Hedefe Dayalı Yatırım
Hedefe Dayalı Yatırım Nedir?
Hedefe dayalı yatırım, belirli yaşam hedeflerine ulaşmak amacıyla yatırım yapmayı vurgulayan varlık yönetimine nispeten yeni bir yaklaşımdır. Hedefe dayalı yatırım (GBI), bir varlık yöneticisinin veya yatırım firmasının müşterilerinin, mümkün olan en yüksek portföy getirisini elde etmeye veya portföyü yenmeye odaklanmak yerine, çocukların eğitimi için para biriktirme veya bir emeklilik yuva yumurtası inşa etme gibi belirli yaşam hedeflerine yönelik ilerlemelerini ölçmesini içerir. pazar.
Hedefe Dayalı Yatırımı Anlama
Hedefe dayalı yatırım, geleneksel yatırımdan farklıdır, çünkü başarı ölçütü, yatırımlarının belirli bir dönemde piyasa ortalamasına göre ne kadar iyi performans gösterdiğinden ziyade, yatırımcının kişisel yaşam hedeflerini ne kadar iyi karşılayabildiğidir.
Bir yıl içinde emekli olmayı dört gözle bekleyen ve bu nedenle portföyünün %10'unu bile kaybetmeyi göze alamayan bir yatırımcı düşünün. Hisse senedi piyasası belirli bir yılda %30 düşerse ve yatırımcının portföyü “sadece” %20 oranında düşerse, portföyün piyasadan yüzde 10 daha iyi performans göstermesi gerçeği yetersiz bir rahatlık sağlayacaktır. Bu yatırımcının, bir yıl içinde emekliliği karşılamaya yönelik kişisel hedefine ulaşmak için servetini büyütmek yerine korumaya daha fazla odaklanması gerekiyor.
Hedefe dayalı yatırım, başarıyı müşterilerin ihtiyaç ve hedeflerine göre yeniden şekillendirir. Bir müşterinin ana hedefleri yakın emeklilik için tasarruf etmek ve genç torunlarının üniversite eğitimini finanse etmekse, bir yatırım stratejisi ilki için daha muhafazakar ve ikincisi için nispeten agresif olacaktır.
Örnek olarak, emeklilik varlıkları için varlık tahsisi %10 hisse senedi ve %90 sabit gelirli olabilirken, eğitim fonu için varlık tahsisi %50 hisse senedi ve %50 sabit gelirli olabilir. Risk toleransından ziyade bireysel ihtiyaçlar ve hedefler, hedefe dayalı çerçeve altında alınan yatırım kararlarını yönlendirir.
Hedefe dayalı yatırımın avantajları şunları içerir:
Danışanların somut ilerlemeyi gözlemlemelerine ve katılmalarına izin vererek yaşam hedeflerine artan bağlılıkları
Piyasa dalgalanmalarına bağlı olarak anlık karar verme ve aşırı tepki vermede azalma
Büyük Durgunluktan Sonra Hedefe Dayalı Yatırım
Yatırımcılar, yüksek getiri peşinde koşmanın uzun vadeli servet birikimini ne kadar olumsuz etkileyebileceğini anladıkça , 2008-09 Büyük Durgunluğundan sonraki yıllarda hedefe dayalı yatırımın popülaritesi arttı . Milyonlarca şanssız yatırımcı, neredeyse tüm büyük pazarlardaki düşüşler ve ABD konut fiyatlarında dik bir düzeltme ile bağlantılı olarak net değerlerinde çarpıcı bir düşüşe tanık oldu.
Birkaç ekip, son yıllarda daha bütünsel yatırım yaklaşımları geliştirmek için çalıştı. Örneğin Ellevest girişimi, kadınlara özel, hedefe dayalı yatırım stratejilerine odaklanıyor. CNBC, şirketi 2017'de izlenecek gelecek vaat eden 25 girişimden biri olarak seçti.
Ellevest, kariyerleri boyunca kadınların gelirlerindeki dalgalanmaların yanı sıra erkekler ve kadınlar arasındaki ücret farkını da hesaba katan zaman içinde servet yönetimi için algoritmalar geliştirdi. Ellevest, S&P 500 veya Russell 2000 gibi kriterlerden daha iyi performans göstermeyi hedeflemek yerine, önce yatırımcılarından kişiliklerini ve yaşam hedeflerini açıklamalarını ister; oradan, ekip her bir hedef için özel yatırım portföyleri geliştirmeye çalışır.
Öne Çıkanlar
Hedefe dayalı yatırım, yüksek portföy getirisi elde etmek yerine yaşam hedeflerine odaklanır.
Üniversite için birikim yapma ve emekliliği inşa etme gibi yaşam hedefleri, hedefe dayalı yatırımın bir parçasıdır.
Hedefe dayalı yatırım, yaşam hedeflerine ulaşmayı vurgular.
