Investimenti basati sugli obiettivi
Che cos'è l'investimento basato sugli obiettivi?
L'investimento basato sugli obiettivi è un approccio relativamente nuovo alla gestione patrimoniale che enfatizza l'investimento con l'obiettivo di raggiungere obiettivi di vita specifici. L'investimento basato sugli obiettivi (GBI) coinvolge i clienti di un gestore patrimoniale o di una società di investimento che misurano i loro progressi verso obiettivi di vita specifici, come risparmiare per l'istruzione dei figli o costruire un nido per la pensione, piuttosto che concentrarsi sulla generazione del più alto rendimento possibile del portafoglio o battere il mercato.
Capire gli investimenti basati sugli obiettivi
L'investimento basato sugli obiettivi differisce dall'investimento tradizionale, in quanto il suo parametro di successo è quanto bene l'investitore è in grado di raggiungere i propri obiettivi di vita personale, piuttosto che quanto bene i suoi investimenti si comportano rispetto alla media del mercato in un determinato periodo.
Si consideri un investitore che non vede l'ora di andare in pensione entro un anno e che quindi non può permettersi di perdere nemmeno il 10% del proprio portafoglio. Se il mercato azionario crolla del 30% in un dato anno e il portafoglio dell'investitore scende “solo” del 20%, il fatto che il portafoglio abbia sovraperformato il mercato di 10 punti percentuali non offrirebbe alcun conforto. Quell'investitore deve concentrarsi maggiormente sul mantenimento, piuttosto che sulla crescita, della ricchezza per raggiungere il suo obiettivo personale di permettersi la pensione entro un anno.
L'investimento basato sugli obiettivi ridefinisce il successo, in base alle esigenze e agli obiettivi dei clienti. Se gli obiettivi principali di un cliente sono risparmiare per il pensionamento imminente e finanziare l'istruzione universitaria dei giovani nipoti, una strategia di investimento sarebbe più conservatrice per i primi e relativamente aggressiva per i secondi.
Ad esempio, l' asset allocation per l'avere di vecchiaia potrebbe essere il 10% di azioni e il 90% di reddito fisso, mentre l'asset allocation per il fondo per l'istruzione potrebbe essere il 50% di azioni e il 50% di reddito fisso. I bisogni e gli obiettivi individuali, piuttosto che la tolleranza al rischio, sono ciò che guida le decisioni di investimento prese nell'ambito del framework basato sugli obiettivi.
I vantaggi dell'investimento basato sugli obiettivi includono:
Maggiore impegno dei clienti per i loro obiettivi di vita consentendo loro di osservare e partecipare a progressi tangibili
Una riduzione del processo decisionale impulsivo e della reazione eccessiva, basata sulle fluttuazioni del mercato
Investimenti basati sugli obiettivi dopo la grande recessione
L'investimento basato sugli obiettivi è cresciuto in popolarità negli anni successivi alla Grande Recessione del 2008-2009 quando gli investitori si sono resi conto della misura in cui inseguire rendimenti elevati potrebbe avere un impatto negativo sull'accumulo di ricchezza a lungo termine. Milioni di sfortunati investitori hanno assistito a un drastico calo del loro patrimonio netto, in correlazione con i ribassi in quasi tutti i principali mercati e una forte correzione dei prezzi delle case negli Stati Uniti.
Diversi team hanno lavorato per sviluppare approcci di investimento più olistici negli ultimi anni. La startup Ellevest, ad esempio, si concentra su strategie di investimento basate su obiettivi, su misura per le donne. La CNBC ha nominato la società una delle 25 startup promettenti da tenere d'occhio nel 2017.
Ellevest ha sviluppato nel tempo algoritmi per la gestione patrimoniale che tengono conto delle fluttuazioni dei redditi delle donne man mano che avanzano nella loro carriera, nonché del divario salariale tra uomini e donne. Invece di puntare a sovraperformare benchmark come l' S&P 500 o il Russell 2000,. Ellevest chiede innanzitutto ai suoi investitori di spiegare la loro personalità e i loro obiettivi di vita; da lì, il team lavora per sviluppare portafogli di investimento specifici per ogni obiettivo.
Mette in risalto
L'investimento basato sugli obiettivi si concentra sugli obiettivi della vita piuttosto che sull'ottenimento di un elevato rendimento del portafoglio.
Gli obiettivi della vita, incluso il risparmio per l'università e la pensione, fanno parte dell'investimento basato sugli obiettivi.
L'investimento basato sugli obiettivi enfatizza il raggiungimento degli obiettivi della vita.
