收益投资公司

什么是收入投资公司？

收益投资公司是一家资产管理公司，专注于为客户创造收入，通常通过强调创收证券的投资组合。创收证券主要是那些支付股息或定期收入流的证券，例如债券，之所以被选择是因为这一特点，而不是被视为成长证券的证券，其价格会升值。

从本质上讲，收益投资公司是一家旨在为客户创造财富的管理公司。他们的投资组合通常以债券、优先股、固定利率资本结构和股息为特征。

目标是为投资者创造稳定的收入流，而不是最大化投资组合价值的收益，尽管资本增值也是需要的。股息比率稳步上升的股票对收益投资公司特别有吸引力。

证券收入从本质上降低了投资者的风险，因为收入减轻了所持资产价值的损失。此外，支付股息的公司往往很稳定，过去曾经受住市场的低迷。

这些公司的增长空间较小，但遭受极端损失的可能性较小。虽然这违反直觉，但收益投资公司可能会将股息和债券票券再投资，而不是在基金投资者之间分配。

在选择收益投资公司时，投资者有多种投资工具可供选择。选项包括共同基金、交易所交易基金(ETF)、房地产投资信托(REIT)、商业发展公司 (BDC) 和主有限合伙企业 (MLP)。

有兴趣进行收益投资的投资者应熟悉投资公司在评估创收股票时所考虑的指标。以实际美元衡量股息支付的最明显方法并不是判断股票对收入投资组合价值的最佳方法。

更好的衡量标准是股息收益率；每股预期年度股息除以当前每股价格。从理论上讲，更高的收益率是更好的投资，但在一定范围内。过高的股息收益率可能意味着高风险。

另一个很好的衡量标准是将每股股息(DPS) 的增长与每股收益(EPS) 的增长进行比较。一只股票的每股股息可能年复一年地增加，但如果每股收益没有以或接近相同的速度增长，股息支付最终将不可能继续快速增长。

即使假设这些措施看起来很有希望，如果发行它们的公司从根本上更稳定，收益投资公司可能会选择支付较少股息的股票。也就是说，股息不一定是选择股票的最重要因素，即使对于收入投资组合也是如此。

股息收入按所得税率征税，而不是按较低的资本利得率征税。这意味着收入投资者不仅失去了从股息再投资中获得的潜在收益，而且还为获得稳定的投资收入流而缴纳更多税款。根据投资者的特定财务需求，这种权衡可能是值得的。

被视为合格股息的股息按更优惠的资本利得税率征税。

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