목표 기반 투자

목표 기반 투자란 무엇입니까?

목표 기반 투자는 특정한 삶의 목표를 달성하기 위한 투자를 강조 하는 비교적 새로운 자산 관리 접근 방식입니다. 목표 기반 투자(GBI)는 자산 관리자 또는 투자 회사의 고객이 가능한 최고의 포트폴리오 수익률 을 창출 하거나 이기는 것에 초점을 맞추기보다는 자녀 교육을 위한 저축이나 퇴직금 마련과 같은 특정 삶의 목표를 향한 진행 상황을 측정하는 것입니다 . 시장.

목표 기반 투자의 이해

목표 기반 투자는 성공의 척도가 투자자가 주어진 기간 동안 시장 평균에 비해 얼마나 잘 수행했는지가 아니라 투자자가 자신의 개인적인 삶의 목표를 얼마나 잘 달성할 수 있는지라는 점에서 전통적인 투자와 다릅니다.

1년 이내에 은퇴를 앞두고 있어 포트폴리오의 10%도 잃을 여유가 없는 투자자를 생각해 보십시오. 특정 연도에 주식 시장이 30% 하락하고 투자자의 포트폴리오가 "단지" 20% 하락한 경우, 해당 포트폴리오가 시장보다 10% 포인트 초과 수익률을 올렸다는 사실은 거의 위안이 되지 않을 것입니다. 그 투자자는 1년 안에 퇴직금을 마련한다는 개인적인 목표를 달성하기 위해 부를 늘리는 것보다 유지하는 데 더 집중해야 합니다.

목표 기반 투자는 고객의 요구와 목표를 기반으로 성공을 재구성합니다. 고객의 주요 목표가 임박한 은퇴를 대비하여 저축하고 어린 손자의 대학 교육에 자금을 지원하는 것이라면 투자 전략은 전자에 대해 더 보수적이고 후자에 대해 상대적으로 공격적일 것입니다.

예를 들어 퇴직 자산에 대한 자산 배분 은 주식 10%와 고정 수입 90%일 수 있고 교육 기금에 대한 자산 배분은 주식 50%와 고정 수입 50%일 수 있습니다. 위험 감수성보다는 개인의 필요와 목표가 목표 기반 프레임워크에서 투자 결정을 내리는 원동력입니다.

목표 기반 투자의 장점은 다음과 같습니다.

1. 내담자가 가시적인 진전을 관찰하고 참여할 수 있도록 함으로써 삶의 목표에 대한 헌신의 증가

2. 시장변동에 따른 충동적 의사결정 및 과잉반응 감소

대공황 이후의 목표 기반 투자

투자자들이 높은 수익을 추구하는 것이 장기적 부의 축적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 것을 깨닫고 2008-09 년 대공황 이후 몇 년 동안 인기를 얻었습니다 . 수백만 명의 불운한 투자자들은 거의 모든 주요 시장의 하락과 미국 주택 가격의 급격한 조정과 관련하여 순자산이 극적으로 급락하는 것을 목격했습니다.

최근 몇 년 동안 여러 팀이 보다 전체적인 투자 접근 방식을 개발하기 위해 노력했습니다. 예를 들어, 신생 기업 Ellevest는 여성에게 맞춤화된 목표 기반 투자 전략에 중점을 둡니다. CNBC는 이 회사를 2017년 주목해야 할 25개의 유망한 스타트업 중 하나로 선정했습니다.

Ellevest는 경력을 통해 여성의 소득 변동과 남녀 간의 임금 격차를 고려하여 시간이 지남에 따라 자산 관리 알고리즘을 개발했습니다. Ellevest는 S&P 500 또는 Russell 2000 과 같은 벤치마크를 능가하는 것을 목표로 하는 대신 먼저 투자자에게 성격과 삶의 목표를 설명하도록 요청합니다. 거기에서 팀은 각 목표에 대한 특정 투자 포트폴리오를 개발하기 위해 노력합니다.

하이라이트

• 목표 기반 투자는 높은 포트폴리오 수익을 얻는 것보다 인생 목표에 중점을 둡니다.

• 대학을 위한 저축과 은퇴를 위한 건물을 포함한 인생 목표는 목표 기반 투자의 일부입니다.

• 목표 기반 투자는 인생 목표 달성을 강조합니다.