लक्ष्य आधारित निवेश

लक्ष्य-आधारित निवेश क्या है?

लक्ष्य-आधारित निवेश धन प्रबंधन के लिए एक अपेक्षाकृत नया दृष्टिकोण है जो विशिष्ट जीवन लक्ष्यों को प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश पर जोर देता है। लक्ष्य-आधारित निवेश (GBI) में एक धन प्रबंधक या निवेश फर्म के ग्राहक शामिल होते हैं, जो विशिष्ट जीवन लक्ष्यों की दिशा में उनकी प्रगति को मापते हैं, जैसे कि बच्चों की शिक्षा के लिए बचत या सेवानिवृत्ति घोंसला-अंडे का निर्माण, बजाय उच्चतम संभावित पोर्टफोलियो रिटर्न उत्पन्न करने या हरा देने पर ध्यान केंद्रित करने के। मंडी।

लक्ष्य-आधारित निवेश को समझना

लक्ष्य-आधारित निवेश पारंपरिक निवेश से भिन्न होता है, इसमें सफलता के लिए इसका पैमाना यह है कि निवेशक अपने व्यक्तिगत जीवन के लक्ष्यों को पूरा करने में कितना सक्षम है, न कि किसी निश्चित अवधि में उसका निवेश बाजार के औसत के मुकाबले कितना अच्छा प्रदर्शन करता है।

एक ऐसे निवेशक पर विचार करें जो एक वर्ष के भीतर सेवानिवृत्ति की उम्मीद कर रहा है, और इसलिए अपने पोर्टफोलियो का 10% भी खोने का जोखिम नहीं उठा सकता है। यदि किसी दिए गए वर्ष में शेयर बाजार 30% गिर जाता है और निवेशक का पोर्टफोलियो "केवल" 20% नीचे है, तो यह तथ्य कि पोर्टफोलियो ने बाजार से 10 प्रतिशत अंक बेहतर प्रदर्शन किया है, बहुत कम आराम प्रदान करेगा। उस निवेशक को एक वर्ष के भीतर सेवानिवृत्ति के अपने व्यक्तिगत लक्ष्य तक पहुंचने के लिए, धन को बढ़ाने के बजाय बनाए रखने पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है।

लक्ष्य-आधारित निवेश ग्राहकों की जरूरतों और लक्ष्यों के आधार पर सफलता को फिर से फ्रेम करता है। यदि एक ग्राहक का मुख्य लक्ष्य आसन्न सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना और युवा पोते की कॉलेज शिक्षा को निधि देना है, तो एक निवेश रणनीति पूर्व के लिए अधिक रूढ़िवादी और बाद के लिए अपेक्षाकृत आक्रामक होगी।

उदाहरण के तौर पर, सेवानिवृत्ति की संपत्ति के लिए संपत्ति आवंटन 10% इक्विटी और 90% निश्चित आय हो सकता है, जबकि शिक्षा निधि के लिए संपत्ति आवंटन 50% इक्विटी और 50% निश्चित आय हो सकता है। जोखिम सहनशीलता के बजाय व्यक्तिगत ज़रूरतें और लक्ष्य, लक्ष्य-आधारित ढांचे के तहत किए गए निवेश निर्णयों को आगे बढ़ाते हैं।

लक्ष्य-आधारित निवेश के लाभों में शामिल हैं:

1. ग्राहकों को उनके जीवन के लक्ष्यों के प्रति उनकी प्रतिबद्धता को देखने और मूर्त प्रगति में भाग लेने की अनुमति देकर बढ़ाया गया

2. बाजार में उतार-चढ़ाव के आधार पर आवेगी निर्णय लेने और अधिक प्रतिक्रिया में कमी

महान मंदी के बाद लक्ष्य-आधारित निवेश

महान मंदी के बाद के वर्षों में लक्ष्य-आधारित निवेश लोकप्रियता में बढ़ गया है क्योंकि निवेशकों ने महसूस किया है कि उच्च रिटर्न का पीछा किस हद तक दीर्घकालिक धन संचय को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है। लगभग सभी प्रमुख बाजारों में गिरावट और अमेरिकी आवास की कीमतों में भारी सुधार के साथ, लाखों असहाय निवेशकों ने अपने निवल मूल्य में नाटकीय रूप से गिरावट देखी।

हाल के वर्षों में कई टीमों ने अधिक समग्र निवेश दृष्टिकोण विकसित करने के लिए काम किया है। उदाहरण के लिए, स्टार्टअप Ellevest, महिलाओं के अनुरूप लक्ष्य-आधारित निवेश रणनीतियों पर केंद्रित है। CNBC ने कंपनी को 2017 में देखने के लिए 25 होनहार स्टार्टअप्स में से एक का नाम दिया।

Ellevest ने समय के साथ धन प्रबंधन के लिए एल्गोरिदम विकसित किए हैं जो महिलाओं की आय में उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हैं क्योंकि वे अपने करियर के साथ-साथ पुरुषों और महिलाओं के बीच वेतन अंतर को आगे बढ़ाते हैं। एस एंड पी 500 या रसेल 2000 जैसे बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने के लक्ष्य के बजाय , एलेवेस्ट पहले अपने निवेशकों से उनके व्यक्तित्व और जीवन के लक्ष्यों को समझाने के लिए कहता है; वहां से, टीम प्रत्येक लक्ष्य के लिए विशिष्ट निवेश पोर्टफोलियो विकसित करने के लिए काम करती है।

हाइलाइट्स

• लक्ष्य-आधारित निवेश उच्च पोर्टफोलियो रिटर्न प्राप्त करने के बजाय जीवन लक्ष्यों पर केंद्रित है।

• कॉलेज के लिए बचत और सेवानिवृत्ति के निर्माण सहित जीवन के लक्ष्य लक्ष्य-आधारित निवेश का हिस्सा हैं।

• लक्ष्य-आधारित निवेश जीवन के लक्ष्यों को प्राप्त करने पर जोर देता है।