Синтетический аккредитив (SLC)

Что такое синтетический аккредитив?

Синтетический аккредитив (SLC) — это оборотный инструмент с предварительным финансированием, гарантирующий выполнение определенного платежа. Аккредитивы могут быть структурированы различными способами. В целом, различные типы аккредитивов можно разделить на две категории: обеспеченные и необеспеченные.

Понимание синтетических аккредитивов

Аккредитивы чаще всего предоставляются как необеспеченные оборотные инструменты. Эти инструменты обеспечивают поддержку со стороны банка, предлагая вторую линию финансирования, которая помогает гарантировать оплату покупателем продавцу. Синтетический аккредитив имитирует стандартную необеспеченную кредитную линию, но требует более глубокой связи с более сложными условиями. Синтетический аккредитив полностью финансируется за счет денег, размещенных на указанном счете, когда аккредитив подписывается, а не исполняется.

Синтетические аккредитивы также могут быть известны как полностью финансируемые документарные аккредитивы. Создание полностью финансируемого аккредитива потенциально может сопровождаться отдельной комиссией за счет или, возможно, некоторым накоплением процентов, пока средства удерживаются.

В целом, аккредитивы широко используются в международной торговле. Тип требуемого аккредитива обычно определяется продавцом. Некоторые продавцы могут принимать необеспеченные аккредитивы, в то время как другим требуется финансируемый синтетический аккредитив. Полагаясь на аккредитивы, продавцы могут гарантировать, что они получат средства от покупателя вовремя и в правильной сумме. Если покупатель не может полностью завершить покупку, банк покроет всю или оставшуюся сумму.

Риски

Синтетические аккредитивы предлагают еще более высокий уровень ликвидности и гарантий, поскольку средства были заранее подготовлены банком. Это помогает сделать средства более доступными. В результате синтетические аккредитивы эффективно устраняют любой контрагентский риск для продавца в сделке.

Синтетические аккредитивы широко используются в международной торговле для облегчения торговли между импортерами,. экспортерами и посредниками. Помимо риска контрагента, другие риски, которые помогают снизить SLC, могут включать валютные риски, языковые барьеры и проблемы с трансграничным налогообложением.

Получение аккредитива

Крупные устоявшиеся предприятия, участвующие в международной торговле по всему миру, обычно имеют прочные отношения с финансовым учреждением, которое занимается их аккредитивами. Все виды аккредитивов являются формой кредита. Это требует, чтобы бизнес соответствовал определенным стандартам кредитного предложения. Таким образом, получение аккредитива может включать запрос коммерческого кредита и / или кредитную отчетность.

Коммерческий кредитный скоринг отличается от индивидуального кредитного скоринга тем, что агентства кредитных рейтингов присваивают многим крупным предприятиям корпоративный кредитный рейтинг. Развитые отношения с одним поставщиком аккредитива, как правило, лучше, поскольку финансовое учреждение потенциально может использовать один счет для управления любым финансируемым и необеспеченным выпуском аккредитива.

Многие крупные компании с многонациональными операциями обычно ищут работу с крупным международным банком, который может обеспечить быструю и эффективную обработку в нескольких странах. Синтетические аккредитивы особенно полезны в этом отношении, поскольку банк управляет транзакцией, и средства доступны для немедленного предоставления.

Различные типы аккредитивов

Существует несколько различных типов аккредитивов и положений об аккредитивах. В целом, все типы аккредитивов будут либо обеспеченными, либо необеспеченными. Помимо этого, аккредитивы также могут быть помечены или структурированы как:

• Коммерческие аккредитивы: Бизнес имеет отношения с банком, который производит прямые платежи продавцу.

• Резервные аккредитивы (SLOC) : требуют от банка выплаты бенефициару/продавцу только в том случае, если покупатель, получивший аккредитив, не может этого сделать.

• Возобновляемые аккредитивы: как возобновляемая кредитная линия. Разрешает серию розыгрышей против указанного лимита.

• Подтвержденные аккредитивы : предоставление дополнительной гарантии от второго банка. Для тех, кто хочет дополнительно минимизировать риск контрагента.

• Отзывной аккредитив: в условия аккредитива можно вносить изменения в любое время.

• Безотзывный аккредитив : никакие изменения условий аккредитива не могут быть внесены без одобрения всех вовлеченных сторон.

• Аккредитив с красной оговоркой: предлагает некоторую сумму авансового платежа.

• Аккредитив с зеленой оговоркой: предлагает оплату после указанного складского хранения.

Реальный пример синтетического аккредитива

Крупный международный банк может предлагать аккредитивы покупателям на рынках за пределами их родной страны, учитывая, что у этих покупателей могут возникнуть трудности с получением международного кредита самостоятельно. Например, американская компания, которая ведет значительный объем бизнеса в Китае, может захотеть работать с китайским банком для управления своими соглашениями об аккредитивах. Выдавая аккредитивы американским компаниям, китайский банк может помочь своим отечественным импортерам минимизировать страновые риски. Эта договоренность также может снизить кредитные риски и валютные риски для вовлеченных сторон.

Особенности

• Синтетический аккредитив - это аккредитив, который банк предварительно профинансировал на дату закрытия, а не тогда, когда средства используются по мере необходимости.

• Все виды аккредитивов широко используются в международной торговле. Продавцу может потребоваться SLC, потому что он имеет много преимуществ в управлении рисками по сравнению со стандартным необеспеченным аккредитивом.

• SLC считаются менее рискованными, чем обычные аккредитивы, поскольку они обычно устраняют риск контрагента.