Доходная инвестиционная компания

Что такое доходная инвестиционная компания?

Доходная инвестиционная компания — это фирма по управлению активами, ориентированная на получение дохода для своих клиентов, часто за счет портфеля, в котором особое внимание уделяется ценным бумагам, приносящим доход. Ценные бумаги, приносящие доход, — это в первую очередь те, которые выплачивают дивиденды или регулярные потоки доходов, такие как облигации, и выбираются из-за этой особенности в отличие от ценных бумаг, которые считаются ценными бумагами роста,. цена которых будет расти.

Понимание доходных инвестиционных компаний

По сути, доходная инвестиционная компания — это управляющая фирма, целью которой является создание благосостояния для своих клиентов. Их портфели, как правило, состоят из облигаций, привилегированных акций,. структур капитала с фиксированной процентной ставкой и дивидендов.

Цель состоит в том, чтобы генерировать стабильный поток доходов для инвесторов, а не максимизировать прибыль от стоимости портфеля, хотя прирост капитала также желателен. Акции с историей неуклонно растущих коэффициентов дивидендов особенно привлекательны для компаний, занимающихся доходными инвестициями.

Доход от ценных бумаг по своей сути снижает риск для инвесторов, поскольку доход уменьшает потери стоимости активов. Кроме того, компании, выплачивающие дивиденды, как правило, стабильны, так как в прошлом они выдерживали падение рынка.

У этих компаний меньше возможностей для роста, но они с меньшей вероятностью понесут огромные убытки. Хотя это противоречит здравому смыслу, компания по инвестированию доходов может реинвестировать дивиденды и купоны по облигациям,. а не распределять их между инвесторами фонда.

Выбирая доходную инвестиционную компанию, инвесторы могут выбирать из множества инвестиционных инструментов. Варианты включают взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), инвестиционные фонды недвижимости (REIT), компании по развитию бизнеса (BDC) и генеральные товарищества с ограниченной ответственностью (MLP).

Как инвестиционные компании выбирают ценные бумаги

Инвесторы, заинтересованные в получении дохода, должны ознакомиться с показателями, на которые обращают внимание инвестиционные компании при оценке приносящих доход акций. Самый очевидный способ измерения дивидендных выплат в реальных долларах — не лучший способ оценить стоимость акций в доходном портфеле.

Лучшим показателем является дивидендная доходность ; ожидаемый годовой дивиденд на акцию, разделенный на текущую цену на акцию. Теоретически более высокая доходность является лучшим вложением, но в определенных пределах. Чрезмерно высокая дивидендная доходность может говорить о высоком уровне риска.

Еще одним хорошим показателем является сравнение роста дивидендов на акцию (DPS) с ростом прибыли на акцию (EPS). Акции могут демонстрировать увеличение дивидендов на акцию из года в год, но если прибыль на акцию не растет с той же скоростью или близко к ней, в конечном итоге выплаты дивидендов не смогут продолжать расти быстрыми темпами.

Даже если предположить, что эти меры выглядят многообещающе, доходные инвестиционные компании могут выбирать акции, по которым выплачиваются меньшие дивиденды, если компании, их выпускающие, более стабильны в своей основе. То есть дивиденды не обязательно являются самым важным фактором при выборе акций, даже для доходного портфеля.

Инвестирование доходов и налоги

Доход в виде дивидендов облагается налогом по ставкам налога на прибыль,. а не по более низким ставкам на прирост капитала. Это означает, что доходные инвесторы не только теряют потенциальную прибыль от реинвестирования дивидендов, но и платят больше налогов за привилегию получать стабильный поток доходов от своих инвестиций. Этот компромисс может быть оправдан, в зависимости от конкретных финансовых потребностей инвестора.

Дивиденды, которые считаются квалифицированными дивидендами,. облагаются налогом по более выгодным ставкам налога на прирост капитала.

Особенности

• Дивиденды облагаются налогом по обычной налоговой ставке инвестора, за исключением случаев, когда дивиденд считается квалифицированным дивидендом, и тогда он будет облагаться налогом по более благоприятной ставке налога на прирост капитала.

• Дивидендная доходность и относительный рост дивиденда на акцию (DPS) к прибыли на акцию (EPS) являются двумя ключевыми показателями, которые компания, занимающаяся доходными инвестициями, использует для оценки конкретной ценной бумаги перед ее добавлением в портфель.

• Ценные бумаги, приносящие доход, включают облигации, привилегированные акции, структуры капитала с фиксированной процентной ставкой и дивиденды. Прирост капитала не является приоритетом, но является предпочтительным.

• Доходная инвестиционная компания - это фирма по управлению активами, ориентированная на получение дохода для своих клиентов, часто за счет портфеля, в котором особое внимание уделяется ценным бумагам, приносящим доход.

• Акции с историей неуклонно растущих коэффициентов дивидендов особенно привлекательны для доходных инвестиционных компаний.

• Чтобы инвестировать в доходные инвестиционные компании, инвесторы могут выбирать между взаимными фондами, биржевыми фондами (ETF), инвестиционными фондами недвижимости (REIT), компаниями по развитию бизнеса (BDC) и основными товариществами с ограниченной ответственностью (MLP).