基于目标的投资

什么是基于目标的投资？

基于目标的投资是一种相对较新的财富管理方法，强调以实现特定人生目标为目标的投资。基于目标的投资 (GBI) 涉及财富管理公司或投资公司的客户衡量他们在实现特定人生目标方面的进展，例如为孩子的教育储蓄或建立退休储备金，而不是专注于产生尽可能高的投资组合回报或击败市场。

了解基于目标的投资

基于目标的投资与传统投资的不同之处在于，其成功的衡量标准是投资者能够实现其个人生活目标的程度，而不是他或她的投资在特定时期内相对于市场平均水平的表现。

考虑一位希望在一年内退休的投资者，因此他或她的投资组合的 10% 都无法承受。如果股票市场在某一年暴跌 30%，而投资者的投资组合“仅”下跌 20%，那么投资组合的表现优于市场 10 个百分点这一事实将无法让人感到安慰。该投资者需要更多地专注于维持而不是增加财富，以实现他或她在一年内提供退休金的个人目标。

基于目标的投资根据客户的需求和目标重新定义成功。如果客户的主要目标是为即将到来的退休储蓄和资助年幼孙辈的大学教育，那么投资策略对于前者来说会更加保守，而对于后者来说则相对激进。

例如，退休资产的资产配置可能是 10% 的股票和 90% 的固定收益，而教育基金的资产配置可能是 50% 的股票和 50% 的固定收益。个人需求和目标，而不是风险承受能力，是在基于目标的框架下做出投资决策的驱动力。

基于目标的投资的优势包括：

让客户观察和参与切实的进步，从而提高他们对人生目标的承诺
减少基于市场波动的冲动决策和过度反应

大萧条后基于目标的投资

2008-09年大衰退之后的几年里，基于目标的投资越来越受欢迎，因为投资者意识到追求高回报可能会对长期财富积累产生负面影响。数以百万计的倒霉投资者目睹了他们的净资产急剧下降，这与几乎所有主要市场的下跌以及美国房价的急剧调整有关。

近年来，多个团队致力于开发更全面的投资方法。例如，初创公司 Ellevest 专注于为女性量身定制的基于目标的投资策略。 CNBC 将该公司评为 2017 年值得关注的 25 家有前途的初创公司之一。

随着时间的推移，Ellevest 开发了财富管理算法，该算法考虑了女性在职业生涯中的收入波动以及男女之间的工资差距。 Ellevest的目标不是超越标准普尔 500 指数或罗素 2000指数等基准，而是首先要求其投资者解释他们的个性和人生目标；从那里开始，该团队致力于为每个目标开发特定的投资组合。

＃＃强调

基于目标的投资专注于人生目标，而不是获得高投资组合回报。
包括为大学储蓄和建立退休金在内的人生目标是基于目标的投资的一部分。
基于目标的投资强调实现人生目标。