Syntetisk kredittbrev (SLC)
Hva er et syntetisk kredittbrev?
En syntetisk remburs (SLC) er et forhåndsfinansiert, omsettelig instrument som garanterer at en spesifisert betaling vil bli utført. Kredittbrev kan struktureres på en rekke måter. Stort sett kan de forskjellige typene remburser grupperes i to kategorier: finansiert og ufinansiert.
Forstå syntetiske remburser
Brevbrev er oftest gitt som ufinansierte, omsettelige instrumenter. Disse instrumentene gir støtte fra en bank, og tilbyr en andre finansieringslinje som bidrar til å garantere en kjøpers betaling til en selger. Et syntetisk remburs simulerer en standard, ufinansiert kredittlinje, men krever et dypere forhold til mer komplekse avsetninger. Den syntetiske rembursen er fullt finansiert med penger tildelt en spesifisert konto når rembursen er signert i stedet for å utøves.
Syntetiske remburser kan også bli kjent som fullfinansierte dokumentariske remburser. Etablering av et fullt finansiert remburs kan potensielt komme med separate kontogebyrer eller muligens noen akkumulerende renter mens midlene holdes.
Brevbrev er mye brukt i internasjonal handel. Hvilken type remburs som kreves, vil vanligvis dikteres av selgeren. Noen selgere kan godta ufinansierte remburser, mens andre krever en finansiert, syntetisk remburs. Ved å stole på remburser kan selgere sikre at de mottar kjøperens midler i tide og i riktig beløp. Dersom kjøper ikke klarer å gjennomføre kjøpet fullt ut, vil banken dekke hele eller gjenstående beløp.
Risikoer
Syntetiske remburser gir en enda større grad av likviditet og sikkerhet fordi midlene er forhåndsarrangert av banken. Dette bidrar til å gjøre midlene mer umiddelbart tilgjengelige. Som et resultat eliminerer syntetiske remburser effektivt enhver motpartsrisiko for selgeren i transaksjonen.
Syntetiske remburser er mye brukt i internasjonal handel for å lette handel mellom importører,. eksportører og mellommenn. Utover bare motpartsrisiko, kan andre risikoer som SLC-er bidrar til å redusere, inkludere valutarisiko, språkbarrierer og grenseoverskridende skattespørsmål.
Få et kredittbrev
Store etablerte virksomheter involvert i internasjonal handel globalt vil vanligvis ha et sterkt forhold til en finansinstitusjon som håndterer deres rembursordninger. Alle typer remburser er en form for utlån. Dette krever at en virksomhet oppfyller spesifiserte kreditttilbudsstandarder. Som sådan kan innhenting av et remburs innebære en kommersiell kredittforespørsel og/eller kredittrapportering.
Kommersiell kredittscoring skiller seg fra individuell kredittscoring ved at mange store virksomheter er merket med en bedriftskredittvurdering av kredittvurderingsbyråene. Et utviklet forhold til en enkelt rembursleverandør er vanligvis best siden finansinstitusjonen potensielt kan bruke en enkelt konto for å administrere enhver finansiert og ufinansiert rembursutstedelse.
Mange store selskaper med multinasjonal virksomhet vil typisk se etter å jobbe med en stor internasjonal bank som kan legge til rette for rask og effektiv behandling i flere land. Syntetiske remburser er spesielt nyttige i denne forbindelse fordi banken administrerer transaksjonsaktivitet og midlene er tilgjengelige for gjengivelse umiddelbart.
Ulike typer remburser
Det finnes flere ulike typer remburs og rembursbestemmelser. Stort sett vil alle typer remburser enten være finansiert eller ufinansiert. Utover det kan remburser også merkes eller struktureres som:
Kommersielle remburser: Bedrift har et forhold til bank som foretar direkte betalinger til selger.
Standby letter of credit (SLOC) : Krev bare at banken betaler mottakeren/selgeren hvis kjøperen som får brevet ikke er i stand til å gjøre det.
Revolverende remburser: Som en rullerende kredittlinje. Tillater en serie trekninger mot en spesifisert grense.
Bekreftede remburser : Gi en ekstra garanti fra en annen bank. For de som ønsker å minimere motpartsrisiko ytterligere.
Gjenkallelig remburs: Endringer kan gjøres i rembursbetingelsene når som helst.
Ugjenkallelig remburs : Ingen endringer i rembursbetingelsene kan gjøres uten godkjenning fra alle involverte parter.
Rød klausul remburs: Tilbyr en viss forskuddsbetaling.
Grønn klausul remburs: Tilbyr betaling etter spesifisert kommunikasjon av lager.
Eksempler fra den virkelige verden på et syntetisk kredittbrev
En stor internasjonal bank kan tilby remburs til kjøpere i markeder utenfor hjemlandet, gitt at disse kjøperne kan ha problemer med å få internasjonal kreditt på egenhånd. Et amerikansk selskap som for eksempel driver en betydelig del av virksomheten i Kina, vil kanskje samarbeide med en kinesisk bank for å administrere rembursavtalene deres. Ved å utstede remburser til amerikanske selskaper kan den kinesiske banken hjelpe sine innenlandske importører med å minimere landrisiko. Denne ordningen kan også redusere kredittrisiko og valutarisiko for de involverte partene.
Høydepunkter
– Et syntetisk remburs er et remburs som en bank har forhåndsfinansiert på utløpsdatoen, i stedet for når midlene trekkes etter behov.
– Alle typer remburser er mye brukt i internasjonal handel. En selger kan kreve en SLC fordi den har mange risikostyringsfordeler fremfor en standard, ufinansiert remburs.
- SLC-er blir sett på som lavere risiko enn vanlige remburser siden de generelt eliminerer motpartsrisiko.
