आय निवेश कंपनी

एक आय निवेश कंपनी क्या है?

एक आय निवेश कंपनी एक परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म है जो अपने ग्राहकों के लिए आय उत्पन्न करने पर केंद्रित होती है, अक्सर एक पोर्टफोलियो के माध्यम से जो आय-सृजन प्रतिभूतियों पर जोर देती है। आय उत्पन्न करने वाली प्रतिभूतियां प्राथमिक रूप से वे हैं जो लाभांश या नियमित आय धाराओं का भुगतान करती हैं, जैसे कि बांड, और इस विशेषता के कारण चुनी जाती हैं, जो कि प्रतिभूतियों के विपरीत होती हैं जिन्हें विकास प्रतिभूतियां माना जाता है,. जिनकी कीमत की सराहना होगी।

आय निवेश कंपनियों को समझना

अनिवार्य रूप से, एक आय निवेश कंपनी एक प्रबंधन फर्म है जिसका उद्देश्य अपने ग्राहकों के लिए धन का निर्माण करना है। उनके पोर्टफोलियो आमतौर पर बॉन्ड, पसंदीदा शेयर,. फिक्स्ड-रेट कैपिटल स्ट्रक्चर और डिविडेंड की सुविधा के लिए संरचित होते हैं ।

लक्ष्य पोर्टफोलियो के मूल्य में लाभ को अधिकतम करने के बजाय निवेशकों के लिए आय का एक स्थिर प्रवाह उत्पन्न करना है, हालांकि पूंजी प्रशंसा भी वांछित है। लगातार बढ़ते लाभांश अनुपात के इतिहास वाले स्टॉक विशेष रूप से आय निवेश कंपनियों के लिए आकर्षक हैं।

प्रतिभूतियों से आय स्वाभाविक रूप से निवेशकों के लिए जोखिम को कम करती है, क्योंकि आय होल्डिंग्स के मूल्य के नुकसान को कम करती है। इसके अलावा, लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां अतीत में बाजार में गिरावट के कारण स्थिर रहती हैं।

इन कंपनियों के पास विकास के लिए कम जगह है लेकिन अत्यधिक नुकसान होने की संभावना कम है। हालांकि यह उल्टा है, आय निवेश कंपनी फंड निवेशकों के बीच वितरित करने के बजाय लाभांश और बांड कूपन का पुनर्निवेश कर सकती है।

आय निवेश कंपनी चुनते समय, निवेशकों के पास चुनने के लिए विभिन्न प्रकार के निवेश वाहन होते हैं। विकल्पों में म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), बिजनेस डेवलपमेंट कंपनियां (बीडीसी), और मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) शामिल हैं।

कैसे आय निवेश कंपनियां प्रतिभूतियों का चयन करती हैं

आय-सृजन शेयरों का मूल्यांकन करते समय मेट्रिक्स निवेश कंपनियों के साथ खुद को परिचित करना चाहिए । वास्तविक डॉलर में लाभांश भुगतान को मापने का सबसे स्पष्ट तरीका स्टॉक के मूल्य को आय पोर्टफोलियो में आंकने का सबसे अच्छा तरीका नहीं है।

एक बेहतर मीट्रिक लाभांश प्रतिफल है ; प्रति शेयर अपेक्षित वार्षिक लाभांश को वर्तमान मूल्य प्रति शेयर से विभाजित किया जाता है। उच्च पैदावार सैद्धांतिक रूप से बेहतर निवेश है लेकिन सीमा के भीतर है। असाधारण रूप से उच्च लाभांश प्रतिफल उच्च स्तर के जोखिम की बात कर सकते हैं।

एक और अच्छा उपाय प्रति शेयर आय (ईपीएस) की वृद्धि के साथ लाभांश प्रति शेयर (डीपीएस) की वृद्धि की तुलना करना है। एक स्टॉक साल दर साल प्रति शेयर लाभांश में वृद्धि दिखा रहा हो सकता है, लेकिन अगर प्रति शेयर आय समान दर पर या उसके करीब नहीं बढ़ती है, तो अंततः लाभांश भुगतान के लिए बढ़ती गति को जारी रखना असंभव होगा।

यहां तक कि इन उपायों को आशाजनक मानते हुए, आय निवेश कंपनियां ऐसे शेयरों का चयन कर सकती हैं जो लाभांश में कम भुगतान करते हैं यदि उन्हें जारी करने वाली कंपनियां मौलिक रूप से अधिक स्थिर हैं। यही है, एक आय पोर्टफोलियो के लिए भी, स्टॉक चुनने में लाभांश सबसे महत्वपूर्ण कारक नहीं है।

आय निवेश और कर

लाभांश आय पर कम पूंजी-लाभ दरों के बजाय आयकर दरों पर कर लगाया जाता है । इसका मतलब यह है कि आय निवेशक न केवल लाभांश पुनर्निवेश से होने वाले संभावित लाभ को खो रहे हैं, बल्कि अपने निवेश से आय की एक स्थिर धारा प्राप्त करने के विशेषाधिकार के लिए करों में अधिक भुगतान कर रहे हैं। निवेशक की विशेष वित्तीय जरूरतों के आधार पर वह व्यापार बंद इसके लायक हो सकता है।

योग्य लाभांश माना जाता है, उन पर अधिक अनुकूल पूंजीगत लाभ कर दरों पर कर लगाया जाता है।

हाइलाइट्स

लाभांश पर निवेशक के सामान्य आयकर ब्रैकेट पर कर लगाया जाता है, जब तक कि लाभांश को एक योग्य लाभांश नहीं माना जाता है, जहां उस पर अधिक अनुकूल पूंजीगत लाभ कर दर पर कर लगाया जाएगा।
डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड प्रति शेयर (डीपीएस) से प्रति शेयर आय (ईपीएस) की सापेक्ष वृद्धि दो प्रमुख मीट्रिक हैं जिनका उपयोग एक आय निवेश कंपनी पोर्टफोलियो में जोड़ने से पहले एक विशिष्ट सुरक्षा को महत्व देने के लिए करती है।
आय उत्पन्न करने वाली प्रतिभूतियों में बांड, पसंदीदा शेयर, निश्चित दर पूंजी संरचना और लाभांश शामिल हैं। पूंजी प्रशंसा एक फोकस नहीं है बल्कि इसे प्राथमिकता दी जाती है।
एक आय निवेश कंपनी एक परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म है जो अपने ग्राहकों के लिए आय उत्पन्न करने पर केंद्रित होती है, अक्सर एक पोर्टफोलियो के माध्यम से जो आय पैदा करने वाली प्रतिभूतियों पर जोर देती है।
लगातार बढ़ते लाभांश अनुपात के इतिहास वाले स्टॉक विशेष रूप से आय निवेश कंपनियों के लिए आकर्षक हैं।
आय निवेश कंपनियों में निवेश करने के लिए, निवेशक म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), बिजनेस डेवलपमेंट कंपनियां (बीडीसी), और मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) के बीच चयन कर सकते हैं।