Investimento com base em metas
O que é investimento baseado em metas?
O investimento baseado em metas é uma abordagem relativamente nova para a gestão de patrimônio que enfatiza o investimento com o objetivo de atingir metas de vida específicas. O investimento baseado em objetivos (GBI) envolve um gestor de patrimônio ou clientes de uma empresa de investimento medindo seu progresso em direção a objetivos de vida específicos, como economizar para a educação dos filhos ou construir um ninho de ovos de aposentadoria, em vez de se concentrar em gerar o maior retorno possível do portfólio ou superar o mercado.
Entendendo o investimento baseado em metas
O investimento baseado em metas difere do investimento tradicional, pois seu critério de sucesso é quão bem o investidor é capaz de atingir suas metas de vida pessoal, e não quão bem seus investimentos se comportam em relação à média do mercado em um determinado período.
Considere um investidor que está ansioso para se aposentar dentro de um ano e que, portanto, não pode perder nem 10% de sua carteira. Se o mercado de ações despenca 30% em um determinado ano e a carteira do investidor cai “apenas” 20%, o fato de a carteira ter superado o mercado em 10 pontos percentuais ofereceria pouco conforto. Esse investidor precisa se concentrar mais em manter, em vez de aumentar a riqueza, a fim de alcançar seu objetivo pessoal de pagar a aposentadoria em um ano.
O investimento baseado em objetivos reestrutura o sucesso, com base nas necessidades e objetivos dos clientes. Se os principais objetivos de um cliente são poupar para a aposentadoria iminente e financiar a educação universitária de netos jovens, uma estratégia de investimento seria mais conservadora para o primeiro e relativamente agressiva para o segundo.
Como exemplo, a alocação de ativos para os ativos de aposentadoria pode ser de 10% de ações e 90% de renda fixa, enquanto a alocação de ativos para o fundo de educação pode ser de 50% de ações e 50% de renda fixa. As necessidades e objetivos individuais, em vez da tolerância ao risco, são o que impulsionam as decisões de investimento feitas sob a estrutura baseada em objetivos.
As vantagens do investimento baseado em metas incluem:
Maior comprometimento dos clientes com seus objetivos de vida, permitindo que eles observem e participem do progresso tangível
Uma redução na tomada de decisão impulsiva e reação exagerada, com base nas flutuações do mercado
Investimento baseado em metas após a grande recessão
O investimento baseado em objetivos cresceu em popularidade nos anos após a Grande Recessão de 2008-09, à medida que os investidores perceberam até que ponto a busca de altos retornos poderia impactar negativamente a acumulação de riqueza a longo prazo. Milhões de investidores desafortunados viram seu patrimônio líquido cair drasticamente, em correlação com quedas em quase todos os principais mercados e uma correção acentuada nos preços das casas nos EUA.
Várias equipes trabalharam para desenvolver abordagens de investimento mais holísticas nos últimos anos. A startup Ellevest, por exemplo, foca em estratégias de investimento baseadas em metas, sob medida para mulheres. A CNBC nomeou a empresa como uma das 25 startups promissoras a serem observadas em 2017.
A Ellevest desenvolveu algoritmos para gerenciamento de patrimônio ao longo do tempo que levam em consideração as flutuações na renda das mulheres à medida que progridem em suas carreiras, bem como a diferença salarial entre homens e mulheres. Em vez de tentar superar benchmarks como o S&P 500 ou o Russell 2000,. a Ellevest primeiro pede a seus investidores que expliquem suas personalidades e objetivos de vida; a partir daí, a equipe trabalha para desenvolver carteiras de investimentos específicas para cada objetivo.
Destaques
O investimento com base em objetivos concentra-se em objetivos de vida, em vez de obter um alto retorno de portfólio.
Metas de vida, incluindo poupar para a faculdade e construir a aposentadoria, fazem parte do investimento baseado em metas.
O investimento baseado em metas enfatiza o alcance de metas de vida.
