Inkomstinvesteringsbolag

Vad är ett inkomstinvesteringsbolag?

Ett inkomstinvesteringsbolag är ett kapitalförvaltningsföretag som fokuserar på att generera intäkter för sina kunder, ofta genom en portfölj som betonar inkomstgenererande värdepapper. Inkomstgenererande värdepapper är i första hand de som betalar ut utdelningar eller regelbundna inkomstströmmar, såsom obligationer, och väljs på grund av denna funktion i motsats till värdepapper som anses vara tillväxtvärdepapper,. vars pris kommer att stiga.

Förstå inkomstinvesteringsbolag

I huvudsak är ett inkomstinvesteringsbolag ett förvaltningsföretag vars mål är att bygga välstånd för sina kunder. Deras portföljer är vanligtvis strukturerade för att innehålla obligationer, preferensaktier,. kapitalstrukturer med fast ränta och utdelningar.

Målet är att generera ett stadigt flöde av inkomster för investerare snarare än att maximera vinster till portföljens värde, även om kapitaltillväxt också önskas. Aktier med en historia av stadigt ökande utdelningskvoter är särskilt attraktiva för inkomstinvesteringsbolag.

Inkomster från värdepapper sänker i sig risken för investerare, eftersom inkomsten minskar förluster till värdet av innehaven. Vidare tenderar företag som betalar utdelningar att vara stabila, efter att ha trätt ned marknader tidigare.

Dessa företag har mindre utrymme för tillväxt men är mindre benägna att drabbas av extrema förluster. Även om det är kontraintuitivt kan inkomstinvesteringsbolaget återinvestera utdelningar och obligationskuponger snarare än att dela ut dem bland fondinvesterare.

När du väljer ett inkomstinvesteringsbolag har investerare en mängd olika investeringsinstrument att välja mellan. Alternativen inkluderar värdepappersfonder, börshandlade fonder (ETF), fastighetsinvesteringsfonder (REIT), affärsutvecklingsföretag (BDC) och master kommanditbolag (MLP).

Hur inkomstinvesteringsföretag väljer värdepapper

Investerare som är intresserade av att investera i inkomst bör bekanta sig med de mätvärden som investeringsbolag tittar på när de utvärderar inkomstgenererande aktier. Det mest uppenbara sättet att mäta utdelningar, i faktiska dollar, är inte det bästa sättet att bedöma aktiens värde till en inkomstportfölj.

Ett bättre mått är direktavkastning ; förväntad årlig utdelning per aktie dividerat med aktuellt pris per aktie. Högre avkastning är teoretiskt sett bättre investeringar men inom gränser. Onormalt höga direktavkastningar kan tala för en hög risknivå.

Ett annat bra mått är att jämföra tillväxten av utdelning per aktie (DPS) med tillväxten av vinst per aktie (EPS). En aktie kan visa ökningar i utdelning per aktie år efter år, men om vinsten per aktie inte växer i eller nära samma takt, kommer det i slutändan att vara omöjligt för utdelningen att fortsätta växa i snabb takt.

Även om man antar att dessa åtgärder ser lovande ut, kan investeringsbolag med inkomster välja aktier som ger mindre utdelning om de företag som utfärdar dem är i grunden mer stabila. Det vill säga att utdelningar inte nödvändigtvis är den viktigaste faktorn vid val av aktie, inte ens för en inkomstportfölj.

Inkomstinvesteringar och skatter

Utdelningsinkomster beskattas med inkomstskattesatser snarare än med lägre kapitalvinstsatser. Det betyder att inkomstinvesterare inte bara förlorar på de potentiella vinsterna från återinvesteringar av utdelning utan också betalar mer i skatt för förmånen att få en stadig ström av inkomster från sina investeringar. Den avvägningen kan vara värt det, beroende på investerarens särskilda ekonomiska behov.

Utdelningar som anses vara kvalificerade utdelningar beskattas med de förmånligare kapitalvinstskattesatserna.

Höjdpunkter

• Utdelning beskattas enligt investerarens ordinarie inkomstskatteklass, såvida inte utdelningen anses vara en kvalificerad utdelning där den sedan kommer att beskattas med den mer förmånliga reavinstskattesatsen.

• Direktavkastning och den relativa tillväxten av utdelning per aktie (DPS) till vinst per aktie (EPS) är två nyckelmått som ett inkomstinvesteringsbolag använder för att värdera ett specifikt värdepapper innan det lägger till det i portföljen.

• Inkomstgenererande värdepapper inkluderar obligationer, preferensaktier, kapitalstrukturer med fast ränta och utdelningar. Värdestegring är inte ett fokus utan är att föredra.

– Ett inkomstinvesteringsbolag är ett kapitalförvaltningsföretag inriktat på att generera intäkter till sina kunder, ofta genom en portfölj som betonar inkomstgenererande värdepapper.

• Aktier med en historia av stadigt ökande utdelningskvoter är särskilt attraktiva för inkomstinvesteringsbolag.

• För att investera i inkomstinvesteringsbolag kan investerare välja mellan värdepappersfonder, börshandlade fonder (ETF), fastighetsinvesteringsfonder (REIT), affärsutvecklingsbolag (BDC) och master kommanditbolag (MLP).