Målbaseret investering
Hvad er mÄlbaseret investering?
MÄlbaseret investering er en relativt ny tilgang til formueforvaltning, der lÊgger vÊgt pÄ investering med det formÄl at nÄ specifikke livsmÄl. MÄlbaseret investering (GBI) involverer en formueforvalter eller et investeringsselskabs kunder, der mÄler deres fremskridt hen imod specifikke livsmÄl, sÄsom at spare op til bÞrns uddannelse eller opbygge et pensionsredeÊg i stedet for at fokusere pÄ at generere det hÞjest mulige portefÞljeafkast eller slÄ marked.
ForstÄelse af mÄlbaseret investering
MÄlbaseret investering adskiller sig fra traditionel investering, idet dens mÄlestok for succes er, hvor godt investoren er i stand til at opfylde sine personlige livsmÄl, snarere end hvor godt hans eller hendes investeringer klarer sig i forhold til markedsgennemsnittet i en given periode.
Overvej en investor, der ser frem til at gĂ„ pĂ„ pension inden for et Ă„r, og som derfor ikke har rĂ„d til at miste endnu 10 % af sin portefĂžlje. Hvis aktiemarkedet falder med 30 % i et givet Ă„r, og investorens portefĂžlje falder âkunâ 20 %, vil det, at portefĂžljen har overgĂ„et markedet med 10 procentpoint, give ringe komfort. Denne investor skal fokusere mere pĂ„ at bevare, snarere end at vokse, rigdom for at nĂ„ sit personlige mĂ„l om at fĂ„ rĂ„d til pension inden for et Ă„r.
MÄlbaseret investering omformer succes, baseret pÄ kundernes behov og mÄl. Hvis en kundes hovedmÄl er at spare op til forestÄende pensionering og finansiere universitetsuddannelsen for unge bÞrnebÞrn, ville en investeringsstrategi vÊre mere konservativ for fÞrstnÊvnte og relativt aggressiv for sidstnÊvnte.
Som et eksempel kan aktivallokeringen for pensionsformuen vÊre 10 % aktier og 90 % rente, mens formueallokeringen for uddannelsesfonden kan vÊre 50 % aktier og 50 % rente. Individuelle behov og mÄl, snarere end risikotolerance, er det, der driver investeringsbeslutninger, der trÊffes under de mÄlbaserede rammer.
Fordelene ved mÄlbaseret investering omfatter:
Kunders Þgede engagement i deres livsmÄl ved at give dem mulighed for at observere og deltage i hÄndgribelige fremskridt
En reduktion af impulsiv beslutningstagning og overreaktion baseret pÄ markedsudsving
MĂ„lbaseret investering efter den store recession
MÄlbaseret investering er vokset i popularitet i Ärene efter den store recession i 2008-09, da investorerne indsÄ, i hvilken grad jagten pÄ hÞje afkast kunne pÄvirke langsigtede formueakkumuleringer negativt. Millioner af glade investorer har vÊret vidne til, at deres nettoformue falder kraftigt, i sammenhÊng med fald pÄ nÊsten alle stÞrre markeder og en stejl korrektion i de amerikanske boligpriser.
Flere teams har arbejdet pÄ at udvikle mere holistiske investeringstilgange i de senere Är. Startuppet Ellevest fokuserer for eksempel pÄ mÄlbaserede investeringsstrategier, skrÊddersyet til kvinder. CNBC udnÊvnte virksomheden til en af 25 lovende startups at se i 2017.
Ellevest har udviklet algoritmer til formueforvaltning over tid, der tager hÞjde for udsving i kvinders indkomst, efterhÄnden som de udvikler sig gennem deres karriere, samt lÞnforskellen mellem mÊnd og kvinder. I stedet for at sigte efter at overgÄ benchmarks som S&P 500 eller Russell 2000,. beder Ellevest fÞrst sine investorer om at forklare deres personligheder og livsmÄl; derfra arbejder teamet pÄ at udvikle specifikke investeringsportefÞljer til hvert mÄl.
##HĂžjdepunkter
MÄlbaseret investering fokuserer pÄ livsmÄl frem for at opnÄ et hÞjt portefÞljeafkast.
LivsmÄl, herunder opsparing til college og bygningspension, er en del af mÄlbaseret investering.
MÄlbaseret investering forbedrer opnÄelsen af livsmÄl.
