlich, da die Bank die Transaktionsaktivitäten verwaltet und die Gelder sofort zur Auszahlung verfügbar sind.

Verschiedene Arten von Akkreditiven

Es gibt verschiedene Arten von Akkreditiven und Akkreditivbestimmungen. Im Allgemeinen sind alle Arten von Akkreditiven entweder finanziert oder nicht finanziert. Darüber hinaus können Akkreditive auch gekennzeichnet oder strukturiert sein als:

• Handelsakkreditive: Das Geschäft hat eine Beziehung zu einer Bank, die direkte Zahlungen an den Verkäufer leistet.

• Standby- Akkreditive (SLOC) : Fordern Sie die Bank nur auf, den Begünstigten/Verkäufer zu bezahlen, wenn der Käufer, der das Akkreditiv erhält, dazu nicht in der Lage ist.

• Revolvierende Akkreditive: Wie eine revolvierende Kreditlinie. Erlaubt eine Reihe von Unentschieden gegen ein bestimmtes Limit.

• Bestätigte Akkreditive : Bieten Sie eine zusätzliche Garantie einer zweiten Bank. Für diejenigen, die das Kontrahentenrisiko weiter minimieren möchten.

• Widerrufliches Akkreditiv: Änderungen der Akkreditivbedingungen sind jederzeit möglich.

• Unwiderrufliches Akkreditiv : Ohne die Zustimmung aller Beteiligten können keine Änderungen an den Akkreditivbedingungen vorgenommen werden.

• Red-Klausel-Akkreditiv: Bietet einen gewissen Vorauszahlungsbetrag.

• Akkreditiv mit grüner Klausel: Bietet Zahlung nach einer bestimmten Lagermitteilung.

Reales Beispiel eines synthetischen Akkreditivs

Eine große internationale Bank kann Akkreditive für Käufer in Märkten außerhalb ihres Heimatlandes anbieten, da diese Käufer möglicherweise Schwierigkeiten haben, selbst internationale Kredite zu erhalten. Ein US-Unternehmen, das beispielsweise in erheblichem Umfang Geschäfte in China tätigt, möchte möglicherweise mit einer chinesischen Bank zusammenarbeiten, um seine Akkreditivverträge zu verwalten. Durch die Ausstellung von Akkreditiven an US-Unternehmen kann die chinesische Bank ihren heimischen Importeuren helfen, Länderrisiken zu minimieren. Diese Vereinbarung kann auch Kreditrisiken und Währungsrisiken für die beteiligten Parteien reduzieren.

Höhepunkte

• Ein synthetisches Akkreditiv ist ein Akkreditiv, das eine Bank am Abschlussdatum vorfinanziert hat, anstatt wenn die Mittel nach Bedarf abgerufen werden.

• Alle Arten von Akkreditiven sind im internationalen Handel weit verbreitet. Ein Verkäufer kann ein SLC verlangen, da es gegenüber einem standardmäßigen, ungedeckten Akkreditiv viele Vorteile beim Risikomanagement bietet.

• SLCs gelten als risikoärmer als normale Akkreditive, da sie im Allgemeinen das Kontrahentenrisiko eliminieren.