Carta de crédito sintética (SLC)
¿Qué es una carta de crédito sintética?
instrumento negociable prefinanciado que garantiza que se realizará un pago especÃfico. Las cartas de crédito se pueden estructurar de varias maneras. En términos generales, los diferentes tipos de cartas de crédito se pueden agrupar en dos categorÃas: con fondos y sin fondos.
Entendiendo las Cartas de Crédito Sintéticas
cartas de crédito se proporcionan más comúnmente como instrumentos negociables sin fondos. Estos instrumentos brindan respaldo de un banco, ofreciendo una segunda lÃnea de financiamiento que ayuda a garantizar el pago de un comprador a un vendedor. Una carta de crédito sintética simula una lÃnea de crédito estándar sin fondos, pero requiere una relación más profunda con disposiciones más complejas. La carta de crédito sintética está totalmente financiada con dinero asignado a una cuenta especÃfica cuando la carta de crédito se firma en lugar de ejercerse.
Las cartas de crédito sintéticas también pueden conocerse como cartas de crédito documentarias totalmente financiadas. El establecimiento de una carta de crédito totalmente financiada puede conllevar tarifas de cuenta separadas o posiblemente algún interés acumulado mientras se retienen los fondos.
De manera integral, las cartas de crédito son ampliamente utilizadas en el comercio internacional. El tipo de carta de crédito requerido generalmente lo dictará el vendedor. Algunos vendedores pueden aceptar cartas de crédito sin fondos, mientras que otros requieren una carta de crédito sintética con fondos. Al depender de las cartas de crédito, los vendedores pueden asegurarse de recibir los fondos del comprador a tiempo y en la cantidad correcta. Si el comprador no puede completar completamente la compra, el banco cubrirá el monto total o restante.
Riesgos
Las cartas de crédito sintéticas ofrecen un nivel aún mayor de liquidez y seguridad porque los fondos han sido preestablecidos por el banco. Esto ayuda a que los fondos estén disponibles más inmediatamente. Como resultado, las cartas de crédito sintéticas eliminan efectivamente cualquier riesgo de contraparte para el vendedor en la transacción.
Las cartas de crédito sintéticas se utilizan ampliamente en el comercio internacional para facilitar el comercio entre importadores,. exportadores e intermediarios. Más allá del riesgo de la contraparte, otros riesgos que los SLC ayudan a mitigar pueden incluir riesgos cambiarios, barreras del idioma y problemas de impuestos transfronterizos.
Obtención de una carta de crédito
Las grandes empresas establecidas involucradas en el comercio internacional a nivel mundial generalmente tendrán una relación sólida con una institución financiera que maneja sus arreglos de cartas de crédito. Todos los tipos de cartas de crédito son una forma de préstamo. Esto requiere que una empresa cumpla con los estándares de oferta de crédito especificados. Como tal, la obtención de una carta de crédito puede implicar una consulta de crédito comercial y/o un informe de crédito.
La calificación crediticia comercial difiere de la calificación crediticia individual en que muchas empresas grandes están etiquetadas con una calificación crediticia corporativa por parte de las agencias de calificación crediticia. Una relación desarrollada con un solo proveedor de carta de crédito suele ser lo mejor, ya que la institución financiera puede potencialmente usar una sola cuenta para administrar cualquier emisión de carta de crédito financiada y no financiada.
Muchas grandes empresas con operaciones multinacionales normalmente buscarán trabajar con un gran banco internacional que pueda facilitar un procesamiento rápido y eficiente en varios paÃses. Las cartas de crédito sintéticas son especialmente útiles en este sentido porque el banco gestiona la actividad de las transacciones y los fondos están disponibles para su prestación inmediata.
Diferentes tipos de cartas de crédito
Existen varios tipos diferentes de cartas de crédito y provisiones de cartas de crédito. En términos generales, todos los tipos de cartas de crédito serán financiados o no financiados. Más allá de eso, las cartas de crédito también pueden etiquetarse o estructurarse como:
Cartas de crédito comerciales: La empresa tiene relación con un banco que realiza pagos directos al vendedor.
Cartas de crédito en espera (SLOC) : solo exigen que el banco pague al beneficiario/vendedor si el comprador que obtiene la carta no puede hacerlo.
Cartas de crédito revolventes: Como una lÃnea de crédito revolvente. Permite una serie de sorteos contra un lÃmite especificado.
Cartas de crédito confirmadas : Proporcionar una garantÃa adicional de un segundo banco. Para aquellos que quieren minimizar aún más el riesgo de contraparte.
Carta de crédito revocable: se pueden realizar cambios en los términos de la carta de crédito en cualquier momento.
Carta de crédito irrevocable : No se pueden realizar cambios en los términos de la carta de crédito sin la aprobación de todas las partes involucradas.
Carta de crédito con cláusula roja: Ofrece una cierta cantidad de pago por adelantado.
Carta de crédito con cláusula verde: Ofrece el pago después de una determinada comunicación de depósito.
Ejemplo del mundo real de una carta de crédito sintética
Un gran banco internacional puede ofrecer cartas de crédito para compradores en mercados fuera de su paÃs de origen, dado que estos compradores pueden tener dificultades para obtener crédito internacional por su cuenta. Una empresa estadounidense que hace una cantidad sustancial de negocios en China, por ejemplo, podrÃa querer trabajar con un banco chino para administrar sus acuerdos de cartas de crédito. Al emitir cartas de crédito a empresas estadounidenses, el banco chino puede ayudar a sus importadores nacionales a minimizar los riesgos paÃs. Este arreglo también puede reducir los riesgos crediticios y los riesgos cambiarios para las partes involucradas.
Reflejos
Una carta de crédito sintética es una carta de crédito que un banco ha prefinanciado en la fecha de cierre, en lugar de cuando los fondos se retiran según sea necesario.
Todos los tipos de cartas de crédito son ampliamente utilizados en el comercio internacional. Un vendedor puede requerir un SLC porque tiene muchas ventajas de gestión de riesgos sobre una carta de crédito estándar sin fondos.
Las SLC se consideran de menor riesgo que las cartas de crédito regulares, ya que generalmente eliminan el riesgo de contraparte.
