Piyasa Psikolojisi
Piyasa Psikolojisi Nedir?
, herhangi bir zamanda piyasa aktörlerinin hakim davranışlarına ve toplam duyarlılığına atıfta bulunur . Terim genellikle finansal medya ve analistler tarafından temeller gibi diğer ölçütlerle açıklanamayan piyasa hareketlerini açıklamak için kullanılır.
Piyasa psikolojisi, bir piyasanın net üzerindeki duygusal ve bilişsel faktörlere dayalı genel davranışını tanımlar ve aynı faktörleri ifade eden ancak yalnızca tek bir kişiyi etkileyen tüccar psikolojisi ile karıştırılmamalıdır.
Pazar Psikolojisini Anlamak
Piyasa psikolojisi güçlü bir güç olarak kabul edilir ve herhangi bir belirli temel veya olay tarafından haklı çıkarılabilir veya gerekçelendirilmeyebilir. Örneğin, yatırımcılar aniden ekonominin sağlığına olan güvenlerini kaybederse ve hisse senedi alımını geri çekmeye karar verirse, genel piyasa fiyatlarını izleyen endeksler düşecektir. Bu hisse senetlerinin arkasındaki şirketlerin finansal performansı ne olursa olsun, bireysel hisse senetlerinin fiyatları onlarla birlikte düşecektir.
Açgözlülük, korku, beklentiler ve coşku, piyasaların genel piyasa psikolojisine katkıda bulunan faktörlerdir. Bu ruh hallerinin periyodik “risk alma” ve risk alma”yı, diğer bir deyişle finansal piyasalardaki yükseliş ve düşüş döngülerini tetikleme yeteneği iyi belgelenmiştir.
Pazar davranışındaki bu değişimlere genellikle hayvan ruhlarının tutunması denir. Bu ifade, John Maynard Keynes tarafından 1936 tarihli "İstihdam, Faiz ve Paranın Genel Teorisi" adlı kitabında kullanılmıştır. Büyük Buhran'dan sonra yazarak, hayvan ruhlarını "hareketsizlikten ziyade kendiliğinden harekete geçme dürtüsü" olarak tanımladı.
Geleneksel finans teorisi, yani etkin piyasa hipotezi (EMH),. piyasa psikolojisini yeterince hesaba katmadığı için eleştiriliyor. Piyasadaki tüm oyuncuların rasyonel davrandığı ve piyasanın duygusal yönünü hesaba katmadığı bir dünyayı tanımlar. Ancak piyasa psikolojisi, temelleri inceleyerek tahmin edilemeyecek beklenmedik bir sonuca yol açabilir. Başka bir deyişle, piyasa psikolojisi teorileri, piyasaların rasyonel olduğu inancıyla çelişmektedir.
Temeller hisse senedi performansını yönlendirir, ancak piyasa psikolojisi, hisse senedi fiyatını beklenmedik bir yöne iterek temelleri geçersiz kılabilir.
Pazar Psikolojisini Tahmin Etme
Genel olarak, profesyoneller tarafından kullanılan iki yaygın hisse senedi toplama yöntemi vardır ve bunlardan sadece biri piyasa psikolojisine çok dikkat eder.
Temel analiz,. şirketin mali durumunu sektör bağlamında analiz ederek kazanan hisse senetlerini seçmeye çalışır. Piyasa psikolojisinin bu sayı çatırdamasında çok az yeri var.
Teknik analiz,. bir hisse senedinin fiyatlarını yükselten veya düşüren trendlere, kalıplara ve diğer göstergelere odaklanır. Piyasa psikolojisi bu itici güçlerden biridir.
Hedge fonları tarafından kullanılan trendi takip eden nicel ticaret stratejileri , kısmen piyasa psikolojisindeki değişimlerden yararlanmaya dayanan yatırım tekniklerine bir örnektir. Amaçları, bir enstrümanın temelleri ile piyasanın kar elde etmek için algılayışı arasındaki tutarsızlıkları belirlemek ve kullanmaktır.
Pazar Psikolojisi Araştırması
Çalışmalar, piyasa psikolojisinin performans ve yatırım getirileri üzerindeki etkisini incelemiştir. Ekonomist Amos Tversky ve Nobel ödüllü psikolog Daniel Kahneman,. etkin piyasanın geleneksel piyasa teorisine meydan okuyan ilk kişilerdi. Yani, finansal piyasalardaki insanların her zaman halka açık ve fiyatlardaki ilgili bilgilere dayanarak rasyonel kararlar alacağı fikrini kabul etmediler.
davranışsal ekonomi alanına öncülük ettiler . Teorileri ve çalışmaları, kayıptan kaçınma, tanıma yanlılığı ve çıpalama gibi bilişsel önyargılardan kaynaklanan insan karar verme sürecindeki sistematik hataları belirlemeye odaklanır. Çalışmaları geniş çapta kabul görmüş ve yatırım, ticaret ve portföy yönetimi stratejilerine uygulanmıştır.
Sıkça Sorulan Sorular
Piyasa Psikolojisi Bize Ne Öğretiyor?
Piyasa aktörleri insan olduğu için, insan seçiminin bir toplamı olarak piyasalar, varlık fiyatlarında balonlara yol açan panik satışı ve irrasyonel taşkınlık gibi diğer irrasyonel eğilimler sergileyebilir. Piyasa psikolojisinin varlığını kabul ederek, piyasaların her zaman verimli veya rasyonel olmadığını anlayabiliriz.
İnsanlar Piyasa Psikolojisini Kendi Avantajları İçin Nasıl Kullanabilir?
Kendi araştırmanızı yaparak, piyasa psikolojisinin (korku veya açgözlülük gibi duyguların) ne zaman aşırı satım veya aşırı alım koşullarıyla sonuçlandığını belirleyebilirsiniz. Daha sonra, karşıt ticaretler yapabilirsiniz - diğerleri aşırı satış yaparken satın almak ve diğerleri aşırı satın alırken satmak. Araştırma ayrıca trendleri erkenden atlamanıza yardımcı olabilir, ancak temellerini çoktan geçtikten sonra trendleri takip edemez.
Piyasa Psikolojisi Hangi Piyasalarda Mevcuttur?
Piyasa psikolojisi, hisse senetleri ve tahvillerden forex, faiz oranları ve kripto para birimlerine kadar tüm varlık sınıfları için geçerlidir.
Bir Pazar Psikolojisini Nasıl Ölçebilir?
örtük korku veya açgözlülük seviyesini ölçen VIX gibi birinin bakabileceği birkaç piyasa duyarlılığı göstergesi vardır. Teknik analiz araçları, geçmiş fiyat hareketlerine ve hacme dayalı bir piyasadaki duyarlılığı ortaya çıkarmak için de kullanılabilir.
##Öne çıkanlar
Piyasa psikolojisi, bireysel piyasa katılımcılarının toplamına dayanan bir bütün olarak piyasanın fikir birliği duygusudur.
Geleneksel finans teorisi, fiyatların her zaman rasyonel düşüncelere dayandığını ve piyasa psikolojisinin potansiyel olarak irrasyonel etkisini hesaba katmadığını varsayıyordu.
Açgözlülük, korku, endişe ve heyecanın tümü piyasa psikolojisine katkıda bulunabilir.
