Einkommensinvestmentgesellschaft
Was ist eine Einkommensinvestmentgesellschaft?
Eine Einkommensanlagegesellschaft ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft,. die sich darauf konzentriert, Erträge für ihre Kunden zu generieren, oft durch ein Portfolio, das einkommensgenerierende Wertpapiere betont. Einkommen schaffende Wertpapiere sind in erster Linie solche, die Dividenden oder regelmäßige Einkommensströme ausschütten, wie z .
##Ertragsinvestmentgesellschaften verstehen
Im Wesentlichen ist eine Einkommensanlagegesellschaft eine Verwaltungsgesellschaft, deren Ziel es ist, Vermögen für ihre Kunden aufzubauen. Ihre Portfolios sind in der Regel so strukturiert, dass sie Anleihen, Vorzugsaktien,. festverzinsliche Kapitalstrukturen und Dividenden enthalten.
Das Ziel ist es, einen stetigen Einkommensfluss für die Anleger zu generieren, anstatt die Gewinne auf den Wert des Portfolios zu maximieren, obwohl auch Kapitalzuwachs erwünscht ist. Aktien mit einer Historie stetig steigender Dividendenquoten sind für Einkommensinvestmentgesellschaften besonders attraktiv.
Einkünfte aus Wertpapieren senken das Risiko für die Anleger, da die Einkünfte Verluste in Höhe des Werts der Bestände mindern. Darüber hinaus neigen Unternehmen, die Dividenden zahlen, dazu, stabil zu sein, nachdem sie in der Vergangenheit negative Märkte überstanden haben.
Diese Unternehmen haben weniger Wachstumsspielraum, werden aber weniger extreme Verluste erleiden. Obwohl es nicht intuitiv ist, kann die Einkommensanlagegesellschaft Dividenden und Anleihekupons reinvestieren, anstatt sie unter den Fondsanlegern auszuschütten.
Bei der Auswahl einer Ertragsanlagegesellschaft haben Anleger eine Vielzahl von Anlagevehikeln zur Auswahl. Zu den Optionen gehören Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), Real Estate Investment Trusts (REITs), Business Development Companies (BDCs) und Master Limited Partnerships (MLPs).
Wie Einkommensinvestmentgesellschaften Wertpapiere auswählen
Anleger, die an Ertragsanlagen interessiert sind, sollten sich mit den Kennzahlen vertraut machen, die Investmentgesellschaften bei der Bewertung ertragsgenerierender Aktien berücksichtigen. Der offensichtlichste Weg, Dividendenzahlungen in tatsächlichen Dollars zu messen, ist nicht der beste Weg, um den Wert der Aktie für ein Einkommensportfolio zu beurteilen.
Eine bessere Kennzahl ist die Dividendenrendite ; die erwartete jährliche Dividende pro Aktie dividiert durch den aktuellen Kurs pro Aktie. Höhere Renditen sind theoretisch bessere Anlagen, halten sich aber in Grenzen. Unverhältnismäßig hohe Dividendenrenditen können auf ein hohes Risiko hindeuten.
Ein weiteres gutes Maß ist, das Wachstum der Dividende je Aktie (DPS) mit dem Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) zu vergleichen. Eine Aktie kann Jahr für Jahr steigende Dividenden pro Aktie aufweisen, aber wenn der Gewinn pro Aktie nicht mit oder annähernd in der gleichen Rate wächst, wird es letztendlich unmöglich sein, die Dividendenzahlungen weiter so schnell zu steigern.
Selbst unter der Annahme, dass diese Maßnahmen vielversprechend erscheinen, können Einkommensinvestmentgesellschaften Aktien wählen, die weniger Dividenden zahlen, wenn die Unternehmen, die sie ausgeben, grundsätzlich stabiler sind. Das heißt, Dividenden sind nicht unbedingt der wichtigste Faktor bei der Auswahl einer Aktie, selbst für ein Einkommensportfolio.
Einkommensinvestitionen und Steuern
Dividendenerträge werden mit Einkommensteuersätzen und nicht mit niedrigeren Kapitalgewinnsätzen besteuert. Das bedeutet, dass Einkommensinvestoren nicht nur die potenziellen Gewinne aus der Wiederanlage von Dividenden verlieren, sondern auch mehr Steuern zahlen, um das Privileg zu haben, einen stetigen Strom von Erträgen aus ihren Anlagen zu erhalten. Dieser Kompromiss kann sich je nach den besonderen finanziellen Bedürfnissen des Anlegers lohnen.
Dividenden, die als qualifizierte Dividenden gelten, werden mit den günstigeren Kapitalertragsteuersätzen besteuert.
Höhepunkte
Dividenden werden mit der ordentlichen Einkommenssteuerklasse des Anlegers besteuert, es sei denn, die Dividende gilt als qualifizierte Dividende und wird dann mit dem günstigeren Kapitalertragsteuersatz besteuert.
Die Dividendenrendite und das relative Wachstum der Dividende pro Aktie (DPS) zum Gewinn pro Aktie (EPS) sind zwei Schlüsselkennzahlen, die eine Einkommensanlagegesellschaft verwendet, um ein bestimmtes Wertpapier zu bewerten, bevor es in das Portfolio aufgenommen wird.
Zu den ertragsgenerierenden Wertpapieren zählen Anleihen, Vorzugsaktien, festverzinsliche Kapitalstrukturen und Dividenden. Kapitalzuwachs steht nicht im Fokus, wird aber bevorzugt.
Eine Ertragsanlagegesellschaft ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf die Generierung von Erträgen für ihre Kunden konzentriert, oft durch ein Portfolio, das auf ertragsgenerierende Wertpapiere setzt.
Aktien mit einer Historie stetig steigender Dividendenquoten sind besonders attraktiv für ertragsorientierte Investmentgesellschaften.
Um in Einkommensinvestmentgesellschaften zu investieren, können Anleger zwischen Investmentfonds, börsengehandelten Fonds (ETFs), Real Estate Investment Trusts (REITs), Geschäftsentwicklungsgesellschaften (BDCs) und Master Limited Partnerships (MLPs) wählen.
