Pelaburan Berasaskan Matlamat
Apakah Pelaburan Berasaskan Matlamat?
Pelaburan berasaskan matlamat ialah pendekatan yang agak baru untuk pengurusan kekayaan yang menekankan pelaburan dengan objektif untuk mencapai matlamat hidup tertentu. Pelaburan berasaskan matlamat (GBI) melibatkan pengurus kekayaan atau pelanggan firma pelaburan mengukur kemajuan mereka ke arah matlamat hidup tertentu, seperti menyimpan untuk pendidikan anak-anak atau membina telur persaraan, dan bukannya menumpukan pada menjana pulangan portfolio tertinggi yang mungkin atau mengalahkan pasaran.
Memahami Pelaburan Berasaskan Matlamat
Pelaburan berasaskan matlamat berbeza daripada pelaburan tradisional, kerana kayu pengukur kejayaannya ialah sejauh mana pelabur dapat memenuhi matlamat kehidupan peribadinya, dan bukannya prestasi pelaburannya berbanding purata pasaran dalam tempoh tertentu.
Pertimbangkan pelabur yang tidak sabar untuk bersara dalam tempoh setahun, dan oleh itu tidak mampu kehilangan walaupun 10% daripada portfolionya. Jika pasaran saham menjunam 30% pada tahun tertentu dan portfolio pelabur turun “hanya” 20%, fakta bahawa portfolio tersebut telah mengatasi prestasi pasaran sebanyak 10 mata peratusan akan menawarkan keselesaan yang kurang. Pelabur itu perlu lebih menumpukan pada mengekalkan, bukannya mengembangkan, kekayaan untuk mencapai matlamat peribadinya untuk membayar persaraan dalam tempoh setahun.
Pelaburan berasaskan matlamat merangka semula kejayaan, berdasarkan keperluan dan matlamat pelanggan. Jika matlamat utama pelanggan adalah untuk menabung untuk persaraan yang akan berlaku dan membiayai pendidikan kolej cucu-cucu muda, strategi pelaburan akan menjadi lebih konservatif untuk yang pertama dan agak agresif untuk yang kedua.
Sebagai contoh, peruntukan aset untuk aset persaraan mungkin 10% ekuiti dan 90% pendapatan tetap, manakala peruntukan aset untuk dana pendidikan mungkin 50% ekuiti dan 50% pendapatan tetap. Keperluan dan matlamat individu, bukannya toleransi risiko, adalah yang mendorong keputusan pelaburan yang dibuat di bawah rangka kerja berasaskan matlamat.
Kelebihan pelaburan berasaskan matlamat termasuk:
Peningkatan komitmen pelanggan terhadap matlamat hidup mereka dengan membenarkan mereka memerhati dan mengambil bahagian dalam kemajuan ketara
Pengurangan dalam membuat keputusan impulsif dan reaksi berlebihan, berdasarkan turun naik pasaran
Pelaburan Berasaskan Matlamat Selepas Kemelesetan Besar
Pelaburan berasaskan matlamat telah berkembang popular pada tahun-tahun selepas Resesi Besar 2008–09 apabila pelabur menyedari sejauh mana mengejar pulangan tinggi boleh memberi kesan negatif kepada pengumpulan kekayaan jangka panjang. Berjuta-juta pelabur malang menyaksikan nilai bersih mereka menjunam secara mendadak, dalam korelasi dengan penurunan merentasi hampir semua pasaran utama, dan pembetulan mendadak dalam harga perumahan AS.
Beberapa pasukan telah berusaha untuk membangunkan pendekatan pelaburan yang lebih holistik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Permulaan Ellevest, sebagai contoh, memfokuskan pada strategi pelaburan berasaskan matlamat, yang disesuaikan untuk wanita. CNBC menamakan syarikat itu sebagai salah satu daripada 25 syarikat permulaan yang menjanjikan untuk ditonton pada tahun 2017.
Ellevest telah membangunkan algoritma untuk pengurusan kekayaan dari semasa ke semasa yang mengambil kira turun naik dalam pendapatan wanita semasa mereka maju dalam kerjaya mereka, serta jurang gaji antara lelaki dan wanita. Daripada menyasarkan untuk mengatasi penanda aras seperti S&P 500 atau Russell 2000,. Ellevest terlebih dahulu meminta pelaburnya untuk menerangkan personaliti dan matlamat hidup mereka; dari situ, pasukan bekerja untuk membangunkan portfolio pelaburan khusus untuk setiap matlamat.
Sorotan
Pelaburan berasaskan matlamat memfokuskan pada matlamat hidup dan bukannya memperoleh pulangan portfolio yang tinggi.
Matlamat hidup termasuk menyimpan untuk kolej dan persaraan bangunan adalah sebahagian daripada pelaburan berasaskan matlamat.
Pelaburan berasaskan matlamat menekankan mencapai matlamat hidup.
