合成信用证 (SLC)

什么是合成信用证？

合成信用证 (SLC) 是一种预先提供资金的可转让票据，可保证支付指定的款项。信用证可以有多种结构。从广义上讲，不同类型的信用证可以分为两类：有资金的和无资金的。

信用证通常以无资金的可转让票据形式提供。这些工具提供银行的支持，提供第二道资金，帮助保证买方向卖方付款。合成信用证模拟标准的无资金信用额度，但需要与更复杂的条款建立更深层次的关系。当信用证签署而不是行使时，合成信用证由分配到指定账户的资金全额资助。

合成信用证也可以称为全资跟单信用证。建立资金充足的信用证可能会产生单独的账户费用，或者在持有资金时可能会产生一些累积利息。

综合来看，信用证在国际贸易中应用广泛。所需的信用证类型通常由卖方决定。一些卖家可能会接受无资金信用证，而另一些卖家则需要有资金的合成信用证。依靠信用证，卖家可以确保他们按时收到买家的正确金额的资金。如果买方无法完全完成购买，银行将支付全部或剩余金额。

合成信用证提供更高水平的流动性和保证，因为资金已由银行预先安排。这有助于使资金更立即可用。因此，合成信用证有效地消除了卖方在交易中的任何交易对手风险。

合成信用证广泛用于国际贸易，以促进进口商、出口商和中间商之间的贸易。除了交易对手风险，SLC 帮助减轻的其他风险还包括货币风险、语言障碍和跨境税收问题。

参与全球国际贸易的大型成熟企业通常会与处理其信用证安排的金融机构建立牢固的关系。所有类型的信用证都是一种借贷形式。这要求企业满足特定的信贷提供标准。因此，获得信用证可能涉及商业信用查询和/或信用报告。

商业信用评分与个人信用评分的不同之处在于，许多大型企业都被信用评级机构标记为企业信用评级。与单个信用证提供者建立良好的关系通常是最好的，因为金融机构可以潜在地使用单个帐户来管理任何有资金和无资金的信用证发行。

许多拥有跨国业务的大公司通常会寻求与能够促进在多个国家快速高效处理的大型国际银行合作。合成信用证在这方面特别有用，因为银行管理交易活动，资金可立即用于提现。

存在几种不同类型的信用证和信用证条款。从广义上讲，所有类型的信用证要么有资金，要么没有资金。除此之外，信用证也可以标记或构造为：

-备用信用证（SLOC）：仅在获得信用证的买方无法支付的情况下，才要求银行向受益人/卖方付款。

-保兑信用证：提供第二家银行的额外担保。对于那些希望进一步降低交易对手风险的人。

-不可撤销信用证：未经各方同意，不得更改信用证条款。

鉴于这些买家可能难以自行获得国际信贷，大型国际银行可能会为其本国以外市场的买家提供信用证。例如，一家在中国开展大量业务的美国公司可能希望与一家中国银行合作管理其信用证协议。通过向美国公司签发信用证，中国银行可以帮助其国内进口商将国家风险降至最低。这种安排还可以降低有关各方的信用风险和货币风险。

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