Inntekt investeringsselskap
Hva er et inntektsinvesteringsselskap?
Et inntektsinvesteringsselskap er et kapitalforvaltningsselskap som fokuserer på å generere inntekter til sine kunder, ofte gjennom en portefølje som legger vekt på inntektsgenererende verdipapirer. Inntektsgenererende verdipapirer er først og fremst de som betaler ut utbytte eller vanlige inntektsstrømmer, for eksempel obligasjoner, og velges på grunn av denne funksjonen i motsetning til verdipapirer som anses som vekstpapirer,. hvis pris vil øke.
Forstå inntektsinvesteringsselskaper
I hovedsak er et inntektsinvesteringsselskap et forvaltningsselskap som har som mål å bygge rikdom for sine kunder. Porteføljene deres er vanligvis strukturert for å inneholde obligasjoner, preferanseaksjer,. fastrentekapitalstrukturer og utbytte.
Målet er å generere en jevn strøm av inntekter for investorer i stedet for å maksimere gevinster til porteføljens verdi, selv om kapitalvekst også er ønsket. Aksjer med en historie med stadig økende utbytteforhold er spesielt attraktive for inntektsinvesteringsselskaper.
Inntekter fra verdipapirer reduserer iboende risikoen for investorer, ettersom inntekten reduserer tap i forhold til verdien av beholdningen. Videre har selskaper som betaler utbytte en tendens til å være stabile, etter å ha forvitret markedene tidligere.
Disse selskapene har mindre rom for vekst, men har mindre sannsynlighet for å lide ekstreme tap. Selv om det er kontraintuitivt, kan inntektsinvesteringsselskapet reinvestere utbytte og obligasjonskuponger i stedet for å distribuere dem blant fondsinvestorer.
Når du velger et inntektsinvesteringsselskap, har investorer en rekke investeringsbiler å velge mellom. Alternativene inkluderer verdipapirfond, børshandlede fond (ETF), eiendomsinvesteringsfond (REIT), forretningsutviklingsselskaper (BDC) og master begrenset partnerskap (MLP).
Hvordan inntektsinvesteringsselskaper velger verdipapirer
Investorer som er interessert i å forfølge inntektsinvesteringer bør gjøre seg kjent med beregningene investeringsselskaper ser på når de vurderer inntektsgenererende aksjer. Den mest åpenbare måten å måle utbyttebetalinger, i faktiske dollar, er ikke den beste måten å bedømme verdien av aksjen til en inntektsportefølje.
En bedre beregning er utbytteavkastning ; forventet årlig utbytte per aksje delt på dagens kurs per aksje. Høyere avkastning er teoretisk sett bedre investeringer, men innenfor grenser. Unormalt høye utbytteavkastninger kan si et høyt risikonivå.
Et annet godt mål er å sammenligne veksten av utbytte per aksje (DPS) med veksten i resultat per aksje (EPS). En aksje kan vise økninger i utbytte per aksje år etter år, men hvis inntjening per aksje ikke vokser med eller i nærheten av samme hastighet, vil det til slutt være umulig for utbytteutbetalingene å fortsette å vokse raskt.
Selv forutsatt at disse tiltakene ser lovende ut, kan inntektsinvesteringsselskaper velge aksjer som gir mindre utbytte dersom selskapene som utsteder dem er fundamentalt mer stabile. Det vil si at utbytte ikke nødvendigvis er den viktigste faktoren ved valg av aksje, selv ikke for en inntektsportefølje.
Inntektsinvestering og skatter
Utbytteinntekter beskattes med inntektsskattesatser i stedet for med lavere kapitalgevinstsatser. Det betyr at inntektsinvestorer ikke bare taper på potensielle gevinster fra reinvestering av utbytte, men også betaler mer i skatt for privilegiet å motta en jevn strøm av inntekter fra investeringene sine. Den avveiningen kan være verdt det, avhengig av investorens spesielle økonomiske behov.
Utbytte som anses å være kvalifisert utbytte beskattes med de gunstigere skattesatsene for kapitalgevinst.
Høydepunkter
Utbytte beskattes etter den ordinære inntektsskatteklassen til investor, med mindre utbyttet anses å være et kvalifisert utbytte hvor det da vil bli beskattet med den gunstigere skattesatsen for gevinst.
Utbytteavkastning og den relative veksten av utbytte per aksje (DPS) til inntjening per aksje (EPS) er to nøkkeltall som et inntektsinvesteringsselskap bruker for å verdsette et bestemt verdipapir før det legger det til porteføljen.
Inntektsgenererende verdipapirer inkluderer obligasjoner, preferanseaksjer, fastrentekapitalstrukturer og utbytte. Kapitalvekst er ikke et fokus, men foretrekkes.
– Et inntektsinvesteringsselskap er et kapitalforvaltningsselskap med fokus på å generere inntekter til sine kunder, ofte gjennom en portefølje som legger vekt på inntektsgenererende verdipapirer.
Aksjer med en historie med stadig økende utbytteforhold er spesielt attraktive for inntektsinvesteringsselskaper.
For å investere i inntektsinvesteringsselskaper kan investorer velge mellom verdipapirfond, børshandlede fond (ETF), eiendomsinvesteringsfond (REIT), forretningsutviklingsselskap (BDC) og hovedkommandittselskap (MLP).
