Synthetic Letter of Credit (SLC)
Hvað er tilbúið lánsbréf?
Tilbúið lánsbréf (SLC) er fyrirfram fjármögnuð, samningshæfur gerningur sem tryggir að tilgreind greiðsla verði innt af hendi. Hægt er að byggja upp lánstraust á margvíslegan hátt. Í stórum dráttum er hægt að flokka mismunandi tegundir bréfa í tvo flokka: fjármögnuð og ófjármögnuð.
Skilningur á tilbúnum lánabréfum
Lánsbréf eru oftast veitt sem ófjármögnuð, framseljanleg skjöl. Þessi tæki veita stuðning frá banka og bjóða upp á aðra fjármögnunarlínu sem hjálpar til við að tryggja greiðslu kaupanda til seljanda. Tilbúið lánsbréf líkir eftir stöðluðu, ófjármagnaða lánalínu en krefst dýpri tengsla við flóknari ákvæði. Tilbúið bréf er að fullu fjármagnað með peningum sem úthlutað er á tiltekinn reikning þegar bréfið er undirritað frekar en nýtt.
Tilbúið bréf geta einnig verið þekkt sem fullfjármögnuð heimildarbréf. Að stofna fullfjármagnað lánsbréf getur hugsanlega fylgt sérstök reikningsgjöld eða hugsanlega einhverjir vextir sem safnast upp á meðan fjármunirnir eru geymdir.
Í heild eru lánsbréf mikið notuð í alþjóðlegum viðskiptum. Tegund lánstrausts sem krafist er verður venjulega ráðið af seljanda. Sumir seljendur geta samþykkt ófjármagnað lánsbréf á meðan aðrir þurfa fjármagnað, tilbúið lánstraust. Með því að treysta á greiðslubréf geta seljendur tryggt að þeir fái fjármuni kaupanda á réttum tíma og í réttri upphæð. Ef kaupandi getur ekki gengið frá kaupunum að fullu mun bankinn standa straum af heildarupphæðinni eða eftirstandandi upphæðinni.
Áhætta
Tilbúin bréf bjóða upp á enn meiri lausafjárstöðu og tryggingu vegna þess að sjóðirnir hafa verið fyrirfram skipulagðir af bankanum. Þetta hjálpar til við að gera fjármagnið meira tiltækt strax. Þar af leiðandi útiloka tilbúið lánsbréf í raun alla mótaðilaáhættu fyrir seljanda í viðskiptunum.
Tilbúin lánsbréf eru mikið notuð í alþjóðlegum viðskiptum til að auðvelda viðskipti milli innflytjenda,. útflytjenda og milliliða. Fyrir utan mótaðilaáhættu getur önnur áhætta sem SLCs hjálpa til við að draga úr verið gjaldeyrisáhætta, tungumálahindranir og skattamál yfir landamæri.
Að fá lánsbréf
Stór rótgróin fyrirtæki sem taka þátt í alþjóðlegum viðskiptum á heimsvísu munu venjulega hafa sterk tengsl við fjármálastofnun sem sér um greiðslubréfafyrirkomulag þeirra. Allar tegundir bréfa eru lánsform. Þetta krefst þess að fyrirtæki uppfylli tilgreinda lánsfjárkröfur. Sem slík getur að fá lánsbréf falið í sér viðskiptaleg lánsfjárfyrirspurn og/eða skýrslugerð um lánsfé.
Lánshæfiseinkunn í atvinnuskyni er frábrugðin lánshæfiseinkunn einstaklings að því leyti að mörg stór fyrirtæki eru merkt með lánshæfiseinkunn fyrirtækja af lánshæfismatsfyrirtækjum. Þróað samband við einn bréfveitanda er venjulega best þar sem fjármálastofnunin getur hugsanlega notað einn reikning til að stjórna hvers kyns fjármögnuðum og ófjármögnuðum bréfaútgáfu.
Mörg stór fyrirtæki með fjölþjóðlega starfsemi munu venjulega leitast við að vinna með stórum alþjóðlegum banka sem getur auðveldað hraða og skilvirka vinnslu í mörgum löndum. Tilbúnir bréf eru sérstaklega gagnlegir í þessu sambandi vegna þess að bankinn heldur utan um viðskipti og fjármagnið er tiltækt til afhendingar strax.
Mismunandi gerðir lánsbréfa
Nokkrar mismunandi tegundir bréfa og bréfaákvæða eru til. Í stórum dráttum verða allar tegundir bréfa annaðhvort fjármögnuð eða ófjármögnuð. Þar fyrir utan geta lánsbréf einnig verið merkt eða uppbyggð sem:
Viðskiptabréf: Viðskipti eru í sambandi við banka sem greiðir beingreiðslur til seljanda.
Biðstaða lánabréfa (SLOC) : Krefjast aðeins að bankinn greiði bótaþega/seljanda ef kaupandinn sem fær bréfið getur ekki gert það.
Lánsfjárbréf sem snúast: Eins og snúningslán. Leyfir röð jafnteflis gegn tilteknum mörkum.
Staðfest lánsbréf : Veittu viðbótarábyrgð frá öðrum banka. Fyrir þá sem vilja lágmarka mótaðilaáhættu enn frekar.
Afturkallanlegt bréf: Hægt er að gera breytingar á greiðsluskilmálum hvenær sem er.
Óafturkallanlegt lánstraust : Engar breytingar á lánskjörum má gera nema með samþykki allra hlutaðeigandi.
Rauður ákvæðisgreiðslubréf: Býður upp á fyrirframgreiðslu.
Græn ákvæði lánstrausts: Býður upp á greiðslu eftir tilgreinda vörugeymslu.
Raunverulegt dæmi um tilbúið lánsbréf
Stór alþjóðlegur banki getur boðið upp á lánsbréf fyrir kaupendur á mörkuðum utan heimalands síns í ljósi þess að þessir kaupendur gætu átt í erfiðleikum með að fá alþjóðlegt lánsfé á eigin spýtur. Bandarískt fyrirtæki sem stundar umtalsverð viðskipti í Kína, til dæmis, gæti viljað vinna með kínverskum banka til að stjórna bréfasamningum sínum. Með því að gefa út lánsbréf til bandarískra fyrirtækja getur kínverski bankinn hjálpað innlendum innflytjendum sínum að lágmarka landsáhættu. Þetta fyrirkomulag getur einnig dregið úr útlánaáhættu og gjaldeyrisáhættu fyrir hlutaðeigandi aðila.
Hápunktar
Tilbúið bréf er bréf sem banki hefur forfjármagnað á lokadegi, í stað þess að draga úr fé eftir þörfum.
Allar tegundir bréfa eru mikið notaðar í alþjóðaviðskiptum. Seljandi gæti krafist SLC vegna þess að það hefur marga kosti áhættustýringar fram yfir venjulegt, ófjármagnað lánsbréf.
Litið er á SLC sem minni áhættu en venjuleg bréf þar sem þau útiloka almennt mótaðilaáhættu.
