Syntetyczna akredytywa (SLC)

Co to jest syntetyczna akredytywa?

Syntetyczna akredytywa (SLC) to finansowany z góry, zbywalny instrument gwarantujący wypłatę określonej płatności. Akredytywy mogą być konstruowane na różne sposoby. Ogólnie rzecz biorąc, różne rodzaje akredytyw można podzielić na dwie kategorie: kapitałowe i niekapitałowe.

Zrozumienie syntetycznych akredytyw

Akredytywy są najczęściej udostępniane jako instrumenty niefinansowe, zbywalne. Instrumenty te zapewniają wsparcie z banku, oferując drugą linię finansowania, która pomaga zagwarantować płatność kupującego sprzedającemu. Syntetyczna akredytywa symuluje standardową, niekapitałową linię kredytową, ale wymaga głębszego związku z bardziej złożonymi przepisami. Akredytywa syntetyczna jest w pełni finansowana środkami pieniężnymi przydzielonymi na określony rachunek w momencie podpisania akredytywy, a nie jej wykonania.

Akredytywy syntetyczne mogą być również określane mianem akredytyw dokumentowych pełnofinansowych. Założenie w pełni finansowanej akredytywy może potencjalnie wiązać się z oddzielnymi opłatami za prowadzenie rachunku lub ewentualnie z narastaniem odsetek w trakcie przechowywania środków.

Akredytywy są szeroko stosowane w handlu międzynarodowym. Rodzaj wymaganej akredytywy jest zwykle podyktowany przez sprzedającego. Niektórzy sprzedawcy mogą akceptować akredytywy niekapitałowe, podczas gdy inni wymagają akredytywy kapitałowej, syntetycznej. Powołując się na akredytywy, sprzedający mają pewność, że otrzymają środki kupującego na czas i we właściwej wysokości. Jeśli kupujący nie jest w stanie w pełni sfinalizować zakupu, bank pokryje całą lub pozostałą kwotę.

Zagrożenia

Akredytywy syntetyczne oferują jeszcze wyższy poziom płynności i pewności, ponieważ środki zostały wcześniej zaaranżowane przez bank. Pomaga to w natychmiastowym udostępnieniu środków. Dzięki temu akredytywy syntetyczne skutecznie eliminują ryzyko kontrahenta dla zbywcy w transakcji.

Syntetyczne akredytywy są szeroko stosowane w handlu międzynarodowym w celu ułatwienia handlu między importerami,. eksporterami i pośrednikami. Oprócz samego ryzyka kontrahenta, inne ryzyka, które SLC pomagają złagodzić, mogą obejmować ryzyko walutowe, bariery językowe i transgraniczne kwestie podatkowe.

Uzyskanie akredytywy

Duże przedsiębiorstwa o ugruntowanej pozycji zajmujące się handlem międzynarodowym na całym świecie zwykle mają silne relacje z instytucją finansową, która obsługuje ich umowy akredytywy. Wszystkie rodzaje akredytyw są formą kredytowania. Wymaga to od firmy spełnienia określonych standardów oferty kredytowej. Jako takie, uzyskanie akredytywy może wiązać się z zapytaniem o kredyt komercyjny i/lub raportem kredytowym.

Komercyjna scoring kredytowy różni się od indywidualnego scoringu kredytowego tym, że wiele dużych przedsiębiorstw jest oznaczonych korporacyjnym ratingiem kredytowym przez agencje ratingowe. Rozwinięta relacja z pojedynczym dostawcą akredytywy jest zazwyczaj najlepsza, ponieważ instytucja finansowa może potencjalnie korzystać z jednego konta do zarządzania każdą emisją akredytywy kapitałowej i niefunduszowanej.

Wiele dużych firm prowadzących działalność międzynarodową zazwyczaj szuka współpracy z dużym bankiem międzynarodowym, który może ułatwić szybkie i wydajne przetwarzanie w wielu krajach. Szczególnie przydatne w tym zakresie są akredytywy syntetyczne, ponieważ bank zarządza działalnością transakcyjną, a środki są dostępne do natychmiastowego udostępnienia.

Różne rodzaje akredytyw

Istnieje kilka różnych typów akredytyw i rezerw na akredytywy. Ogólnie rzecz biorąc, wszystkie rodzaje akredytyw będą kapitałowe lub niekapitałowe. Poza tym akredytywy mogą być również oznaczone lub skonstruowane jako:

• Komercyjne akredytywy: Firma ma relację z bankiem, który dokonuje bezpośrednich płatności na rzecz sprzedającego.

• Akredytywy zabezpieczające ( SLOC ) : Wymagaj od banku zapłaty beneficjentowi/sprzedawcy tylko wtedy, gdy kupujący, który otrzymał akredytywę, nie jest w stanie tego zrobić.

• Odnawialne akredytywy: jak odnawialna linia kredytowa. Pozwala na serię remisów przy określonym limicie.

• Akredytywy potwierdzone : Zapewnij dodatkową gwarancję z drugiego banku. Dla tych, którzy chcą jeszcze bardziej zminimalizować ryzyko kontrahenta.

• Odwołalna akredytywa: Zmiany warunków akredytywy można dokonać w dowolnym momencie.

• Nieodwołalna akredytywa : Żadne zmiany warunków akredytywy nie mogą być dokonywane bez zgody wszystkich zaangażowanych stron.

• Akredytywa z klauzulą czerwoną: Oferuje pewną kwotę zaliczki.

• Zielona klauzula akredytywy: oferuje płatność po określonym komunikacie z magazynem.

Przykład z prawdziwego świata syntetycznej akredytywy

Duży międzynarodowy bank może oferować akredytywy nabywcom na rynkach poza ich krajem ojczystym, biorąc pod uwagę, że ci nabywcy mogą mieć trudności z samodzielnym uzyskaniem kredytu międzynarodowego. Na przykład firma amerykańska, która prowadzi znaczną część działalności w Chinach, może chcieć współpracować z chińskim bankiem w celu zarządzania umowami akredytywy. Wystawiając akredytywy firmom amerykańskim, chiński bank może pomóc swoim krajowym importerom zminimalizować ryzyko kraju. Takie rozwiązanie może również zmniejszyć ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe dla zaangażowanych stron.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Akredytywa syntetyczna to akredytywa, którą bank sfinansował z góry w dniu zamknięcia, a nie wtedy, gdy środki są pobierane w miarę potrzeb.

• Wszystkie rodzaje akredytyw znajdują szerokie zastosowanie w obrocie międzynarodowym. Sprzedający może wymagać SLC, ponieważ ma wiele zalet w zarządzaniu ryzykiem w porównaniu ze standardową akredytywą niefinansowaną.

• SLC są postrzegane jako mniejsze ryzyko niż zwykłe akredytywy, ponieważ zasadniczo eliminują ryzyko kontrahenta.