目標ベースの投資

##目標ベースの投資とは何ですか？

目標ベースの投資は、特定の人生の目標を達成することを目的とした投資を強調する、ウェルスマネジメントへの比較的新しいアプローチです。目標ベースの投資（GBI）には、ウェルスマネージャーまたは投資会社のクライアントが、可能な限り最高のポートフォリオリターンを生み出すことに焦点を当てたり、市場。

##目標ベースの投資を理解する

目標ベースの投資は、成功の基準は、投資家が特定の期間の市場平均に対してどれだけうまく機能するかではなく、個人的な人生の目標をどれだけうまく達成できるかという点で、従来の投資とは異なります。

1年以内の引退を楽しみにしているため、ポートフォリオの10％も失うわけにはいかない投資家を考えてみてください。株式市場が特定の年に30％急落し、投資家のポートフォリオが「わずか」20％減少した場合、ポートフォリオが市場を10パーセントポイント上回ったという事実は、わずかな快適さを提供します。その投資家は、1年以内に引退するという個人的な目標を達成するために、富を増やすのではなく、維持することにもっと集中する必要があります。

目標ベースの投資は、クライアントのニーズと目標に基づいて、成功を再構成します。クライアントの主な目標が差し迫った引退のために貯蓄し、若い孫の大学教育に資金を提供することである場合、投資戦略は前者にとってより保守的であり、後者にとっては比較的積極的です。

例として、退職資産の資産配分は10％の株式と90％の債券であり、教育基金の資産配分は50％の株式と50％の債券である可能性があります。リスク許容度ではなく、個々のニーズと目標が、目標ベースのフレームワークの下で行われる投資決定を推進するものです。

目標ベースの投資の利点は次のとおりです。

1.具体的な進歩を観察し、参加できるようにすることで、クライアントの人生の目標に対するコミットメントを高めます

1.市場の変動に基づく、衝動的な意思決定と過剰反応の削減

##大不況後の目標ベースの投資

投資家が高収益を追求することが長期的な富の蓄積に悪影響を与える可能性があることを認識したため、2008年から2009年の大不況後の数年間で目標ベースの投資の人気が高まりました。何百万もの不幸な投資家は、ほぼすべての主要市場での下落と米国の住宅価格の急激な修正に関連して、純資産が劇的に急落するのを目撃しました。

近年、いくつかのチームがより包括的な投資アプローチの開発に取り組んできました。たとえば、スタートアップのEllevestは、女性に合わせた目標ベースの投資戦略に焦点を当てています。 CNBCは、2017年に注目すべき25の有望なスタートアップの1つに同社を指名しました。

Ellevestは、女性のキャリアの進行に伴う女性の収入の変動や、男性と女性の賃金格差を考慮に入れた、長期にわたるウェルスマネジメントのアルゴリズムを開発してきました。 Ellevestは、 S＆P500やRussell2000のようなベンチマークを上回ることを目指すのではなく、まず投資家に彼らの性格と人生の目標を説明するように求めます。そこから、チームは各目標に合わせた特定の投資ポートフォリオの開発に取り組みます。

##ハイライト

-目標ベースの投資は、高いポートフォリオ収益を得るのではなく、人生の目標に焦点を合わせています。

-大学のための貯蓄や退職後の建物などの人生の目標は、目標ベースの投資の一部です。

-目標ベースの投資は、人生の目標を達成することを強調します。