Zielorientiertes Investieren
Was ist zielbasiertes Investieren?
Zielbasiertes Investieren ist ein relativ neuer Ansatz in der Vermögensverwaltung,. der das Investieren mit dem Ziel betont, bestimmte Lebensziele zu erreichen. Beim zielbasierten Investieren (GBI) messen die Kunden eines Vermögensverwalters oder einer Investmentfirma ihren Fortschritt in Richtung bestimmter Lebensziele, wie z Markt.
Zielbasiertes Investieren verstehen
Zielbasiertes Investieren unterscheidet sich von traditionellem Investieren darin, dass sein Erfolgsmaßstab darin besteht, wie gut der Anleger in der Lage ist, seine persönlichen Lebensziele zu erreichen, und nicht, wie gut sich seine oder ihre Investitionen im Vergleich zum Marktdurchschnitt in einem bestimmten Zeitraum entwickeln.
Stellen Sie sich einen Anleger vor, der sich darauf freut, innerhalb eines Jahres in den Ruhestand zu gehen, und der es sich daher nicht leisten kann, auch nur 10 % seines Portfolios zu verlieren. Wenn der Aktienmarkt in einem bestimmten Jahr um 30 % einbricht und das Portfolio des Anlegers „nur“ 20 % im Minus ist, würde die Tatsache, dass das Portfolio den Markt um 10 Prozentpunkte übertroffen hat, wenig Trost bieten. Dieser Anleger muss sich mehr auf den Erhalt als auf das Wachstum seines Vermögens konzentrieren, um sein persönliches Ziel zu erreichen, sich den Ruhestand innerhalb eines Jahres leisten zu können.
Zielbasiertes Investieren definiert den Erfolg neu, basierend auf den Bedürfnissen und Zielen der Kunden. Wenn die Hauptziele eines Kunden darin bestehen, für den bevorstehenden Ruhestand zu sparen und die College-Ausbildung junger Enkelkinder zu finanzieren, wäre eine Anlagestrategie für Ersteres konservativer und für Letztere relativ aggressiv.
Beispielsweise könnte die Vermögensallokation für das Altersguthaben 10 % Aktien und 90 % festverzinsliche Anlagen umfassen, während die Vermögensallokation für den Bildungsfonds 50 % Aktien und 50 % festverzinsliche Anlagen umfassen kann. Individuelle Bedürfnisse und Ziele und nicht die Risikotoleranz bestimmen die Investitionsentscheidungen, die im Rahmen des zielbasierten Rahmens getroffen werden.
Zu den Vorteilen des zielorientierten Investierens gehören:
Das verstärkte Engagement der Klienten für ihre Lebensziele, indem sie ihnen ermöglichen, greifbare Fortschritte zu beobachten und daran teilzuhaben
Eine Reduzierung impulsiver Entscheidungen und Überreaktionen aufgrund von Marktschwankungen
Zielorientiertes Investieren nach der großen Rezession
Zielorientiertes Investieren hat in den Jahren nach der Großen Rezession von 2008/09 an Popularität gewonnen, als die Anleger erkannten, in welchem Ausmaß das Streben nach hohen Renditen den langfristigen Vermögensaufbau negativ beeinflussen kann. Millionen von glücklosen Anlegern erlebten einen dramatischen Einbruch ihres Nettovermögens im Zusammenhang mit Rückgängen auf fast allen wichtigen Märkten und einer starken Korrektur der US-Immobilienpreise.
Mehrere Teams haben in den letzten Jahren daran gearbeitet, ganzheitlichere Anlageansätze zu entwickeln. Das Startup Ellevest beispielsweise setzt auf zielorientierte Anlagestrategien, die auf Frauen zugeschnitten sind. CNBC nannte das Unternehmen 2017 eines von 25 vielversprechenden Startups, die es zu beobachten gilt.
Ellevest hat im Laufe der Zeit Algorithmen für die Vermögensverwaltung entwickelt, die Einkommensschwankungen von Frauen im Laufe ihrer Karriere sowie das Lohngefälle zwischen Männern und Frauen berücksichtigen. Anstatt darauf abzuzielen, Benchmarks wie den S&P 500 oder Russell 2000 zu übertreffen, bittet Ellevest seine Investoren zunächst, ihre Persönlichkeit und Lebensziele zu erläutern; Von dort aus arbeitet das Team daran, spezifische Anlageportfolios für jedes Ziel zu entwickeln.
Höhepunkte
Zielbasiertes Investieren konzentriert sich auf Lebensziele, anstatt eine hohe Portfoliorendite zu erzielen.
Lebensziele, einschließlich Sparen für das College und den Aufbau des Ruhestands, sind Teil des zielorientierten Investierens.
Zielorientiertes Investieren betont das Erreichen von Lebenszielen.
