Firma Inwestycji Dochodowych

Co to jest firma inwestująca w dochód?

Firma inwestująca w dochody to firma zarządzająca aktywami, która koncentruje się na generowaniu dochodu dla swoich klientów, często poprzez portfel, który kładzie nacisk na papiery wartościowe generujące dochód. Papiery wartościowe przynoszące dochód to przede wszystkim te, które wypłacają dywidendy lub regularne strumienie dochodu, takie jak obligacje, i są wybierane ze względu na tę cechę, w przeciwieństwie do papierów wartościowych uznawanych za wzrostowe,. których cena będzie wzrastać.

Zrozumienie firm zajmujących się inwestycjami dochodowymi

Zasadniczo firma inwestycyjna to firma zarządzająca, której celem jest budowanie bogactwa dla swoich klientów. Ich portfele są zazwyczaj skonstruowane tak, aby obejmowały obligacje, akcje uprzywilejowane,. struktury kapitału o stałym oprocentowaniu i dywidendy.

Celem jest generowanie stałego przepływu dochodów dla inwestorów, a nie maksymalizacja zysków do wartości portfela, chociaż pożądana jest również aprecjacja kapitału. Akcje z historią stale rosnących wskaźników dywidendy są szczególnie atrakcyjne dla firm inwestujących w dochody.

Dochód z papierów wartościowych z natury obniża ryzyko dla inwestorów, ponieważ dochód łagodzi straty w wartości aktywów. Co więcej, firmy, które wypłacają dywidendy, są zwykle stabilne, ponieważ w przeszłości słabły rynki.

Firmy te mają mniej miejsca na wzrost, ale są mniej narażone na poniesienie ekstremalnych strat. Chociaż jest to sprzeczne z intuicją, firma inwestująca w dochody może reinwestować dywidendy i kupony obligacji,. zamiast rozdzielać je wśród inwestorów funduszy.

Wybierając firmę inwestującą w dochody, inwestorzy mają do wyboru różne narzędzia inwestycyjne. Opcje obejmują fundusze inwestycyjne, fundusze giełdowe (ETF), fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), firmy zajmujące się rozwojem biznesu (BDC) i spółki komandytowe (MLP).

Jak firmy inwestujące w dochody wybierają papiery wartościowe

Inwestorzy zainteresowani realizacją inwestycji dochodowych powinni zapoznać się ze wskaźnikami, na które zwracają uwagę firmy inwestycyjne, oceniając akcje generujące dochód. Najbardziej oczywisty sposób mierzenia wypłat dywidendy w rzeczywistych dolarach nie jest najlepszym sposobem oceny wartości akcji w stosunku do portfela dochodów.

Lepszą miarą jest stopa dywidendy ; oczekiwana roczna dywidenda na akcję podzielona przez aktualną cenę na akcję. Wyższe plony to teoretycznie lepsze inwestycje, ale w pewnych granicach. Nadmiernie wysokie stopy dywidendy mogą świadczyć o wysokim poziomie ryzyka.

Kolejnym dobrym miernikiem jest porównanie wzrostu dywidendy na akcję (DPS) ze wzrostem zysku na akcję (EPS). Akcje mogą wykazywać wzrost dywidendy na akcję rok po roku, ale jeśli zysk na akcję nie będzie rósł w takim samym lub zbliżonym tempie, ostatecznie niemożliwe będzie kontynuowanie szybkiego wzrostu wypłaty dywidendy.

Nawet zakładając, że środki te wyglądają obiecująco, firmy inwestujące w dochody mogą wybierać akcje, które przynoszą mniejsze dywidendy, jeśli emitujące je spółki są zasadniczo bardziej stabilne. Oznacza to, że dywidendy niekoniecznie są najważniejszym czynnikiem przy wyborze akcji, nawet w przypadku portfela dochodowego.

Inwestowanie w dochód i podatki

Dochody z dywidend są opodatkowane według stawek podatku dochodowego,. a nie według niższych stawek zysków kapitałowych. Oznacza to, że inwestorzy dochodowy nie tylko tracą potencjalne zyski z reinwestycji dywidend, ale także płacą więcej podatków za przywilej otrzymywania stałego strumienia dochodów z ich inwestycji. Ten kompromis może być tego wart, w zależności od konkretnych potrzeb finansowych inwestora.

Dywidendy, które są uważane za dywidendy kwalifikowane,. są opodatkowane według korzystniejszych stawek podatku od zysków kapitałowych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dywidendy są opodatkowane według zwykłego progu podatku dochodowego inwestora, chyba że dywidenda jest uważana za dywidendę kwalifikowaną, w przypadku której będzie wówczas opodatkowana według korzystniejszej stawki podatku od zysków kapitałowych.

• Stopa dywidendy i względny wzrost dywidendy na akcję (DPS) do zysku na akcję (EPS) to dwa kluczowe wskaźniki, które firma inwestująca w dochody wykorzystuje do wyceny określonego papieru wartościowego przed dodaniem go do portfela.

• Papiery wartościowe generujące dochód obejmują obligacje, akcje uprzywilejowane, struktury kapitału o stałym oprocentowaniu i dywidendy. Aprecjacja kapitału nie jest celem, ale jest preferowana.

• Firma inwestująca w dochody to firma zarządzająca aktywami, która koncentruje się na generowaniu dochodu dla swoich klientów, często poprzez portfel, który kładzie nacisk na papiery wartościowe generujące dochód.

• Akcje z historią stale rosnących wskaźników dywidendy są szczególnie atrakcyjne dla firm inwestujących w przychody.

• Aby inwestować w firmy inwestujące w dochody, inwestorzy mogą wybierać spośród funduszy inwestycyjnych, funduszy giełdowych (ETF), funduszy inwestycyjnych w nieruchomości (REIT), firm rozwoju biznesu (BDC) i spółek komandytowych (MLP).