Inwestowanie oparte na celach

Co to jest inwestowanie oparte na celach?

Inwestowanie oparte na celach to stosunkowo nowe podejście do zarządzania majątkiem, które kładzie nacisk na inwestowanie w celu osiągnięcia określonych celów życiowych. Inwestowanie oparte na celach (GBI) polega na tym, że zarządzający majątkiem lub klienci firmy inwestycyjnej mierzą swoje postępy w osiąganiu określonych celów życiowych, takich jak oszczędzanie na edukację dzieci lub budowanie gniazda emerytalnego, zamiast skupiać się na generowaniu najwyższego możliwego zwrotu z portfela lub pokonywaniu rynek.

Zrozumienie inwestowania opartego na celach

Inwestowanie oparte na celach różni się od tradycyjnego inwestowania tym, że miarą sukcesu jest to, jak dobrze inwestor jest w stanie osiągnąć swoje osobiste cele życiowe, a nie jak dobrze jego inwestycje radzą sobie ze średnią rynkową w danym okresie.

Weźmy pod uwagę inwestora, który w ciągu roku nie może się doczekać przejścia na emeryturę iw związku z tym nie może sobie pozwolić na utratę nawet 10% swojego portfela. Jeśli w danym roku giełda spadnie o 30%, a portfel inwestora spadnie „tylko” o 20%, to fakt, że portfel jest lepszy od rynku o 10 punktów procentowych, nie byłby zbyt komfortowy. Ten inwestor musi bardziej skoncentrować się na utrzymaniu, a nie na powiększaniu bogactwa, aby osiągnąć swój osobisty cel, jakim jest emerytura w ciągu roku.

Inwestowanie zorientowane na cele zmienia ramy sukcesu w oparciu o potrzeby i cele klientów. Jeśli głównym celem klienta jest oszczędzanie na rychłą emeryturę i finansowanie studiów młodych wnuków, strategia inwestycyjna byłaby bardziej konserwatywna dla tych pierwszych i stosunkowo agresywna dla tych drugich.

Na przykład alokacja aktywów dla aktywów emerytalnych może wynosić 10% akcji i 90% stałego dochodu, podczas gdy alokacja aktywów dla funduszu edukacyjnego może wynosić 50% akcji i 50% stałego dochodu. Indywidualne potrzeby i cele, a nie tolerancja na ryzyko, są siłą napędową decyzji inwestycyjnych podejmowanych w ramach opartych na celach.

Zalety inwestowania zorientowanego na cel to:

1. Zwiększone zaangażowanie Klientów w realizację ich celów życiowych poprzez umożliwienie im obserwowania i uczestniczenia w namacalnym postępie

2. Ograniczenie impulsywnego podejmowania decyzji i nadmiernej reakcji, opartej na wahaniach rynkowych

Inwestowanie na cele po wielkiej recesji

Inwestowanie oparte na celach zyskało na popularności w latach po wielkiej recesji w latach 2008–2009, gdy inwestorzy zdali sobie sprawę, w jakim stopniu pogoń za wysokimi zwrotami może negatywnie wpłynąć na długoterminowe gromadzenie bogactwa. Miliony nieszczęsnych inwestorów doświadczyło dramatycznego spadku ich wartości netto, w korelacji ze spadkami na prawie wszystkich głównych rynkach i gwałtowną korektą cen nieruchomości w USA.

W ostatnich latach kilka zespołów pracowało nad opracowaniem bardziej holistycznych podejść inwestycyjnych. Na przykład startup Ellevest koncentruje się na strategiach inwestycyjnych opartych na celach, dostosowanych do potrzeb kobiet. CNBC uznało firmę za jeden z 25 obiecujących startupów, które warto obserwować w 2017 roku.

Ellevest opracował algorytmy zarządzania majątkiem w czasie, które uwzględniają wahania w dochodach kobiet w miarę ich rozwoju zawodowego, a także różnicę płac między mężczyznami i kobietami. Zamiast dążyć do osiągnięcia lepszych wyników od benchmarków, takich jak S&P 500 czy Russell 2000,. Ellevest najpierw prosi swoich inwestorów o wyjaśnienie ich osobowości i celów życiowych; stamtąd zespół pracuje nad opracowaniem konkretnych portfeli inwestycyjnych dla każdego celu.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestowanie oparte na celach koncentruje się na celach życiowych, a nie na uzyskaniu wysokiego zwrotu z portfela.

• Cele życiowe, w tym oszczędzanie na studia i emeryturę budowlaną, są częścią inwestowania opartego na celach.

• Inwestowanie oparte na celach kładzie nacisk na osiąganie celów życiowych.