Markmiðsbundin fjárfesting
Hvað er markmiðsbundin fjárfesting?
Markmiðsbundin fjárfesting er tiltölulega ný nálgun við eignastýringu sem leggur áherslu á fjárfestingar með það að markmiði að ná tilteknum lífsmarkmiðum. Markmiðsbundin fjárfesting (GBI) felur í sér að auðvaldsstjóri eða fjárfestingarfyrirtæki mæla framfarir sínar í átt að sérstökum lífsmarkmiðum, svo sem að safna fyrir menntun barna eða byggja upp eftirlaunahreiður, frekar en að einbeita sér að því að afla hæstu mögulegu ávöxtunar eignasafnsins eða slá út markaði.
Skilningur á markmiðsbundinni fjárfestingu
Markmiðatengd fjárfesting er frábrugðin hefðbundinni fjárfestingu, að því leyti að mælikvarði hennar á velgengni er hversu vel fjárfestirinn er fær um að uppfylla persónuleg lífsmarkmið sín, frekar en hversu vel fjárfestingar hans eða hennar standa sig miðað við markaðsmeðaltal á tilteknu tímabili.
Hugleiddu fjárfesti sem hlakkar til að fara á eftirlaun innan árs og hefur því ekki efni á að tapa jafnvel 10% af eignasafni sínu. Ef hlutabréfamarkaðurinn lækkar um 30% á tilteknu ári og eignasafn fjárfesta lækkar „aðeins“ um 20%, þá myndi sú staðreynd að eignasafnið hefur staðið markaðnum um 10 prósentustig ekki veita neina þægindi. Sá fjárfestir þarf að einbeita sér meira að því að viðhalda, frekar en að auka, auð til að ná persónulegu markmiði sínu um að hafa efni á starfslokum innan árs.
Markmiðsbundin fjárfesting endurspeglar árangur, byggt á þörfum og markmiðum viðskiptavina. Ef meginmarkmið viðskiptavinar eru að spara fyrir yfirvofandi starfslok og fjármagna háskólanám ungra barnabarna, væri fjárfestingarstefna íhaldssamari fyrir hið fyrrnefnda og tiltölulega árásargjarnt fyrir hið síðarnefnda.
Sem dæmi má nefna að eignaúthlutun lífeyrissjóðanna gæti verið 10% hlutabréf og 90% fasteignir, en eignaúthlutun menntasjóðs 50% hlutabréf og 50% fastar tekjur. Einstaklingsþarfir og markmið, frekar en áhættuþol, eru það sem knýja áfram fjárfestingarákvarðanir sem teknar eru samkvæmt markmiðsbundnum ramma.
Kostir markmiðsbundinnar fjárfestingar eru:
Aukin skuldbinding viðskiptavina við lífsmarkmið sín með því að leyfa þeim að fylgjast með og taka þátt í áþreifanlegum framförum
Minnkun á hvatvísri ákvarðanatöku og ofviðbrögðum, byggt á markaðssveiflum
Markmiðsbundin fjárfesting eftir samdráttinn mikla
Markmiðsbundin fjárfesting hefur vaxið í vinsældum á árunum eftir kreppuna miklu 2008–09 þar sem fjárfestar gerðu sér grein fyrir því að hve miklu leyti það að elta háa ávöxtun gæti haft neikvæð áhrif á langtíma auðsöfnun. Milljónir ógæfusama fjárfesta urðu vitni að því að nettóverðmæti þeirra lækkuðu verulega, í samræmi við lækkun á næstum öllum helstu mörkuðum, og mikla leiðréttingu á bandarísku húsnæðisverði.
Nokkur teymi hafa unnið að því að þróa heildrænni fjárfestingaraðferðir undanfarin ár. Sprotafyrirtækið Ellevest einbeitir sér til dæmis að markmiðsmiðuðum fjárfestingaraðferðum, sérsniðnar að konum. CNBC nefndi fyrirtækið eitt af 25 efnilegum sprotafyrirtækjum til að horfa á árið 2017.
Ellevest hefur þróað reiknirit fyrir eignastýringu í gegnum tíðina sem taka tillit til sveiflna í tekjum kvenna eftir því sem þær þróast í gegnum ferilinn, sem og launamun karla og kvenna. Í stað þess að stefna að því að standa sig betur en viðmið eins og S&P 500 eða Russell 2000,. biður Ellevest fjárfesta sína fyrst um að útskýra persónuleika þeirra og lífsmarkmið; þaðan vinnur teymið að því að þróa ákveðin fjárfestingasöfn fyrir hvert markmið.
Hápunktar
Markmiðsbundin fjárfesting beinist að lífsmarkmiðum frekar en að fá háa ávöxtun eignasafns.
Lífsmarkmið, þar á meðal að spara fyrir háskóla og byggja eftirlaun, eru hluti af markmiðsbundinni fjárfestingu.
Markmiðsbundin fjárfesting leggur áherslu á að ná lífsmarkmiðum.
