Tavoitteeseen perustuva sijoittaminen
Mitä on tavoiteperusteinen sijoittaminen?
Tavoiteperusteinen sijoittaminen on suhteellisen uusi lähestymistapa varainhoitoon,. joka korostaa sijoittamista tiettyjen elämäntavoitteiden saavuttamiseen. Tavoiteperusteisessa sijoittamisessa (GBI) varainhoitajan tai sijoitusyhtiön asiakkaat mittaavat edistymistään kohti tiettyjä elämäntavoitteita, kuten lasten koulutukseen säästämistä tai eläkepesämunan rakentamista sen sijaan, että keskittyisivät parhaan mahdollisen salkun tuoton tuottamiseen tai päihittämiseen. markkinoida.
Tavoitteeseen perustuvan sijoittamisen ymmärtäminen
Tavoiteperusteinen sijoittaminen eroaa perinteisestä sijoittamisesta siinä, että sen menestyksen mittapuuna on pikemminkin se, kuinka hyvin sijoittaja pystyy saavuttamaan henkilökohtaiset elämänsä tavoitteet, eikä se, kuinka hyvin hänen sijoituksensa menestyvät markkinoiden keskiarvoa vastaan tietyllä ajanjaksolla.
Harkitse sijoittajaa, joka odottaa jäävänsä eläkkeelle vuoden sisällä ja jolla ei siksi ole varaa menettää 10 % salkusta. Jos osakemarkkinat putoavat 30 % tietyn vuoden aikana ja sijoittajan salkku on "vain" 20 % laskussa, se, että salkku on menestynyt markkinoita 10 prosenttiyksiköllä, tarjoaisi niukasti mukavuutta. Sijoittajan on keskityttävä enemmän varallisuuden ylläpitämiseen sen kasvattamisen sijaan, jotta hän saavuttaisi henkilökohtaisen tavoitteensa eli eläkkeelle vuoden sisällä.
Tavoitteeseen perustuva sijoittaminen kehystää menestyksen uudelleen asiakkaiden tarpeiden ja tavoitteiden perusteella. Jos asiakkaan päätavoitteena on säästää välitöntä eläkkeelle jäämistä varten ja rahoittaa nuorten lastenlasten korkeakouluopintoja, sijoitusstrategia olisi ensin mainitulle konservatiivisempi ja jälkimmäiselle suhteellisen aggressiivisempi.
Esimerkiksi eläkevarallisuuden omaisuusallokaatio voi olla 10 % osakkeita ja 90 % korkoa, kun taas koulutusrahaston omaisuusallokaatio voi olla 50 % osakkeita ja 50 % korkoa. Yksilölliset tarpeet ja tavoitteet riskinsietokyvyn sijaan ohjaavat tavoitteellisiin puitteisiin liittyviä sijoituspäätöksiä.
Tavoiteperusteisen sijoittamisen etuja ovat mm.
Asiakkaiden lisääntynyt sitoutuminen elämäntavoitteisiinsa antamalla heidän tarkkailla konkreettista edistystä ja osallistua siihen
Impulsiivisen päätöksenteon ja ylireagoinnin vähentäminen, joka perustuu markkinoiden heilahteluihin
Tavoitteeseen perustuva sijoittaminen suuren taantuman jälkeen
Tavoiteperusteisen sijoittamisen suosio on kasvanut vuosien 2008–2009 suuren laman jälkeisinä vuosina,. kun sijoittajat ymmärsivät, kuinka korkean tuoton tavoittelu voi vaikuttaa negatiivisesti pitkän aikavälin varallisuuden kertymiseen. Miljoonien onnettomien sijoittajien nettovarallisuus romahti dramaattisesti, mikä oli korrelaatiossa laskun kanssa lähes kaikilla tärkeimmillä markkinoilla ja Yhdysvaltain asuntojen hintojen jyrkän korjauksen kanssa.
Useat tiimit ovat työskennelleet kehittääkseen kokonaisvaltaisempia sijoitusmenetelmiä viime vuosina. Esimerkiksi startup Ellevest keskittyy tavoitteellisiin ja naisille räätälöityihin sijoitusstrategioihin. CNBC nimesi yrityksen yhdeksi 25 lupaavasta startupista, joita seurataan vuonna 2017.
Ellevest on kehittänyt ajan mittaan varallisuudenhoitoon algoritmeja, jotka ottavat huomioon naisten tulojen vaihtelut uransa aikana sekä miesten ja naisten väliset palkkaerot. Sen sijaan, että Ellevest pyrkisi ylittämään vertailuindeksit, kuten S&P 500 tai Russell 2000,. Ellevest pyytää ensin sijoittajiaan selittämään persoonallisuutensa ja elämäntavoitteensa; Sieltä tiimi työskentelee kehittääkseen erityisiä sijoitussalkkuja kullekin tavoitteelle.
Kohokohdat
Tavoitteeseen perustuva sijoittaminen keskittyy elämän tavoitteisiin korkean salkun tuoton sijaan.
Elämäntavoitteet, mukaan lukien säästäminen korkeakoulua varten ja eläkkeen rakentaminen, ovat osa tavoiteperusteista sijoittamista.
Tavoitteeseen perustuva sijoittaminen korostaa elämäntavoitteiden saavuttamista.
